MA STIAMO SCHERZANDO???

[marco.stelloni]

NON CAPIVO COME MAI IL MERCATO AVESSE RECUPERATO CIRCA UN 3% IN 20 MINUTI, QUINDI SONO ANDATO A LEGGERE ALCUNI SITI DOVE HO TROVATO CHE CIRCOLANO DEI RUMORS CIRCA LA POSSIBILITà CHE IN USA STIANO STUDIANDO DI SOSPENDERE LE REGOLE DI MARK TO MARKET PER LE BANCHE E CHE QUINDI CIò DETERMINEREBBE UN MIGLIORAMENTO ENORME DEI BILANCI DELLE STESSE!!! VORREI CHIEDERE UN VOSTRO PARERE IN MERITO E SOPRATUTTO SE è POSSIBILE CHE CIò POSSA ACCADERE ED ANCHE QUALI POTREBBERO ESSERE LE RIPERCUSSIONI SU FUTURE ED OPZIONI IN QUANTO La tecnica di "marking to market" viene prevalentemente utilizzata nei mercati dei futures e delle opzioni.

GRAZIE E A PRESTO

[GabrieleV]

Re:MA STIAMO SCHERZANDO???

Premetto che sono un niubbo.

Cos\'è che dicono i trEder ?
Buy on rumors
Sell on dips
Adesso medio al ribasso
Non può scendere più di così
Questo titolo è un ottimo affare
Tanto poi risale
....

Quindi di certi rumors, io non mi fido fino a che non almeno anticipazioni da fonte certa.
Poi che effetto possa avere sui sottostanti questa manovra, lo lascio ipotizzare, pardon, esporre a chi ne sa più di me.

Pospongo che sono un niubbo

[Cagalli Tiziano]

Re:MA STIAMO SCHERZANDO???

Non è nuovo come rumors. A noi tradrer non cambierebbe nulla o quasi. Il problema è che il mercato reagisce sena pensare. Se venisse attuata una cosa del genere si innescherebbe una debt deflation. Infatti le banche dovrebbero vendere o liquidare parte del loro attivo!

Ma se hanno destinato miliardi alle banche proprio per evitarlo?! :woohoo:

Quindi prima trovano la malattia e poi danno la medicina sbagliata sapendo che è sbagliata? Non credo
.
Oggi il mercato è salito perchè era conveniente comperare e chiudere i contratti short aperti ad inizio anno.

Noi a Rovigo il nostro contrattino short l\'abbiamo chiuso...sta a vedere che abbiamo innescato il rialzo !! :whistle:

[GabrieleV]

Re:MA STIAMO SCHERZANDO???

Oggi il mercato è salito perchè era conveniente comperare e chiudere i contratti short aperti ad inizio anno.

No Tiziano, nèvvero !
È salito perchè IO ho venduto una CALL !
Ahahahahah

[Cagalli Tiziano]

Re:MA STIAMO SCHERZANDO???

Usando il "pollymove"? B)

[GabrieleV]

Re:MA STIAMO SCHERZANDO???

Oh yeah, pollymove rulez, come dicono i veri dury :woohoo:
La prossima che faccio, però, la faccio un pò meno polly

[Gauss]

Re:MA STIAMO SCHERZANDO???

Anche se in altre faccende affaccendato scrivo anch\'io qualcosa in merito.

Rispondo che noi in Italia siamo sempre .... mitici!!!!    siamo dei precursori.

Qui sotto allego l\'art. 15 del Decreto anti-crisi   D.L. 29.11.2008

E\' chiaro che le nostre banche, e finanziarie, e assicurazioni, hanno tutto l\'interesse a valutare i titoli non immobilizzati (cioè quelli detenuti a breve, per investimento speculativo ecc.) al valore storico, di carico, e NON al valore di mercato (fair value).


VALUTAZIONE DEGLI INVESTIMENTI NON DUREVOLI IN TITOLI Art. 15, cc. 13-15
• Considerata l\'eccezionale situazione di turbolenza nei mercati finanziari, i soggetti che non adottano i principi contabili
internazionali, nell\'esercizio in corso al 29.11.2008, possono valutare i titoli non destinati a permanere durevolmente
nel loro patrimonio in base al loro valore di iscrizione, così come risultante dall\'ultimo bilancio o, ove disponibile, dall\'ultima
relazione semestrale regolarmente approvata, anziché al valore di realizzazione desumibile dall\'andamento
del mercato, fatta eccezione per le perdite di carattere durevole.
• Tale misura, in relazione all\'evoluzione della situazione di turbolenza dei mercati finanziari, può essere estesa all\'esercizio
successivo con decreto del Ministro dell\'Economia.

