Calendar volante sul dax

[Andrea Cagalli]

E perchè ? sia dax che estox (tra un pò vedremo anche sullo SPY) sono con la linea a scadenza tutta abbondantemente sopra lo 0, anche se atnow perdono qualcosa. E comunque c\'è sempre da vendere la settimana prossima come dicevo nel post iniziale.

In questo momento il payoff (che off nei calendar non è mai..) è in salita, anzi in un ottima salita. La differenza si vede dalla linea tratteggiata (settings con il tasto destro sul payoff) che è quello iniziale e la linea continua che è quello attuale.

[Naino]

E perchè ? sia dax che estox (tra un pò vedremo anche sullo SPY) sono con la linea a scadenza tutta abbondantemente sopra lo 0, anche se atnow perdono qualcosa. E comunque c\'è sempre da vendere la settimana prossima come dicevo nel post iniziale.

Analizzando le singole legs si evince che al momento siamo in sofferenza di vola sulle vendute che scadono fra 3 giorni, pertanto se il sottostante DAX rimane più o meno su questi valori questa vola la incassiamo tutta, a quel punto conviene chiudere la strategia o rollare l\'intera struttura di un altra settimana?
Ciao Grazie

[Andrea Cagalli]

E con la vola in aumento di circa 10 punti la situazione è questa

[Apocalips]

In questo momento il payoff (che off nei calendar non è mai..) è in salita, anzi in un ottima salita. La differenza si vede dalla linea tratteggiata (settings con il tasto destro sul payoff) che è quello iniziale e la linea continua che è quello attuale.

[ATTACH=CONFIG]20769[/ATTACH]

Il payoff sale come conseguenza dell\' aumento di volatilità pre elezioni ma lo spread elevato non ci permette di chiudere oggi in gain, allora io faccio la mia mossa, colgo il frutto di questo aumento chiudendo le opzioni lunghe in guadagno incassando quasi 600 euro, dopodichè compro 2 call 10400 sulla scadenza corta trasformando il tutto da una strategia calendar di vega in una semplice di theta/delta consapevole del fatto che nei prox 3 giorni il crollo della vola avrebbe portato verosimilmente il calendar iniziale sotto la zero.

quindi passo da questa figura :



a questa:



con theta che corre piu del delta 1%, gamma1% inferiore al delta 1% e vega neutralizzato che a scadenza varrà zero.

Apo

[bruno]

Il payoff sale come conseguenza dell\' aumento di volatilità pre elezioni ma lo spread elevato non ci permette di chiudere oggi in gain, allora io faccio la mia mossa, colgo il frutto di questo aumento chiudendo le opzioni lunghe in guadagno incassando quasi 600 euro, dopodichè compro 2 call 10400 sulla scadenza corta trasformando il tutto da una strategia calendar di vega in una semplice di theta/delta consapevole del fatto che nei prox 3 giorni il crollo della vola avrebbe portato verosimilmente il calendar iniziale sotto la zero.

quindi passo da questa figura :

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a questa:

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con theta che corre piu del delta 1%, gamma1% inferiore al delta 1% e vega neutralizzato che a scadenza varrà zero.

Apo

Ciao Apo
ho provato oggi verso le 12 a montare questa strategia con le Mibo che non mi piacciono tanto ma il Dax non lo tratto.
Pensi si possa applicare anche a questa strategia la tua "tattica " o ritieni si possa attendere la scadenza ?

Grazie a tutti per i suggerimenti.

[bruno]

Il payoff sale come conseguenza dell\' aumento di volatilità pre elezioni ma lo spread elevato non ci permette di chiudere oggi in gain, allora io faccio la mia mossa, colgo il frutto di questo aumento chiudendo le opzioni lunghe in guadagno incassando quasi 600 euro, dopodichè compro 2 call 10400 sulla scadenza corta trasformando il tutto da una strategia calendar di vega in una semplice di theta/delta consapevole del fatto che nei prox 3 giorni il crollo della vola avrebbe portato verosimilmente il calendar iniziale sotto la zero.

quindi passo da questa figura :

[ATTACH=CONFIG]20775[/ATTACH]

a questa:

[ATTACH=CONFIG]20776[/ATTACH]

con theta che corre piu del delta 1%, gamma1% inferiore al delta 1% e vega neutralizzato che a scadenza varrà zero.

