OPEN INTEREST STOXX OTTOBRE

[Morgi]

salve sono nuovo un saluto a tutti

Volevo fare una domanda GUARDANDO l\'open interest sui future stoxx ho notato che c è un open interest sullo strike 2900 di CALL e PUT molto alto

in questo momento ore 11.00 l\'indice sta contrattando una 30ntina di punti sopra quello strike .

Sarebbe giusto pensare che per la scadenza di ora di pranzo tentino di portare indice sotto area 2900 di indice stoxx?

Si puo capire se tenetranno di far abbandonare le opzioni CALL o PUT ?


GRAZIE

[lampadina976]

Re: OPEN INTEREST STOXX OTTOBRE

in effetti pure io ho notato la cosa .....chiudendo l\'indice intorno ai 2900 verrebbero tagliate fuori quasi tutte le put scad ottobre e anche il gran numero di call (193905) presenti sullo stesso strike (2900)

[Morgi]

Re: OPEN INTEREST STOXX OTTOBRE

han fatto la scadenza in area 2950 .

NOto pero che subito dopo è sceso di una trentina di tick c è una motivazione tecnica? ...han dato via dei contratti con cui si erano coperti ?\'

[Morgi]

Re: OPEN INTEREST STOXX OTTOBRE

NEL mentre inserisco OI di nov DIC

[Cagalli Tiziano]

Re: OPEN INTEREST STOXX OTTOBRE

Ciao Morgi e ciao Lampadina976, benvenuti!

Oggi eravamo a Tradando a Forlì e non ho visto quanto successo. Comunque se è sceso di una trentina di punti, sono la divverenza(27) che c\'è tra il future e l\'indice. Ricordo che è l\'indice a fare riferimemento sulla quotazione delle opzioni. Attenti che è un errore frequente.
Se cè qualche trader che oggi ha trattato questo future ci dica come si è svolta la chiusura.

[Cagalli Tiziano]

Re: OPEN INTEREST STOXX OTTOBRE

Settlement Price è di 2952,55
Quindi a zero tutte le Put e pochissimo ITM (2,55) per le Call
E\' una situazione "politica" o patto di non belligeranza che spesso avviene nelle chiusure mensili. Chiude vicinissimo allo strike..un pelo sopra o un pelo sotto.
Cosi sono tutti contenti ...

[Morgi]

Re: OPEN INTEREST STOXX OTTOBRE

aggiorno OI stoxx novembre

vedo un muro a 2950(++) e 2800 di CALL

sotto 2800 molte PUT

si puo prevedere un posizionamento dei corsi tra 2800 e 2950 per scadenza novembre ?

Grazie

[Cagalli Tiziano]

Re: OPEN INTEREST STOXX OTTOBRE

La posizione degli OI va vista in due fasi: a scadenza vicina e ne suo complesso su tutte le scadenze.
Ricordo che il delta delle scadenze più lontane è più alto.

Quindi da aggiungere per conferma a quello che hai scritto c\'è da dire che le posizioni attorno al 2900 si annullano dall\'effatto paritetico di posizioni Call e Put.
Prima resistenza forte è 3000
Prima supporto forte è 2800 maglio 2750.

Quindi una visione con BEP a 3100 in Up e 2600 in Dwn ...ti lascia tranquillo!

[lucaG]

Re: OPEN INTEREST STOXX OTTOBRE

La posizione degli OI va vista in due fasi: a scadenza vicina e ne suo complesso su tutte le scadenze.
Ricordo che il delta delle scadenze più lontane è più alto.

Quindi da aggiungere per conferma a quello che hai scritto c\'è da dire che le posizioni attorno al 2900 si annullano dall\'effatto paritetico di posizioni Call e Put.
Prima resistenza forte è 3000
Prima supporto forte è 2800 maglio 2750.

Quindi una visione con BEP a 3100 in Up e 2600 in Dwn ...ti lascia tranquillo!

Ciao Tiziano,
è corretto completare il tutto anche in base alla bassa volatilità mensile che dovrebbe garantire il tutto ?
ciao
grazie
Luca

[Cagalli Tiziano]

Re: OPEN INTEREST STOXX OTTOBRE

Yes lucaG

[Morgi]

Re: OPEN INTEREST STOXX OTTOBRE

Impostare questa strategia è corretto ?

meglio NOVEMBRE O DICEMBRE (dove c è piu valore temporale)

[Morgi]

Re: OPEN INTEREST STOXX OTTOBRE

Volendolo trasformare in IRON su dicembre il premio incassato si abbassa a 138 euro ..ma anche il rischio ad un massimo di 362 euro

[Cagalli Tiziano]

Re: OPEN INTEREST STOXX OTTOBRE

Nessuna strategia senza copertura ha senso. Questo non lo dico tanto per dire: se costruite "stellage" che altro non sono che Sdraddle o Strangle, il rischio rovina è assicurato.
Non è possibile gestire una operazione aperta a margini, il gamma è così elevato che in men che non si dica ti trovi in perdite che nemmeno immaginavi.
A parte 100.000 altre cosette che le rendono assurde!

Quindi sicuramente l\'ultima, la Iron.

Tu dici che il premio si abbassa ma se ne fai 10 il premio diventa di 1380 contro un massimo rischio di 3620. Sicuramente alto, ma almeno sai quant\'è e su quello ci puoi lavore.

Infatti ci dovrebbe essere la strategia: se il prezzo farà così, allora io farò ecc, ecc,

[pidi10]

Re: OPEN INTEREST STOXX OTTOBRE

Morgi ti dico la mia
Tu hai postato 3 screen shot ed hai fatto una valutazione dei 3 payoff.
Me tu non devi guardare i payoff soltanto devi guardare le curve del totale at now.
Immagina di stare in bicicletta sulla vetta di una montagna che abbia una sagoma come ciascuna delle 3 curve e devi scendere per i sentieri tortuosi della montagna stessa, su quale montagna ti sentiresti più tranquillo?
Inoltre tu hai fatto un ragionamento sui premi, ma la cosa più importante a cui guardare non sono i premi, ma il ROI (Return on Investment). Con l\'IRON tu devi avere sul conto una somma probabilmente inferiore di quella che ti si chidederebbe con le altre due strategie anhe se tale somma deve coprire sia il costo delle opzioni comprate che la marginazione. Quindi se ipotizziamo che a parità di somma nel conto puoi fare ad esempio una strategia con quantità doppia, il valore dei premi lo devi raddoppiare.

[Morgi]

Re: OPEN INTEREST STOXX OTTOBRE

OK grazie
...in soldoni con IRON la cifra che viene bloccata sul conto equivale alla massima perdita cioè 362 euro?