ABRACADABRA !!! E LA MINUS NON C\'è PIù! (Minus = Minusvalenza)

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[GabrieleV]

Re:MA STIAMO SCHERZANDO???

Forte questa !
È come dire che se io ho un fido e sono in rosso in banca, quel debito non esiste sino a che la banca non mi chiede di rientrare, e quindi non devo iscrivere al passivo questa voce .... GRANDIOSO :evil:.

Anche questa norma mi fa venire in mente un\'adagio:
"Tanto poi risale..." :whistle:

Ma mi sa che invece dovrebbe farmi venire in mente
"Tanto poi la minus la appianano coi nostri soldi..." :-(

Io penso che sia proprio così che comincino i casini, perdonate il francesismo.

[Gauss]

Re:MA STIAMO SCHERZANDO???

E\' un po\' diverso dalla questione dei mutui.
In pratica, le società che applicano gli IAS (International Accounting Standard, società quotate e a maggiore capitalizzazione) possono chiudere i bilanci con all\'attivo (attivo del bilancio e non passivo) delle poste al valore storico, quindi valore di acquisto, mentre le stesse (azioni o titoli quotati) possono essere quotate anche a valori del 50% o meno ....
.... ad ognuno le considerazioni del caso.

Inoltre se il futuro riserva delle risalite dei corsi, e degli utili, che possano ripianare questi disvalori allora tutto bene; mentre se il futuro ci riserva ulteriori guai queste minusvalenze, una volta realizzate (perchè un bel giorno questi titoli dovranno essere liquidati e non a lungo termine perchè non sono "immobilizzazioni" ma "attivo circolante"), graveranno ulteriormente sui bilanci .....
in pratica si cerca di rinviare la rilevazione delle perdite finchè si può .... o finchè si salvi chi può!

[Lunardi]

Re:MA STIAMO SCHERZANDO???

Ma il non plus ultra sarà quando diranno "che bel bilancio che abbiamo" e così tra bonus e simili continueranno nel giochino del portarsi via soldi veri da voci di bilancio che contengono soldi finti! Guardacaso proprio quello che è successo negli ultimi anni e che ha portato a questo disastro... Di solito a un malato grave è meglio evitare di continuare a dare quello che l\'ha fatto ammalare, O NO??

[Cagalli Tiziano]

Re:MA STIAMO SCHERZANDO???

Dovrebbero...ma non succederà.

Quello che è grave e che da una "V" passeremo ad una "U"!

Che significa? Che se ad una discesa corrisponde una pulizia dei motivi che l\'hanno causata ecco che allora si risale e si disegna una "V"
Se il problema persiste allora il vertice della V si sposta e si sposta il momento della risalita. La figura diventerà alloar una "U" che potrebbe essere anche lunga:

Cosi " l___l " oppure così "l____________________l" la distanza dei due punti si chiama

DEPRESSIONE !!

[tony]

Re:MA STIAMO SCHERZANDO???

Bè, il quadro della situasion non mi sembra gran che roseo, cosa cambia nel nostro modo di operare??

[tom]

Re:MA STIAMO SCHERZANDO???

il momento piu\' buio della notte...e\' l\'attimo che precede l\'alba :cheer:

ciao cari amici opzionisti
tom

[Cagalli Tiziano]

Re:MA STIAMO SCHERZANDO???

Il nostrio modo di operare deve tenerne conto!
Ad esempio NON si faranno strategie di direzione se non dinamiche, non si faranno acquisti su singole direzioni (Call,Put), si costruiranno strategie nelle quali il passaggio del tempo sia più favorevole a noi, si faranno operazioni più su titoli e meno su indici, i titoli saranno di valore basso per non dover acquistare protezione PUt, avremmo un occhio di riguardo alla posizione di rialzo...infatti un gap al rialzo potrebbe essere dannoso, si inseriranno delle protezioni in volatilità (cosa di cui parlerò nel prossimo tour)...e via così..

[luckysurfer]

Re:MA STIAMO SCHERZANDO???

Ciao a tutti, stavo seguendo questo interessantissimo thread, e .... a proposito di tour, dove possotrovare info sull\'argomento?

Grazie e scusate l\'OT.

Luca

P.S. io ho in essere un Bear Spread Feb09 con BE a 91 su GS che è abbastanza a bagno, ma al massimo pensavo di posticiparlo a marzo, che mi sia assuefatto al ribasso ?