Discussione dedicata ai partecipanti del meeting operativo di venerdì 18 luglio 2014

[gordon81]

Queste giornate movimentate sono un buon momento per stare calmi e ripassare i concetti che a volte non sono stati ben sedimentati nella nostra testa...

Stavo rileggendo gli appunti presi nella giornata di Rovigo...

Tiziano dice:"Non si fanno strategie ribassiste sui titoli, si crea un portafoglio simile all\'indice e lo si copre con l\'indice stesso, non sarebbe da escludere l\'acquisto di put a copertura perché in caso di forti discese il loro delta aumenta....

Bene, quindi...quando un titolo è in trend ribassista? si continua a incassare premi di put ed evenualmente coprire le spese delle rollate con strategie ribassiste su indice?

Oppure si puo pensare di vendere call(coperte) anche sui titoli? sia come strategia sia per correggere le put in perdita?

Un saluto a tutti..

[Claudio61]

Adesso la curva migliore è Marzo 2015 su Dicembre 2015

Grazie

[Cagalli Tiziano]

Tiziano mi sono spiegato male io .... chiuso il discorso della CALL 12.000 dic 2015 ... se si volesse replicare, al momento opportuno, facendo il calcolo del Theta così come ci hai spiegato, su quali scadenze andiamo? Marzo 2015 protezione / giu 2016 vendute?

Adesso la curva migliore è Marzo 2015 su Dicembre 2015

[Cagalli Tiziano]

Per curiositò:

lo strike 12000 venduto in Luglio batte ora 3/4 punti di differenza (20 euro) rispetto ad allora e sono passati 130 giorni.
Allora il valore del Dax era di 9700 e ora 9900 per cui 200 punti di sottostante sono statii azzerati sull\'opzione dal Theta (giorni che mancano).

[Claudio61]

Al corso io ho detto di vendere il 12000 che ovviamente sarà stato chiuso quando il guadagno ha superato la metà del guadagno massimo in metà tempo, rivediamo:

è stato venduto a circa 80 punti ed è arrivato a 30 punti in Agosto o a 20 in Ottobre...per cui lo strike 12000 non ci deve più essere.

Se chiudi le comprate hanno ora lo stesso prezzo di Luglio per cui nessun costo..e ti rimane il premio netto di minimo 50 punti, ovvero 250 euro a contratto oppure di 60 punti ovvero 300 euro a contratto.

Se poi hai venduto altri strike allora bisogna capire a che livello lo hai fatto.

Tiziano mi sono spiegato male io .... chiuso il discorso della CALL 12.000 dic 2015 ... se si volesse replicare, al momento opportuno, facendo il calcolo del Theta così come ci hai spiegato, su quali scadenze andiamo? Marzo 2015 protezione / giu 2016 vendute?

[Cagalli Tiziano]

Ciao Tiziano,

per quanto riguarda la strategia sul DAX .... Fra poco le coperture dicembre scadranno e bisognerà rinnovarle su marzo .... per le CALL 12.000 vendute passiamo da DIC 2015 a GIU 2016?

Grazie

Al corso io ho detto di vendere il 12000 che ovviamente sarà stato chiuso quando il guadagno ha superato la metà del guadagno massimo in metà tempo, rivediamo:

è stato venduto a circa 80 punti ed è arrivato a 30 punti in Agosto o a 20 in Ottobre...per cui lo strike 12000 non ci deve più essere.

Se chiudi le comprate hanno ora lo stesso prezzo di Luglio per cui nessun costo..e ti rimane il premio netto di minimo 50 punti, ovvero 250 euro a contratto oppure di 60 punti ovvero 300 euro a contratto.

Se poi hai venduto altri strike allora bisogna capire a che livello lo hai fatto.

[Claudio61]

Ciao Tiziano,

per quanto riguarda la strategia sul DAX .... Fra poco le coperture dicembre scadranno e bisognerà rinnovarle su marzo .... per le CALL 12.000 vendute passiamo da DIC 2015 a GIU 2016?

Grazie

[fab62]

Non male!
Guarda anche la volatilità storica se è dalla tua parte.

