Diretta video per giovedì 7 marzo

[Cagalli Tiziano]

Protesti spiegare meglio il concetto di aggiungere contratti per aumentare/mantenere il premio ? Grz

Manteniamo come esempio la strategia fatta su Apple.

Se il prezzo dovesse prima scendere e poi salire per varie volte, otterrei delle perdite derivanti dal sottostante.

A questo punto dovrei vendere un secondo contratto Call e quindi intascare altri soldi di premio e riaggiustare la posizione con i sottostanti.

Tutto questo lo posso fare se ho dimensionato correttamente il mio capitale a disposizione per la strategia.

[Denis Moretto]

Ok, chiaro il concetto.
vorrei sapere ancora, se già si conoscono i prezzi per la giornata del 1 giugno a Milano e se l’ipotesi di concedere Fiuto Pro agli iscritti è valida.
Mille grazie

Ciao,
il costo sarà quello di sempre dei nostri tour cioè 300 euro + IVA.
E certo, il concedere FiutoPRO ai partecipanti non è un\'ipotesi ma una certezza.

Entro domani sera sarà pubblicato il programma, con form di registrazione e tutti i dettagli.

[MazzDX]

troppo forti!!!
Pure lo scorso anno è stata utilizzata questa formula!
Per me è stato un ottimo investimento, ho pagato il tour ed automaticamente ho ricevuto uno sconto di 300 euro sul canone di FituoPRO

[papacharlie]

Ciao a tutti

Tiziano , come sempre sei un motore di idee . solo una parola: " Grazie !"

E poi ti dico anche un\'altra cosa, se sai usare le scadenze come insegna Tiziano ti accorgi che i soldi che spendi per comperare le azioni ti ritornano dal margine...

Ciao Bergamin ,

mi dai una mano a capire meglio per cortesia ?

Grazie un saluto

Paolo

Il mio ragionamento era:

in caso di acquisto azioni

1) acquisto azioni.....................100X429,93 =-..42.993 $
2) acquisto put otm 360 maggio.....100x4,45=-.......445 $
3) vendita call ITM 400 maggio.........100x42=.....4.200 $
------------
totale capitale impiegato.................................39.238 $

in caso di acquisto futures invece la musica, in termini di capitale impiegato , dovrebbe cambiare .

1) acquisto futures che da solo( senza put a copertura) marginerebbe diciamo il 25% del nominale........................42.993x0,25%=..-10.748 $
2) vendita call ITM 400........100x 4.200=.....4.200 $
3) acquisto put OTM 360........1..00X 4,45=.....-445 $
------------
Totale provvisorio capitale impiegato..........- 6.993 $

Il fatto però che ci sia la put a copertura dice alla camera di compensazione e garanzia che il rischio di perdita del solo futures si riduce e pertanto il margine richiesto di 10.748 $ scende di molto. Quello che lei ci richiederà quindi sarà il nuovo margine < di 10.748$ meno l\'incasso della call venduta ; al massimo avremo un costo corrispondente alla massima perdita della strategia o minore.

Lavorando sulle scadenze io posso incassare più premio che mi va ulteriormente a diminuire il margine.

Bergamin , me la sono spiegata giusta, o serve un aggiustamento ?

Paolo

[livioptions]

Vero! Stò lavorando da mesi con strategie covered, sulle azioni italiane, sia long che short utilizzando il future al posto del titolo e i margini sono sempre molto contenuti tanto che gli utili spesso raggiungono rendimenti percentuali molto alti (anche il 30%).

Devo dire per la mia esperienza personale che preferisco impostare anczichè un sistema a soglie, un sistema di hedging automatico per cui sul daily andrò a togliere o aggiungere sottostante.

In alternativa la montante americana spiegata qualche tempo fà da Tiziano, và incontro anche all\'esigenza di cassa che tutti i venditori di opzioni hanno.

@Thalos: in fondo la tobin incide meno delle commissioni, non lo vedrei come un ostacolo al trading

[sifuandrea]

Vero! Stò lavorando da mesi con strategie covered, sulle azioni italiane, sia long che short utilizzando il future al posto del titolo e i margini sono sempre molto contenuti tanto che gli utili spesso raggiungono rendimenti percentuali molto alti (anche il 30%).

Devo dire per la mia esperienza personale che preferisco impostare anczichè un sistema a soglie, un sistema di hedging automatico per cui sul daily andrò a togliere o aggiungere sottostante.

In alternativa la montante americana spiegata qualche tempo fà da Tiziano, và incontro anche all\'esigenza di cassa che tutti i venditori di opzioni hanno.

@Thalos: in fondo la tobin incide meno delle commissioni, non lo vedrei come un ostacolo al trading

Ciao Livio,

cosa intendi per hedging automatico?
Lo Smart Pro di Fiuto Pro?

[livioptions]

Proprio lui!
Impostandolo su base giornaliera con un quantitativo minimo adeguato si possono avere pochi movimenti.

[sifuandrea]

Il problema che in questi giorni ci sono scarti del 3% con time frame orari e la cosa penso peggiorni.
Sto cerando di ottimozzare la cosa, con scarsi risultati a dire il vero.

