Volatilità ATLANTIA

[sifuandrea]

Ieri pensavo fosse un errore, ma oggi si ripresenta la stessa situazione.
Le call 12 sono a volatilità praticamente 0
la stessa cosa nelle varie scadenze.
è un errore del software o cosa ?

Grazie.

Immagine 011.png

[leverage]

Non credo sia un errore...anche su Fiuto beta è la stessa cosa.
Ho provato a vedere sulla chain del mio broker ma ho webank ed è un pò una chiavica.
Se qualcuno ha IB sicuramente può controllare il dato con sicurezza e se così fosse non so darti attualmente il motivo tecnico della volatilità, sono ancora in fase di studio della matematica sottostante

[sifuandrea]

Non credo sia un errore...anche su Fiuto beta è la stessa cosa.
Ho provato a vedere sulla chain del mio broker ma ho webank ed è un pò una chiavica.
Se qualcuno ha IB sicuramente può controllare il dato con sicurezza e se così fosse non so darti attualmente il motivo tecnico della volatilità, sono ancora in fase di studio della matematica sottostante

Grazie.

Vediamo se Tiziano ha qualche idea

[jeremy75]

Su beta nella chain riporta il valore che dici, ma se la metti dentro la strategia riporta 23.2 , che e\' un valore probabile..

P.S.

Su cosa basi una wiev rialzista del titolo, io ho montato una strategia ribassista, pero\' su novembre, la colonna di call a 13, e il cambiare della strategia del mercato, da 13 a scendere, mi ha fatto propendere per il ribasso..

[sifuandrea]

Su beta nella chain riporta il valore che dici, ma se la metti dentro la strategia riporta 23.2 , che e\' un valore probabile..

P.S.

Su cosa basi una wiev rialzista del titolo, io ho montato una strategia ribassista, pero\' su novembre, la colonna di call a 13, e il cambiare della strategia del mercato, da 13 a scendere, mi ha fatto propendere per il ribasso..

Ero laterale da due settimane, ma ora sono long da segnale fiuto facile che ha spostato il canale ed è uscito dalla congestione.
Oggi anche se il titolo sale la strategia del mercato mi da short.
I DPD sono piazzati lì da un bel po e sono d\'accordo che sarà dura passare subito la colonna dei 13
Sto monitorando da tre giorni T.F. 15 minuti il momento di uscire, ma continua a salire.
Se invece la 13 sparisce ci sarà un accelerazione immediata verso l\'alto.

Per adesso novembre siamo long, ma attenzione che a dicembre gli Open In. sono fortemente Short

Immagine 015.png

[jeremy75]

Ero laterale da due settimane, ma ora sono long da segnale fiuto facile che ha spostato il canale ed è uscito dalla congestione.
Oggi anche se il titolo sale la strategia del mercato mi da short.
I DPD sono piazzati lì da un bel po e sono d\'accordo che sarà dura passare subito la colonna dei 13
Sto monitorando da tre giorni T.F. 15 minuti il momento di uscire, ma continua a salire.
Se invece la 13 sparisce ci sarà un accelerazione immediata verso l\'alto.

Per adesso novembre siamo long, ma attenzione che a dicembre gli Open In. sono fortemente Short

[ATTACH=CONFIG]9585[/ATTACH]

Grazie, concordo in tutto, ma sul discorso temporale, ho dei dubbi, Tiziano qui ci ha insegnato che il venditore, difende, indipendentemente dalla scadenza a cui si e\' posizionato, a maggior ragione a scadenze lunghe dove il delta e\' maggiore, e cio\' e , ovviamente corretto, ma come fai notare tu nella scadenza front non ci sono posizioni call, e devo dire che ho notato che guardare le posizioni front, a pochi giorni dalla scadenza , ha fornito, nelle mie poche analisi, giuste indicazioni sul settlement...:dizzy: :dizzy:
Insomma a pochi giorni dalla scadenza difenderano con piu\' forza quelle che hanno posizioni in scadenza? La creazione del Dpd da parte di Tiziano ci dice di no, concordi?

Saluti

P.s.

Che bello sarebbe se in questo forum ci si confrontasse di piu\' sulle strette analisi tecniche delle opzioni sui vari sottostanti, sono convinto, che ci si arricchirebbe tutti di piu\'

[sifuandrea]

Sono concorde.
Il mio ragionamento è che fino a quando non le vedo sparire dagli OI sono sempre short a lungo. Mentre con i dpd posso vedere una cosa diversa perchè si sono coperti con il sottostante.
Io credo che la copertura con il sottostante la facciano per un periodo prestabilito, ma se la loro idea è che a dicembre il titolo sarà sotto i 13 euro le call 13 vendute le lasciano, altrimenti chiudono sottostante e Call e rollano o invertono vendendo Put, in base alle loro previsioni.

Intanto che parliamo la colonna DPD 13 è quasi tutta sparita e il titolo sale.
Controlleremo domani i contratti degli O.I

[jeremy75]

Siamo a 8 barre consecutive verdi, il massimo nei 400 giorni precedenti e\' stato 7:w00t:

i volumi non sono stati alti, per coprire 2100 call a delta zero ce ne vogliono molti di piu\'....??Trappola per tori..?? La barra del dpd a quanto si e\' spostata?