Apo

Allegato completo, scusate...

[Apocalips]

Ciao Apo

Pensi si possa applicare anche a questa strategia la tua "tattica " o ritieni si possa attendere la scadenza ?

Grazie a tutti per i suggerimenti.

Guarda Bruno, mio parere personale è che questa figura sopra lo zero è destinata a collassare il minuto dopo il risultato delle elezioni per cui se riesci a combattere con i MM e riesci a chiuderla in gain prima del risultato va bene altrimenti portarla a scadenza a mio avviso è rischioso perchè potresti ritrovarti sotto lo zero, bastano pochi punti di volatilità in meno.

Io ho optato per la soluzione didattica che ho illustrato sopra che mi avrebbe dato una certa tranquillità se l\' avessi fatta in real, ma di mosse se ne possono fare infinite

Apo

[bruno]

Guarda Bruno, mio parere personale è che questa figura sopra lo zero è destinata a collassare il minuto dopo il risultato delle elezioni per cui se riesci a combattere con i MM e riesci a chiuderla in gain prima del risultato va bene altrimenti portarla a scadenza a mio avviso è rischioso perchè potresti ritrovarti sotto lo zero, bastano pochi punti di volatilità in meno.

Io ho optato per la soluzione didattica che ho illustrato sopra che mi darebbe una certa tranquillità se l\' avessi fatta in real, ma di mosse se ne possono fare infinite

Apo

ok, grazie per il suggerimento e vi terro\' aggiornati.

b

[Cagalli Tiziano]

Guarda Bruno, mio parere personale è che questa figura sopra lo zero è destinata a collassare il minuto dopo il risultato delle elezioni per cui se riesci a combattere con i MM e riesci a chiuderla in gain prima del risultato va bene altrimenti portarla a scadenza a mio avviso è rischioso perchè potresti ritrovarti sotto lo zero, bastano pochi punti di volatilità in meno.

Io ho optato per la soluzione didattica che ho illustrato sopra che mi avrebbe dato una certa tranquillità se l\' avessi fatta in real, ma di mosse se ne possono fare infinite

Apo

Apo, se va sotto lo zero, non è un problema perchè sarebbe la sua posizione naturale e quindi finirebbe solo la pacchia ma non ci sarebbe nessun problema a gestirla.

Molto rischioso è modificare la strategia in modo che attraversi dall\'alto verso il basso la linea dello zero, e se vince TRUMP? Stimano un -13%

In conclusione se vince Clinton salirà il delta e si abbasserà il theta e credo che si possa comunque guadagnare almeno quello che si sarebbe guadagnato chiudendola oggi, se vince TRUMP il guadagno diventa veramente importante.

I MM si muovono molto ma sopratutto i primari non quotano se non a colpi. Per cui lo spread che si vede è la mancanza della quotazione ma se ci si piazza si viene eseguiti a 5/10 punti di spread,(sia questa mattina che oggi pomeriggio)...basta attendere qualche minuto.

[Apocalips]

Apo, se va sotto lo zero, non è un problema perchè sarebbe la sua posizione naturale e quindi finirebbe solo la pacchia ma non ci sarebbe nessun problema a gestirla.

Molto rischioso è modificare la strategia in modo che attraversi dall\'alto verso il basso la linea dello zero, e se vince TRUMP? Stimano un -13%

Ciao Tiziano,
Nella mia strategia modificata, nel caso di forte discesa se dovesse vincere " l\'uomo col volpino rosso in testa" mi si attiva un hedging di protezione con il mini dax che accompagnerebbe il movimento del sottostante allontanando il downside Beep a meno che domani mattina non mi apra direttamente con un gap down superiore al mio BEEP, in tal caso andrei in affanno.

dai...dai ...vediamo come va a finire

Apo

[bruno]

Apo, se va sotto lo zero, non è un problema perchè sarebbe la sua posizione naturale e quindi finirebbe solo la pacchia ma non ci sarebbe nessun problema a gestirla.