Grazie mille e buona giornata

Fab

[Cagalli Tiziano]

Ciao Tiziano

Questo sarebbe il nuovo payoff chiudendo la vecchia strategia ed aprendo le nuove posizioni

[ATTACH=CONFIG]16263[/ATTACH]

E questo tra un mese se dobbiamo intervenire col piano B

[ATTACH=CONFIG]16265[/ATTACH]

A me non sembra male .... che ne pensi ?

Saluti Fab

Non male!
Guarda anche la volatilità storica se è dalla tua parte.

[fab62]

Devi valutare con il whatif se è conveniente farlo.
Così, a mente, mi pare che la distanza dell\'area di perdita si allargherebbe di più e quindi si perde la convenienza.
Se poi il delta della strategia non è diminuito di molto, quindi è ancora reattivo, è ancora meno conveniente fare la rollata.

Ciao Tiziano

Questo sarebbe il nuovo payoff chiudendo la vecchia strategia ed aprendo le nuove posizioni

payoff.jpg

E questo tra un mese se dobbiamo intervenire col piano B

payoff2.jpg

A me non sembra male .... che ne pensi ?

Saluti Fab

[Cagalli Tiziano]

Anche la mia in gain ma avevo intenzione di chiuderla e spostarmi sui nuovi strike ATM ma sempre sulla stessa scadenza di dicembre .... che ne dici Tiziano è ancora fattibile ?

Devi valutare con il whatif se è conveniente farlo.
Così, a mente, mi pare che la distanza dell\'area di perdita si allargherebbe di più e quindi si perde la convenienza.
Se poi il delta della strategia non è diminuito di molto, quindi è ancora reattivo, è ancora meno conveniente fare la rollata.

[TomEFord]

scusate l\'intromissione.
Ma quando pensate di organizzare un\'altra giornata così?
Sono veramente impaziente. :whistling:

[fab62]

Anche la mia in gain ma avevo intenzione di chiuderla e spostarmi sui nuovi strike ATM ma sempre sulla stessa scadenza di dicembre .... che ne dici Tiziano è ancora fattibile ?

Up :blush:

Scusa l\'insistenza Tiziano ma , se possibile , vorrei un tuo parere perchè questa strategia mi interessa molto.

Grazie e saluti

Fab

[fab62]

Grande Tiziano!!:calp::calp: ... e oggi ho chiuso così

[ATTACH=CONFIG]16237[/ATTACH]

utilissimi anche i segnali buy/sell ... senza il loro supporto sarei sicuramente uscito prima in contenuta perdita ...
veramente avrei dovuto continuare ... ma ho preferito accontentarmi!

approfitto ancora: pensi ci siano ancora le condizioni per rilanciare la strategia con scadenze marzo??

Grazie molte

Luigi

ps: notizie su questa strategia dagli altri amici del forum? ... un caro saluto a tutti

Anche la mia in gain ma avevo intenzione di chiuderla e spostarmi sui nuovi strike ATM ma sempre sulla stessa scadenza di dicembre .... che ne dici Tiziano è ancora fattibile ?

[gordon81]

Su Unicredit raddoppiare i contratti non mi sembra conveniente, i bep mi sembrano troppo larghi, lo trasformo in spread con coperture a settembre..

Ciao a tutti, anche la strategia su Unicredit, che ho trasformato in spread è in guadagno....

Avrei un paio di domande:

-ipotizzando una prosecuzione nell\'acquisto delle coperture fino a dicembre, può essere utile e corretto visualizzare il payoff sulla stessa scadenza?cioe..spiego meglio..ho una venduta a dicembre, la protezione è su ottobre ma per comodità la inserisco su fiuto su dicembre, con il prezzo di ottobre chiaramente!

-Ora la strategia è in guadagno, la venduta sta guadagnando oltre il 50%, è corretto riposizionarsi con un delta più alto visto che il trend è favorevole?per esempio ricomprare la 5.8 in guadagno e riposizionarsi atm a 6.4?in quel caso le coperture le devo mettere alla stessa distanza delle precedenti?