Video & Report del 02/09/2011

[Denis Moretto]

Ciao a tutti,

ecco il video ed il report di oggi

[Apocalips]

Se ho ben compreso, sulla prossima release di FIUTO PRO, l\'algoritmo del delta hedging sarà in grado di filtrare il rumore intorno al BEP in modo da farci entrare in copertura poche volte ma buone limitando le perdite dei continui compra alto e vendi basso e conseguentemente l\'effetto erosione dei premi incassati.

Notevole !!!!

Spero di aver capito bene.

[chrisbasetta]

Fantastico!!

Grande Tiziano...ottimo video come sempre..si è sentita la tua mancanza nel mese di Agosto :-)

Concordo..è stato un mese molto volatile...è stato difficile tenere a bada le strategie solo rollando, anche se per ora ce l\'ho fatta (in paper money)...

Il delta hedging è però una chicca che devo assolutamente imparare..conosco il concetto ma ovviamente ciò che fa la differenza è l\'esperienza e i trucchi che solo chi lo fa da tanti anni può insegnare...

PS...quando è la fiera a Milano??

[antoniokk]

PS...quando è la fiera a Milano??

http://www.borsaitaliana.it/trading-online-expo-2011/programma/progranmahp.htm

[chrisbasetta]

http://www.borsaitaliana.it/trading-...rogranmahp.htm

Grazie Antoniokk!!

[Cagalli Tiziano]

Se ho ben compreso, sulla prossima release di FIUTO PRO, l\'algoritmo del delta hedging sarà in grado di filtrare il rumore intorno al BEP in modo da farci entrare in copertura poche volte ma buone limitando le perdite dei continui compra alto e vendi basso e conseguentemente l\'effetto erosione dei premi incassati.

Notevole !!!!

Spero di aver capito bene.

Yes! hai capito perfettamente

[tucciotrader]

Tiziano, nel video menzioni di quando facevi il floor trader a Wall Street (potrei anche aver capito male!). Mi farebbe piacere se potessi condividere con noi, anche in poche parole, qual è stato il tuo percorso sin dagli inizi nel mondo della borsa è le tappe fondamentali della tua carriera.

Grazie mille

[papacharlie]

Ciao Tiziano

Bentornato..si sentiva la tua mancanza

Desideravo chiederti se nella prossima release prevedi all`interno della funzione di delta hedging la possibilità di coprirsi sia con futures che con il sottostante ( per le regolazioni fini )

Ciao a presto

[pidi10]

Fresco di ferie terminate, te la racconto io la storia:

Tiziano studia al politecnico di Torino e si laurea in Ingegneria Elettronica a Toronto. Nel corso degli anni sviluppa un interesse per diversi argomenti riguardanti la meccanica e la fisica che concretizza con la registrazione di vari brevetti.
Dopo diverse esperienze di lavoro come imprenditore Tiziano acquista una scuderia di auto da corsa per Rallies.
Diventa quindi pilota da corsa.
Nel 1996 si rende conto che la sua vista non gli consente più di continuare a pilotare auto da corsa e decide di vendere la scuderia.
Il suo navigatore che lo aveva accompagnato per tante competizioni era un dipendente della Goldmann Sachs. Costui osservò che Tiziano aveva partecipato a più di 2000 corse riportando solo 2 incidenti e che quindi aveva la capacità di valutare e gestire i rischi. E gli propose di occuparsi di borsa ed in particolare di opzioni, campo in cui avrebbe potuto continuare a mettere alla prova tale sua capacità.
Tiziano accetta il consiglio e rivolge la sua curiosità e la sua particolare attenzione di studioso alla Borsa: la gestione del proprio patrimonio personale diventa l\'attività primaria.
Dopo il periodo di avvio della nuova attività si concede uno stage di 6 mesi presso la Goldmann Sachs di New York dove assiste ad operazioni speculative in opzioni e dove perfeziona le sue conoscenze accanto ai numeri uno mondiali nell\'investimento in opzioni, apprendendo le tecniche e i trucchi che oggi sono alla base delle nozioni che mette a disposizione dei suoi allievi.
Torna in Italia ed elabora nuovi indicatori, trading sistem, sofisticati software di analisi per le opzioni. Sviluppa, anche, degli innovativi sistemi per gestire posizioni multi-legs su stock option sempre per ottimizzare le proprie operazioni in Opzioni su titoli e il trading azionario.
Decide di mettere a disposizione le sue conoscenze degli altri e inizia l\'attività di divulgatore in collaborazione con la Twice (in quella occasione l\'ho conosciuto).
Inizia a partecipare a tutti gli eventi nazionali riguardanti le opzioni e scrive articoli su giornali specializzati.
Terminata l\'esperienza con la Twice nel 2007 fonda Playoptions.

[tucciotrader]

Grazie

Dopo il periodo di avvio della nuova attività si concede uno stage di 6 mesi presso la Goldmann Sachs di New York dove assiste ad operazioni speculative in opzioni e dove perfeziona le sue conoscenze accanto ai numeri uno mondiali nell\'investimento in opzioni, apprendendo le tecniche e i trucchi che oggi sono alla base delle nozioni che mette a disposizione dei suoi allievi.

