ASSEGNATO.

[tony]

Ragazzi chiedo AIUTO, alla prima operazione ITM sono stato assegnato (vedi allegato) .
Allora, vediamo di capirci meglio, l\'operazione era una bull put,  ho venduto 1 put 17,5 quando il sottostante quotava 15,5 ed ho comprato una 19.
Quindi ho pagato 17,5 una cosa che a mercato costava 15,5, però (se ho ben capito, da 17,5 a 15,5 ci sono due dollari che ho incassato) allora fin qui non ci ho rimesso niente??
In portafoglio mi trovo una perdita di 88,00 euro (niente di grave), ma a cosa è dovuta?

[Cagalli Tiziano]

Re:ASSEGNATO.

Ci deve essere qualche errore da parte del broker perchè:

massima di un Bear Put Credit Spread è:

Differenza tra gli strike - credito cioè:
19-17,5 - (3,6-2,25) = 1,5 - 1,35 = 0,15 x100 = 15

profitto massimo è il credito incassato : 1,35x100= 135

punto di pareggio è : strike più alto-credito 19-1,35 = 17,65

Che sono i valori che si leggono anche nella finestra di Fiuto.

[pidi10]

Re:ASSEGNATO.

Tiziano

sarebbe utilissimo che tu spiegassi cosa accade, come va interpretato e cosa occorre fare quando si è esercitati.
Che è un argomento che non ne abbiamo mai parlato, ma che proprio per questo motivo resta misterioso.

[tony]

Re:ASSEGNATO.

Ciao dovrebbe essere come dici tu, (max loss €: 15,00) questo è il motivo per cui ho fatto questa operazione, perdita contenuta, appunto €: 15,00; ieri ho chiamato iw bank, mi hanno detto che non hanno ancora contabilizzato tutte le opzioni lasciate scadere, e di richiamare oggi.......
Ad ogni modo, in portafoglio non ho ancora i 100 titoli, se dovessi trovarli oggi, sarei contento, perchè mi sono riascoltato la registrazione dell\'ultimo corso a Rovigo,
potrei vendere sopra 1 call...... :woohoo:

[Cagalli Tiziano]

Re:ASSEGNATO.

la tua posizione è che a scadenza hai tutte e due le Opzioni ITM...(quando il prezzo del sottostante è inferiore a tutti gli strike).

Per cui non c\'è assegnazione, infatti una opzione ti obbliga a ritirare 100 azioni e l\'altra ti offre la possibilità di venderne 100.

Se non c\'è assegnazione allora entra in gioco la compensazione che è il conteggio del post precedente.

Non devi ricevere titoli e la perdita è di 15 euro.


....la Call da vendere sarà per la prossima occasione

[tony]

Re:ASSEGNATO.

Ciao,oggi i hanno portato flat la posizione, esercitando la put 19 la perdita è stata di €: 108,00 mi hanno detto (dopo varie chamate) che l\'assegnazione su titoli usa costa 100 euro, al che ho domandato come mai non avessi 200 euro di costi (100 per ogni pacchetto) non lo sapeva..........hanno semplicemente trattato la consegna fisica del sottostante (loro) prendendo i prezzi che c\'erano.. fatto stà che la perdita invece che 15 è 108..... cioè la differnza tra gli strike cosi mi dicono...

[tony]

Re:ASSEGNATO.

Altra chiamata perchè mi trovavo il sottostante in portafoglio, che stava perdendo 470 euro, allora (con molta calma) ho ritelefonato, ed è giusto scriverlo cosi chi usa iwbank lo sa...
una volta chiusa una operazione, rimane qualche traccia nel portafoglio (opzioni scadute venerdi) niente panico, perchè si tratta di un errore di visualizzazione.....
alla fine dalla perdita di €: 108 devo togliere il premio incassato €: 93 che viene accreditato il giorno di apertura.......... :side:

[Cagalli Tiziano]

Re:ASSEGNATO.




108-93=15 come ti avevo detto.

[joe67]

Re:ASSEGNATO.

[quote=pidi10 ]
Tiziano

sarebbe utilissimo che tu spiegassi cosa accade, come va interpretato e cosa occorre fare quando si è esercitati.
Che è un argomento che non ne abbiamo mai parlato, ma che proprio per questo motivo resta misterioso.


INTERESSANTE: mi unisco alla richiesta di Pidi10 e a tal proposito, riporto una breve sintesi riportata dal libro di G. Fontanillis, a pag. 101.
Riassumendo, le probabilità che un\'opzione venga ASSEGNATA aumentano se:
1) l\'opzione va in ITM
2) il valore temporale residuo di un\'opzione scende al DI SOTTO di UN QUARTO di PUNTO

allora volevo chiedere: quel "quarto di punto" corrisponde al premio dell\'opzione o a cosa?
ps: Maestro, potresti postare un\'esempio semplice per favore, che magari possano capire qualcosa un pò tutti?

notte

[joe67]

Re:ASSEGNATO.

sorry ho fatto un pò di casino ...... comunque si legge.... in piccolo :S

[Cagalli Tiziano]

Re:ASSEGNATO.

Fontanilis scrive che al di sotto di 1 quarto di punto di valore temporale aumentano le probabilità di assegnazione, perchè intende dire che se sei ITM, cioè già esercitabile, hai poco tempo per sperare che il sottostante si muova ed esca dall\' ITM.

Se ho una opzione di Fiat strike 7 Call e manca 1 giorno alla scadenza posso pensare che sarò assegnato con più probabilità che se ne mancassero due.
Questa opzione Call strike 7 con un giorno di scadenza che prezzo avrà di valore temporale?

........meno di un quarto di punto

Capito mi hai? B)

[joe67]

Re:ASSEGNATO.

SI!!!... sto giro ti ho capito Maestro ..... di solito le tue risposte iniziali mi fanno dannare :evil: perchè ti devo richiedere ancora ("sò de coccio" come dicono a Roma)!

altro quesito: e te che ne sai una + del Diavolo, conosci un\'espediente e\o un trucco\accorgimento, per aggirare l\'ipotetico ostacolo dell\'assegnazione?... In modo che quando si intraprende o si aggiusta un trade si elimina questa incognita dell\'assegnazione?
[/quote]

[pidi10]

Re:ASSEGNATO.

Propongo un applauso virtuale per Tiziano perchè , mettere a fuoco le richieste di tutti, comprenderle, rispondere a tutti, magari con grafici è veramente un fatto non comune, mi sembra.
Io certe domande per capirle dovrei mettermi li a studiarle e allora alcune volte lascio perdere, ma poi quando arriva la risposta capisco anche la domanda.

[Alessandra]

Re:ASSEGNATO.

mi associo all\'applauso, Tiziano è UNICO!

[Cagalli Tiziano]

Re:ASSEGNATO.

Grazie per l\'applauso ... che estendo ai consulenti che interpello spessissimo e che sono Denis ...e Max ovviamente.


Per non incorrere in tali rischi è opportuno tradare opzioni Europee, questo è l\'unico modo, al di là della chiusura anticipata dell\'operazione.