Ora ho ottimizzato il BoBao uno a time frem a 4 ore per le coperture che hanno un delta più basso e a 1/2 ora per il future, avevo provato il 15 minuti che in Backtesting era migliore, ma ha uno spread troppo alto è anche poco trattabile con il MM o gli dai i soldi che vuole lui o non te lo molla.

Non mi era venuto in mente questo sistema di Tiziano di utilizzare il future e poi regolarlo con il sottostante.
Da lunedi la metto in pratica e vediamo.

[CIVT]

Ciao Livio,

cosa intendi per hedging automatico?
Lo Smart Pro di Fiuto Pro?

Se ho capito bene basta attivare l\'hedging a soglie con intervento in percentuale sul sottostante, nel caso di apple quindi aggiugeremo o toglieremo sottostante ad intervalli di 2,5% dello stesso.



Se posso dire la mia su questa strategia, la trovo molto interessante ed efficace se parliamo di spread rialzista perchè avendo il sottostante possiamo coprire il rischio in modo preciso ed evitare il prestito titoli, bisognerà però stare attenti all\'eventuale esercizio anticipato delle opzioni perchè non dobbiamo dimenticarci che siamo ITM! Se consideriamo invece spread ribassista a mio avviso conviene creare il solito spread bear di CALL OTM ed aggiustare poi il delta comprando sottostante.

[livioptions]

L\'esercizio anticipato lo lascerei a rare situazioni come lo stacco dividendi, perchè è impensabile che si eserciti per avere un utile inferiore a quello che si avrebbe vendendo l\'opzione.

[sifuandrea]

Se ho capito bene basta attivare l\'hedging a soglie con intervento in percentuale sul sottostante, nel caso di apple quindi aggiugerem.................

Quella credo sia solo la frequenza di intervento,
le soglie di entrata e uscita le trovi prima:



Perchè dici che in caso di Bear Spread non deve funzionare?
Anche perchè io in questo momento monterei solo strategie ribassiste

[me]

Volevo provarlo, ma mi sono giustamente accorto che WeBank non supporta Opzioni del MiniFib, per cui rimane nel cassetto.
WeBank per ora ha solo Opzioni su Titoli Italiani e sul Ftse escludendo il MiniFib....
La cosa con l\' ingresso della Tobin e\' molto riduttiva, ma per ora e\' cosi, spero si adeguino..

Ciao Talos,
scusa ma non capisco il problema, cosa ti impedisce di trattare opzioni sul ftse e contemporaneamente il future ed il mini ?
Te lo chiedo perche\' sto considerando l\'ipotesi di passare a webank e non vorrei sorprese.

Grazie



Opzioni sul mini ? Magari!!!!

[CIVT]

Quella credo sia solo la frequenza di intervento,
le soglie di entrata e uscita le trovi prima:

[ATTACH=CONFIG]10549[/ATTACH]

Perchè dici che in caso di Bear Spread non deve funzionare?
Anche perchè io in questo momento monterei solo strategie ribassiste

Non vorrei dirre fesserie ma la soglia di attivazione va fissata all\'inizio della strategia (la prima soglia del 2,5%) poi dovrebbe entrare in funzione l\'hedging atuomatico e a quel punto basta solo impostare l\'abilitazione sull\'orario e la quantità di intervento del sottostante, ecco quest\'ultimo punto mi rimane un pò oscuro perchè l\'hedging interviene per portarsi a delta zero...voi sapete come superare il problema per forzare la quantità di intervento?


Perchè non ho convenienza a vendere future per sintetizzare la put in call quando posso vendere direttamente call e comprare eventualmente il sottostante che mi servirà per coprirmi dalla variazione positiva del sottostante.

[livioptions]

Devi solo dire a Fiuto Smart Pro quale time frame vuoi usare e indicare il numero minimo di scostamento, non in percentuale ma in numero di azioni, per intervenire, per cui se tu fissi in 500 il numero di azioni, il sistema non interviene fino a quel livello.
Spero di essermi spiegato

[Thalos]

Ciao Talos,
scusa ma non capisco il problema, cosa ti impedisce di trattare opzioni sul ftse e contemporaneamente il future ed il mini ?
Te lo chiedo perche\' sto considerando l\'ipotesi di passare a webank e non vorrei sorprese.

Grazie



Opzioni sul mini ? Magari!!!!

Non viene impedito, ma da Luglio i Futures sul nostro Indice come le Opzioni sul mercato Italiano. diventano soggette a Tobin Tax e se fai due calcoli non convengono piu\'... (E\' ovvio che uno puo\' farlo lo stesso, ma dai primi risultati che sto\' leggendo c\'e\' gente che ci sta\' lasciando le mutande) infatti ormai per esempio con Directa il 90% del Trading e\' Intraday..
Per questo ho scritto a WeBank chiedendo se inseriscono le opzioni Tedesche e Americane nel loro portafoglio clienti.
Per ora hanno solo Opzioni sul Mercato Italiano e il Ftse, piu\' lo Stoxx50.
Mi hanno risposto ieri molto evasivamente con un "Vedremo..."

Tu capisci che senza Opzioni su altri Mercati WeBank diventa praticamente inutile, infatti se non fanno aggiunte significative e commissioni piu\' che buone chiudo il conto..