Ciao

[sifuandrea]

Strategia del mercato sempre impostata short da strike 13

colonna 13 sparita (coperta), da qui in poi come vedi non c\'è più nienete

Sembra una trappola, in più sto cercando di chiudere la call 12
ma con gli spread che passano da 19 a 45% non mi considera nemmeno
anche se ho inserito un prezzo più basso del eMaker che dovrebbe essere
il prezzo esatto.

Immagine 018.png

[jeremy75]

Strategia del mercato sempre impostata short da strike 13

colonna 13 sparita (coperta), da qui in poi come vedi non c\'è più nienete

Sembra una trappola, in più sto cercando di chiudere la call 12
ma con gli spread che passano da 19 a 45% non mi considera nemmeno
anche se ho inserito un prezzo più basso del eMaker che dovrebbe essere
il prezzo esatto.

[ATTACH=CONFIG]9589[/ATTACH]

MMM...strategia del mercato o dpd?
Le call , come dici tu sono state messe a delta 0, quindi sono pronte a esser liberate, non ci sono posizioni dopo
bha...vediamo domani se falsa rottura, io non rollo troppo costoso.

[Cagalli Tiziano]

Ieri pensavo fosse un errore, ma oggi si ripresenta la stessa situazione.
Le call 12 sono a volatilità praticamente 0
la stessa cosa nelle varie scadenze.
è un errore del software o cosa ?

Grazie.

Nell\'immagine che ho ricavato dalla tua ho fatto un cerchietto dove evidenzio il prezzo reale che il Market Maker sta battendo, ovvero:

0,5895

Dato che lo strike della Call è 12 e che il valore Last del sottostante è 12,9 solo la parte ITM avrebbe dovuto essere 0,9 (come correttamente segnato dall\'e_maker di Fiuto in Ask)

Quindi il MM ha fatto un prezzo tale per cui la vola è 0,4. Non ci sono errori di calcoli ...è solo il mercato che fa i suoi prezzi e che non ci deve ingannare.

Nel caso specifico voi pensavate che quello giusto fosse quello del Market Maker ed invece ....fregati!:laughing:

[jeremy75]

Nell\'immagine che ho ricavato dalla tua ho fatto un cerchietto dove evidenzio il prezzo reale che il Market Maker sta battendo, ovvero:

0,5895

Dato che lo strike della Call è 12 e che il valore Last del sottostante è 12,9 solo la parte ITM avrebbe dovuto essere 0,9 (come correttamente segnato dall\'e_maker di Fiuto in Ask)

Quindi il MM ha fatto un prezzo tale per cui la vola è 0,4. Non ci sono errori di calcoli ...è solo il mercato che fa i suoi prezzi e che non ci deve ingannare.

Nel caso specifico voi pensavate che quello giusto fosse quello del Market Maker ed invece ....fregati!:laughing:

Scusa Tiziano, non vorrei prendere una bidonata, ma quella e\' la volatilita implicita %, non il valore in soldi della volatilita\'..:dizzy:
e poi non ho capito perche\' si mette un prezzo piu\' basso del valore intrinseco??:w00t:

[Cagalli Tiziano]

Scusa Tiziano, non vorrei prendere una bidonata, ma quella e\' la volatilita implicita %, non il valore in soldi della volatilita\'..:dizzy:
e poi non ho capito perche\' si mette un prezzo piu\' basso del valore intrinseco??:w00t:

Ho dimenticato l\'immagine!!!!:dizzy:


La posto così vedi che 0,5895 è il prezzo e non la vola.

[jeremy75]

Ho dimenticato l\'immagine!!!!:dizzy:


La posto così vedi che 0,5895 è il prezzo e non la vola.

Scusami ancora, sono una capra in matematica...ma non mi trovo.

Se la Call e\' ITM , e lo e\', nel prezzo ci deve essere il valore intrinseco, come fa\' a costare di meno??!!

E poi , non mi sono spiegato, nella colonna di fiuto pro e\' rappresentata la volatilita\' implicita %, quindi leggo 0.46 % , giusto?

Sul broker, infatti, il prezzo e , giustamente, compreso il valore intrinseco:dizzy:

Grazie

[Cagalli Tiziano]

Scusami ancora, sono una capra in matematica...ma non mi trovo.

Se la Call e\' ITM , e lo e\', nel prezzo ci deve essere il valore intrinseco, come fa\' a costare di meno??!!

E poi , non mi sono spiegato, nella colonna di fiuto pro e\' rappresentata la volatilita\' implicita %, quindi leggo 0.46 % , giusto?

Sul broker, infatti, il prezzo e , giustamente, compreso il valore intrinseco:dizzy:

Grazie

Azzeriamo!

Tutto parte da una domanda che mi viene posta:

perchè sulla opzione strike 12 la vola di Fiuto è 0,46 invece di essere più alta? Sbaglia Fiuto?

Ecco che intervengo io e rispondo che NON è Fiuto che sbaglia a quotare quella volatilità ma è il MM che espone un prezzo che non è neppure uguale al solo valore intrinseco.

Dico che dato che è ITM il MM dovrebbe almeno mettere il valore dell\' ITM che è 0,9 mentre lui quota quasi la metà.

Dato che il MM quota quasi la metà di quello che dovrebbe ecco che il calcolo della volatilità dà quel risultato.

Ma non è Fiuto che non la calcola giusta ma è il Market Maker che espone un prezzo pazzo!

Ho preferito scrivere tutti i passaggi che ci hanno portato sino a qui sennò si creano difficoltà nelle letture. Ora è chiaro.