settlement opzioni americane

[dennie]

Ciao a tutti,

chiedo lumi a chi è più esperto di me, visto che in rete non sono riuscito a chiarire i miei dubbi:

facendo un esempio pratico:

se io fossi short di put 1415 su sp500 scadenza ottobre e queste ,oggi giorno di scadenza tecnica, alle ore 22,15 (orario del settlement) fossero in the money, io da lunedì mi troverei per ogni contratto venduto, long di mini sp500, giusto?

se invece fossi long di put 1415 e queste mi scadono in the money
mi troverei da lunedì short di mini sp500 da 1415, giusto?

L\'essercizio è automatico alla scadenza? Sia per chi compra che per chi vende?

Grazie a chi vorrà rispondermi

[dennie]

Qualcuno che tratta opzioni americane saprebbe rispondere al mio quesito:

alla scadenza tecnica tutte le opzioni in the money vengono liquidate col sottostante future? questo vale sia per le opzioni comprate che vendute se queste sono in the money?

[familytaz]

Trado sul mercato americano, ma solo sugli stocks.

Premettendo di non essermi mai trovato a scadenza ITM, ma solo a rilascio del dividendo, ti porto la mia esperienza:

* Un opzione è esercitata solo se questa a scadenza è in denaro > 0.05 (verifica il valore anche con il tuo broker).

* In caso di assegnazione dello stocks ti danno lo stesso e non il future.

* Se cerchi nel forum "assegnazione" c\'è un ottimo articolo con il sottostante Walt Marts, dove il buon Denis spiega anche il calcolo che fa il broker in caso di assegnazione.

[Denis Moretto]

Ciao a tutti,

chiedo lumi a chi è più esperto di me, visto che in rete non sono riuscito a chiarire i miei dubbi:

facendo un esempio pratico:

se io fossi short di put 1415 su sp500 scadenza ottobre e queste ,oggi giorno di scadenza tecnica, alle ore 22,15 (orario del settlement) fossero in the money, io da lunedì mi troverei per ogni contratto venduto, long di mini sp500, giusto?

se invece fossi long di put 1415 e queste mi scadono in the money
mi troverei da lunedì short di mini sp500 da 1415, giusto?

L\'essercizio è automatico alla scadenza? Sia per chi compra che per chi vende?

Grazie a chi vorrà rispondermi

Ciao,
il tuo ragionamento è corretto!
E ti confermo che l\'esercizio è automatico a scadenza sia per il compratore che per il venditore se hanno opzioni ITM al momento del settlement!

[Denis Moretto]

Qualcuno che tratta opzioni americane saprebbe rispondere al mio quesito:

alla scadenza tecnica tutte le opzioni in the money vengono liquidate col sottostante future? questo vale sia per le opzioni comprate che vendute se queste sono in the money?

Se ti riferisci alle opzioni sull\'Emini S&P500 si, ti danno il future (cioè la procedura che chiamano cash-settled Futures contract).
Mentre per le opzioni no, ti assegnano le azioni.

[Achille_OP]

settlement e informazioni sulle opzioni su azioni americane

un saluto a tutti. Seguo da poco le opzioni e da pochissimo questo forum e avrei qualche domanda (probabilmente banale per chi è esperto):

(a) Mi sapreste indicare un sito che fornisce i dati delle opzioni su azioni americane (quotazioni giornaliere, settlement, etc) ?
Per capirci, qualcosa come il sito "Borsa italiana" (fornisce le quotazioni giornaliere delle opzioni su azioni e sull\'indice) per le azioni italiane e il MIBO.
(b) è possibile negoziare in opzioni sugli indici americani (S&P500, NASDAQ, etc.) ? se la risposta è positiva sapete se IWBANK consente la negoziazione di tali opzioni ?


grazie.

[Denis Moretto]

un saluto a tutti. Seguo da poco le opzioni e da pochissimo questo forum e avrei qualche domanda (probabilmente banale per chi è esperto):

(a) Mi sapreste indicare un sito che fornisce i dati delle opzioni su azioni americane (quotazioni giornaliere, settlement, etc) ?
Per capirci, qualcosa come il sito "Borsa italiana" (fornisce le quotazioni giornaliere delle opzioni su azioni e sull\'indice) per le azioni italiane e il MIBO.
(b) è possibile negoziare in opzioni sugli indici americani (S&P500, NASDAQ, etc.) ? se la risposta è positiva sapete se IWBANK consente la negoziazione di tali opzioni ?


grazie.