Direi uno stage che ti cambia la vita

[manuelP]

Prendendo spunto da ciò che dice Tiziano nel video, che andiamo incontro ad un periodo di forte volatilità, sono andato a vedermi il vix. La scrivo per avere anche conferma se ciò che ho capito va nella direzione giusta oppure no.
La volatilità implicita espressa dalle put e call atm sett indica una maggior probabilità verso un aumento del vix, con un movimento compreso tra 30 e 40; il volatility smile dal 1/9 presenta una volatilità delle call settembre maggiore delle put e quindi indice di un possibile rialzo del vix, ottobre risulta nella normalità con le put sopra le call.
L\'Open interest da strike 30 fino a 40 presenta praticamente solo colonne di call, per cui penso che alcune saranno coperte (30-32.5) altre no (35-40).
Da ciò deduco che il movimento sarà compreso tra 30 e 40, a dato soprattutto dall\'intervento diretto con il sottostante (per coprirsi dalla volatilità del portafoglio) e quindi molto brusco. Di conseguenza sp500 ne subirà le conseguenze con repentini cambi di direzione.
Aggiungo che il rapporto vix/vxv che ultimamente stava scendendo verso 1, è ripreso a salire, seppure leggermente.

Domanda: quello che ho scritto è sensato?
Siamo ancora nel periodo del gamma basso?

[Apocalips]

Fresco di ferie terminate, te la racconto io la storia:


Dopo diverse esperienze di lavoro come imprenditore Tiziano acquista una scuderia di auto da corsa per Rallies.
Diventa quindi pilota da corsa.
Nel 1996 si rende conto che la sua vista non gli consente più di continuare a pilotare auto da corsa e decide di vendere la scuderia.
Il suo navigatore che lo aveva accompagnato per tante competizioni era un dipendente della Goldmann Sachs. Costui osservò che Tiziano aveva partecipato a più di 2000 corse riportando solo 2 incidenti

Dai Pietro.....non ci credo !!!!

[pidi10]

Prendendo spunto da ciò che dice Tiziano nel video, che andiamo incontro ad un periodo di forte volatilità, sono andato a vedermi il vix. La scrivo per avere anche conferma se ciò che ho capito va nella direzione giusta oppure no.
La volatilità implicita espressa dalle put e call atm sett indica una maggior probabilità verso un aumento del vix, con un movimento compreso tra 30 e 40; il volatility smile dal 1/9 presenta una volatilità delle call settembre maggiore delle put e quindi indice di un possibile rialzo del vix, ottobre risulta nella normalità con le put sopra le call.
L\'Open interest da strike 30 fino a 40 presenta praticamente solo colonne di call, per cui penso che alcune saranno coperte (30-32.5) altre no (35-40).
Da ciò deduco che il movimento sarà compreso tra 30 e 40, a dato soprattutto dall\'intervento diretto con il sottostante (per coprirsi dalla volatilità del portafoglio) e quindi molto brusco. Di conseguenza sp500 ne subirà le conseguenze con repentini cambi di direzione.
Aggiungo che il rapporto vix/vxv che ultimamente stava scendendo verso 1, è ripreso a salire, seppure leggermente.

Domanda: quello che ho scritto è sensato?
Siamo ancora nel periodo del gamma basso?

E\' sensato ma non tiri le conclusioni: non ho controllato, ma da quello che scrivi sembra che il vix sia predisposto per una discesa e quindi l\'S&P500 per una salita.

Periodo di Gamma Basso? Se la vola diminuisce in generale il gamma ATM si alza e quello OTM e ITM si abbassa.

[Cagalli Tiziano]

Grazie Pidi e bentornato in Italia ... che ha tanto bisogno di essere messa in riga.

(Le persone vivono anche di sogni ed i nostri giovani che cosa possono sognare oggi?
Di andare al Grande Fratello forse, perchè di aprirsi una propria attività non se ne parla e di andare in aziende ancora meno dato che la prima richiesta è quella di anni di esperienza.

Forza ragazzi e anche over ragazzi, impegnamoci a cambiare questo andazzo e vediamo di riuscire a tornare dalle ferie senza verificare che in qualsiasi parte del globo siamo stati ...li abbiamo trovato meglio organizzati che noi. chiusa parentesi)

Solo una precisazione: lo stage è durato, nelle due tappe, quasi due anni. L\'ultima è del 2001 ed ero là il giorno dell\'attacco alle Torri.

[manuelP]

E\' sensato ma non tiri le conclusioni: non ho controllato, ma da quello che scrivi sembra che il vix sia predisposto per una discesa e quindi l\'S&P500 per una salita.

Periodo di Gamma Basso? Se la vola diminuisce in generale il gamma ATM si alza e quello OTM e ITM si abbassa.

Forse non mi sono spiegato bene. Venerdì il vix ha chiuso a 33.92. Tulle indicazioni che ho portano ad un suo incremento (c\'è un forte supporto di put e call a 30 e 32.5) che potrebbe arrivare fino a 40, ma non in modo lineare a ma con dei saliscendi, almeno per i prossimi 30 giorni.
Di converso la tendenza dell\'sp500 dovrebbe essere ribassista, al massimo lateral-ribassista