Molto rischioso è modificare la strategia in modo che attraversi dall\'alto verso il basso la linea dello zero, e se vince TRUMP? Stimano un -13%

In conclusione se vince Clinton salirà il delta e si abbasserà il theta e credo che si possa comunque guadagnare almeno quello che si sarebbe guadagnato chiudendola oggi, se vince TRUMP il guadagno diventa veramente importante.

I MM si muovono molto ma sopratutto i primari non quotano se non a colpi. Per cui lo spread che si vede è la mancanza della quotazione ma se ci si piazza si viene eseguiti a 5/10 punti di spread,(sia questa mattina che oggi pomeriggio)...basta attendere qualche minuto.

Ciao Tiziano
Piu o meno e\' quello che ho fatton ed in effetti sono stato eseguito sul prezzo medio di quella mezz\'Ora ( poi dovevo uscire per lavoro e volevo chiudere la strategia comunque)
In ogni caso Apo non vedo una particolare criticita nella gestione dato che la mia interpretazione e\' che comunque la volatlita\' avra\' un aumento, sia che vinca uno o l\'altra.
Comunque proviamo a seguirla perche\' anche la tua "via di fuga" e\' una bella tattica....!

[civvic]

Analizzando le singole legs si evince che al momento siamo in sofferenza di vola sulle vendute che scadono fra 3 giorni, pertanto se il sottostante DAX rimane più o meno su questi valori questa vola la incassiamo tutta, a quel punto conviene chiudere la strategia o rollare l\'intera struttura di un altra settimana?
Ciao Grazie

Ciao Naino, io faccio queste strategie di norma (con tante varianti che non sono sicuro siano giuste) , ho proposto questa al Forum semplicemente perchè tutta sopra lo 0 senza tante storie non mi era capitato ancora, quindi mi pareva gestibile con più facilità e tempo.
Poi se anche così fa paura !
Normalmente se va in guadagno chiudo tutto altrimenti rivendo la settimana dopo (un lato solo, quello in perdita, l\'altro lo chiudo) in modo da parare un pò il colpo.
Sullo Spy mi trovo meglio perchè gli spread sono minimi e le commissioni pure, però sto guadagnando più col Dax anche se non so quantificare precisamente il rischio reale.

[Apocalips]

Il payoff sale come conseguenza dell\' aumento di volatilità pre elezioni ma lo spread elevato non ci permette di chiudere oggi in gain, allora io faccio la mia mossa, colgo il frutto di questo aumento chiudendo le opzioni lunghe in guadagno incassando quasi 600 euro, dopodichè compro 2 call 10400 sulla scadenza corta trasformando il tutto da una strategia calendar di vega in una semplice di theta/delta consapevole del fatto che nei prox 3 giorni il crollo della vola avrebbe portato verosimilmente il calendar iniziale sotto la zero.

quindi passo da questa figura :

[ATTACH=CONFIG]20775[/ATTACH]

a questa:

[ATTACH=CONFIG]20776[/ATTACH]

con theta che corre piu del delta 1%, gamma1% inferiore al delta 1% e vega neutralizzato che a scadenza varrà zero.

Apo

Bene, è andata di lusso

Si potrebbe chiudere già adesso con un minimo di contrattazione incassando un discreto gain ma secondo me puo andare benissimo a scadenza con profit probability del 98% risparmiando anche sulle commissioni e rischiando di guadagnare anche il doppio



Apo

[tancredi]

Bene, è andata di lusso

Si potrebbe chiudere già adesso con un minimo di contrattazione incassando un discreto gain ma secondo me puo andare benissimo a scadenza risparmiando sulle commissioni

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Apo

Apo for President!

[Apocalips]

E con la vola in aumento di circa 10 punti la situazione è questa

[ATTACH=CONFIG]20774[/ATTACH]

Tutta la vola che aveva preso in questi giorni l\'ha restituita oggi con gli interessi, quasi 15 punti in meno sulla scadenza lunga:




Apo