Basta che vai sul sito del Nasdaq o cme e lì trovi tutto. Oppure se vuoi esercitarti ti basta utilizzare Fiuto Beta che ha già tutti i dati che richiedi.
Ti confermo che Iwbank non tratta tutte le opzioni americane ma i 2 indici da te indicati si.

[Achille_OP]

Basta che vai sul sito del Nasdaq o cme e lì trovi tutto. Oppure se vuoi esercitarti ti basta utilizzare Fiuto Beta che ha già tutti i dati che richiedi.
Ti confermo che Iwbank non tratta tutte le opzioni americane ma i 2 indici da te indicati si.

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Denis, grazie per le risposte.
Consulterò il sito del NASDAQ e del CME. Mi hanno parlato anche del sito del CBOE (Chicago Board Options Excange), che conoscerai sicuramente, che ne pensi ?

ovviamente userò Fiuto Beta (soprattutto adesso che mi hai aiutato a superare un problema che mi impediva di usarlo).

alla prossima.

[Achille_OP]

Opzioni su indici

stò cercando di capire le possibilità che offrono gli indici per quanto riguarda le opzioni, in particolare per l\'offerta di Iwbank con sottostanti che sono gestiti in FiutoBeta:

(1) Opzioni MIBO (sottostante indice FTSE MIB presente in FiutoBeta), tipo europeo;
(2) Opzioni DAX (sottostante indice DAX presente in FiutoBeta), tipo europeo;
(3) Opzioni EUROSTOXX50 (sottostante indice EUROSTOXX50 presente in FiutoBeta), tipo europeo;
(4) Opzioni E-Mini Nasdaq 100 (sottostante indice NASDAQ100 presente in FiutoBeta), tipo americano e europeo (dipende dalle scadenze);
(5) Opzioni E-Mini S&P500 (sottostante Mini S&P 500 Future --> sarebbe S&P500 presente in FiutoBeta ?), tipo americano e europeo (dipende dalle scadenze);

vorrei cominciare con opzioni di tipo europeo.

Secondo voi con quali indici, tra quelli elencati sopra, è meglio cominciare per un neofita ?

grazie.

[Andrea Cagalli]

stò cercando di capire le possibilità che offrono gli indici per quanto riguarda le opzioni, in particolare per l\'offerta di Iwbank con sottostanti che sono gestiti in FiutoBeta:

(1) Opzioni MIBO (sottostante indice FTSE MIB presente in FiutoBeta), tipo europeo;
(2) Opzioni DAX (sottostante indice DAX presente in FiutoBeta), tipo europeo;
(3) Opzioni EUROSTOXX50 (sottostante indice EUROSTOXX50 presente in FiutoBeta), tipo europeo;
(4) Opzioni E-Mini Nasdaq 100 (sottostante indice NASDAQ100 presente in FiutoBeta), tipo americano e europeo (dipende dalle scadenze);
(5) Opzioni E-Mini S&P500 (sottostante Mini S&P 500 Future --> sarebbe S&P500 presente in FiutoBeta ?), tipo americano e europeo (dipende dalle scadenze);

vorrei cominciare con opzioni di tipo europeo.

Secondo voi con quali indici, tra quelli elencati sopra, è meglio cominciare per un neofita ?

grazie.

Ciao,
io ti consiglierei di iniziare con dei sottostanti meno impegnativi, ad esempio Telecom Italia
Tra quelli che hai citato tu direi il DJ Euro Stoxx 50 che è il più "piccolo".

Ciao Ciao

[Achille_OP]

Ciao,
io ti consiglierei di iniziare con dei sottostanti meno impegnativi, ad esempio Telecom Italia
Tra quelli che hai citato tu direi il DJ Euro Stoxx 50 che è il più "piccolo".

