strategia attendista

[tucciotrader]

Vorrei un attimo ragionare su cosa si può fare nel mettere a mercato una strategia, in momenti differenti...cerco di spiegarmi meglio, all\'inizio metto a mercato uno strangle comprato scadenza marzo tipo il seguente:



la perdita massima è di 400 EUR, lo lascio stare così aspettando (sperando!) che il mercato faccia un movimento a ribasso...in quel caso vendo una sola Put a strike 18500 e fisso subito la strategia a payoff sopra lo zero, ad esempio così:



Se poi il mercato continuia a scendere avrò a scadenza un buon guadagno, ma in generale non andrò incontro ad un loss. Ci sono modi secondo voi per migliorare tale strategia composta in due tempi??

Grazie

[francesco guarano]

ciao,
a me già così starebbe molto più che bene!
fg

[livioptions]

Per poco che possa valere senz\'altro venderei anche una call con strike superiore alla comperata.

[san54]

Per poco che possa valere senz\'altro venderei anche una call con strike superiore alla comperata.

Io ne venderei 2 e appena l\'indice inverte salendo chiuderei il ratio spread creato con l\'acquisto di un\'altra call otm.

[tucciotrader]

La strategia in pratica la immagino tipo: ogni tre mesi metto a mercato uno strangle comprato (a gennaio metto a mercato scadenza marzo, a marzo metto a mercato scadenza giugno) sperando in una botta di volatilità..se non arriva chiudo in loss.

Se invece arriva a ribasso vendo la Put che mi dovrebbe mandare il payoff a zero (e cmq si, vendo anche una Call tanto per arrotondare) viceversa se arriva a rialzo vendo unca Call...tuttavia mi pare di capire che le Put si prezzano di più in un ribasso...piuttosto che le Call a rialzo...insomma se vuoi proteggerti paghi $$$ se vuoi scommettere a rialzo ben venga!

[tucciotrader]

naturalmente posso vendere più Put...e fare una cosa del genere...ma poi come si gestisce??



+C 25000
+P 20000
-P 18500 (x4)

[livioptions]

Valutando quali saranno i prezzi al momento:

+1 25000 C -2 25500 C + 1 26000

+1 20000 P -2 18500 P +1 17000 P

il payoff è sicuramente abbondante sopra lo zero e il rischio è azzerato!

Il problema non è quello di aggiustare il payoff, è convincere il mercatoa fare i 1500 punti a ribasso o al rialzo che presuppone la tua strategia

[tucciotrader]

Valutando quali saranno i prezzi al momento:

+1 25000 C -2 25500 C + 1 26000

+1 20000 P -2 18500 P +1 17000 P

????

[Antonino C]

Mi pare che in divere discussioni aperte al momento si stia discutendo lo stesso argomento: come cogliere ed approfittare del movimento del mercato.
Io sto già sperimentando qualcosa di simle alla tua idea sul FTse mib di feb
Sono partito con la tazza, lo strangle comprato in tempi diversi ed ho venduto sempre in tempi diversi le opzioni.
Ho scelto delle otm non deep perchè altrimenti il valore delle opzioni varierebbe troppo lentamente. Vista l\'esperienza del Garcia tra 0,20 di delta
Le opzioni vendute sono uno strike sotto(put) o sopra (call) a quelle comprate per evitare marginazione visto che abbiamo già speso per lo strangle.

L\'idea è appunto di cogliere una parte delle variazioni, basta vedere le candelone giornaliere, per avere un consolidato in preparazione della strategia vera da mettere a mercato. Quindi inziare 40/50 gg prima della scadenza mensile.

Faccio notare che si tratta di uno studio in corso di applicazione i cui risultati e problematiche non sono ancora stati realizzati.

Sono sicuro che più di uno esperto del forum avrà già percorso qualche strada simile e potrà dare qualche info sull\'utilità o inutilità in rapporto al beneficio che ne potrà derivare.

A puro titolo di esempio ieri sul mib una put con strike 21250 è passata da 128 alle 15:54 a 186 alle 16:50 circa 58 punti contro un dimuzione dell\'indice di circa 200/250 punti.

[tucciotrader]

A puro titolo di esempio ieri sul mib una put con strike 21250 è passata da 128 alle 15:54 a 186 alle 16:50 circa 58 punti contro un dimuzione dell\'indice di circa 200/250 punti.

si ma su quale scadenza? perchè se tengo fermo uno strangle comprato che scade a giugno...la volatilità sarà diversa sulle opzioni che voglio vendere con scadenza giugno...

Oppure tengo fermo lo strangle comprato scadenza giugno...e vendo opzioni (ad esempio Put) scadenza più corta???

[Cagalli Tiziano]

Sono sicuro che più di uno esperto del forum avrà già percorso qualche strada simile e potrà dare qualche info sull\'utilità o inutilità in rapporto al beneficio che ne potrà derivare.

Con tutte le infinite varianti che ci possono essere, tipo scadenze, distanza strike, delta di entrata e quindi OTM,ATM,ITM, più scadenze contemporaneamente, ecc...

questo sistema, ovvero avere le comperate prima delle vendute è IL SISTEMA.
Non esiste altro modo per poter portare a nostro favore quel rapporto win/loss che è prezzato dalla formula usata dal Market maker. Tutti gli altri sistemi prevedono rischio prezzato = sommessa, oppure vendere prima e poi coprirsi il che significa apertura a rischi non calcolati.

In pratica il progetto di una strategia, intesa come una serie di mosse da apportare nell\'eventualità che avvengano fattori che la mettono in pericolo, parte da un primo imput: quanti soldi devo usare per potre portare a termine la "partita" con la cerezza della NON perdita. Questo calcolo lo puoi fare solo se sai dove è posizionato il tuo zero, il tuo o i tuoi BEP, punti di pareggio.

Tutto il resto, tutti gli altri sistemi, tutte le altre strategie, saranno anche buonissime, ma non ti permettono di sapere la quantità di carburante necessario per arrivare a scadenza.

[Cagalli Tiziano]

Comunque ci sono due tread sullo stesso argomento:

strategia attendista
strategia a tazza

questi partono tutti e due dal mio video che invito a leggere per chi si sta chiedendo che cosa significa questa partenza strategica.

[livioptions]

????

Rispondevo alla tua osservazione di vendere 4 put aumentando in modo illimitato il rischio!
Se gi sei sopra lo zero vendendo 1 put 18500, suggerivo di vendere un\'altra put 18500 e acquistare una put 17000 a chiusura della butterfly di put, allostesso tempofarò una butterfly di call che da sola certamente non sarebbe sopra lo zero ma portaqualche punto al payoff, senza aumentare il rischio

[tucciotrader]

Rispondevo alla tua osservazione di vendere 4 put aumentando in modo illimitato il rischio!
Se gi sei sopra lo zero vendendo 1 put 18500, suggerivo di vendere un\'altra put 18500 e acquistare una put 17000 a chiusura della butterfly di put, allostesso tempofarò una butterfly di call che da sola certamente non sarebbe sopra lo zero ma portaqualche punto al payoff, senza aumentare il rischio

Perfetto

[tucciotrader]

Volevo chiedervi una cosa, quando partite con l\'idea di fare una butterfly a payoff zero ovviamente sapete che la si può fare solo in due momenti diversi...coi che fate? vendete prima la punta (le 2 opzioni) o comprate prima le legs??