Ciao Ciao

Andrea, ti rigrazio per il consiglio. Comincerò con l\'indice DJ Euro Stoxx 50.
Ho scelto gli indici perchè essendo dei "panieri" di titoli hanno delle oscillazioni meno violente rispetto ai singoli titoli. Quindi immagino che in casi di eventuali situazioni avverse, possano essere gestite con più calma. Non posso seguire il mercato durante l\'orario di apertura poichè il lavoro non me lo consente e quindi posso dedicare solo poco tempo all\'operativa in opzioni. In questo senso una cosa che devo verificare e se sia fattibile impostare gli ordini su opzioni ad esempio la sera per la giornata successiva (devo studiare a approfondire questo aspetto).

Inoltre, ho le scelto le opzioni di tipo europeo perchè l\'eventuale esercizio dell\'opzione può avvenire solo a scadenza. Nelle opzioni di tipo americano (tipiche delle opzioni su azioni) l\'esercizio può essere anticipato. ANche questo per me è un tema da studiare e approfondire (al momento non mi sono competamente chiari tutti i dettagli e i pro e contro).
ancora grazie, ma penso che vi chiederò altri consigli.

Ciao.

[tancredi]

Andrea, ti rigrazio per il consiglio. Comincerò con l\'indice DJ Euro Stoxx 50.
Ho scelto gli indici perchè essendo dei "panieri" di titoli hanno delle oscillazioni meno violente rispetto ai singoli titoli. Quindi immagino che in casi di eventuali situazioni avverse, possano essere gestite con più calma. Non posso seguire il mercato durante l\'orario di apertura poichè il lavoro non me lo consente e quindi posso dedicare solo poco tempo all\'operativa in opzioni. In questo senso una cosa che devo verificare e se sia fattibile impostare gli ordini su opzioni ad esempio la sera per la giornata successiva (devo studiare a approfondire questo aspetto).

Inoltre, ho le scelto le opzioni di tipo europeo perchè l\'eventuale esercizio dell\'opzione può avvenire solo a scadenza. Nelle opzioni di tipo americano (tipiche delle opzioni su azioni) l\'esercizio può essere anticipato. ANche questo per me è un tema da studiare e approfondire (al momento non mi sono competamente chiari tutti i dettagli e i pro e contro).
ancora grazie, ma penso che vi chiederò altri consigli.

Ciao.

a meno che tu non sia ad una settimana dalla scadenza e itm, direi anche deep itm in certi casi(cioè ove non c\'è più valore temporale), difficilmente verrai esercitato.
ti parlo per esperienza personale
non conviene a nessuno regalarti anche 10-20 € di valore temporale

[Achille_OP]

a meno che tu non sia ad una settimana dalla scadenza e itm, direi anche deep itm in certi casi(cioè ove non c\'è più valore temporale), difficilmente verrai esercitato.
ti parlo per esperienza personale
non conviene a nessuno regalarti anche 10-20 € di valore temporale

grazie Tancredi, comunque prima di cominciare con le opzioni di tipo americano vorrei capire bene il loro funzionamento (cosa accade quando l\'opzione viene esercitata prima della scadenza e come gestire tali situazioni).

Ciao.

[Achille_OP]

Determinazione prezzo delle opzioni

Purtroppo non posso dedicare molto tempo all\'operatività in opzioni, pertanto stò cercando di capire se è possibile operare con le opzioni dedicando solo un pò di tempo la sera e operando sui mercati europei (per il momento).
Quindi vorrei impostare la sera degli ordini condizionati su opzioni per il giorno seguente.
Operando con le azioni (non con le opzioni su azioni, ma proprio con le azioni) è semplice, nel senso che si guarda il grafico, si individua un prezzo al superamento del quale si vuole acquistare il titolo e si imposta l\'ordine di acquisto condizionato (che scatta al superamento del prezzo prescelto, impostando anche un prezzo limite).
Volendo fare la medesima cosa con le opzioni mi trovo di fronte al seguente problema operativo (che immagino sarà banale, ma per me che sono neofita non lo è):
individuato il tipo di opzione (ad es CALL), lo strike e la scadenza come determinare il prezzo al quale far scattare l\'ordine condizionato ?

grazie in anticipo a chi vorrà fornirmi un suggerimento.

[Francesco]

Qualcuno sarebbe così gentile da postare i link dove ci sono i settlement delle opzioni (settimanali e/o mensili) per MiniNasdaq e MiniSP500?
Grazie