sto notando comunque che le opzioni scadenti da giugno in poi (ex dividendo) quotano molto di più rispetto allo storno che l\'indice avrà il 19 maggio a causa dei dividendi.....ma chi ha shortato scadenze lunghe subirà qualcosa?
ecco perchè mi aspetto anche il ribasso proprio per rapportare meglio i valori delle opzioni lunghe!!
cosa ne pensi?
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Ciao poket,
il venerdì non è un buon giorno per fare analisi poichè i Trader scambiano poco...comunque quello che si può leggere è che c\'è un aumento di volatilità Maggio rispetto a Giugno. Poca cosa ma questo potrebbe già significare che chi volesse mettersi con posizioni short è meglio che aspetti delle conferme dopo Maggio.
Il mercato ora non prezza discese anche se si nota più rischio a Maggio rispetto a Giugno.Last edited by Cagalli Tiziano; 12-05-17, 15:22.Leave a comment:
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qualcosa non mi dice che riscenderemo anche oggi?
Tiziano ci dai una mano ad interpretare la figura dello smile?
Cattura.JPG
il derivato americano segna -0.21% e noi saliamo dello 0.7%
ma che droga usano in italia??:w00t::w00t:Last edited by poket9; 12-05-17, 11:41.Leave a comment:
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Ciao Tiziano.....se ora ti metti ad azzeccare anche il giorno esatto del ribasso.....dovrai vendere anche amuleti!!!
complimenti per la previsione della settimana scorsa e che oggi si è verificata!!!Leave a comment:
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Ma figurati, ho frainteso io.
Devo dire che non ci ho mai provato ma su due piedi non sono molto dell\'idea.
Se nel caso in esame avessi spostato anche le put, volendo comunque essere delta neutrali, avrei sì più premio, ma mi sarei potuto allontanare meno dal lato call, proprio il lato sotto attacco dal sottostante che sta salendo.
Comunque....proverò alla prima occasione per vedere cosa da.
Ciao.Leave a comment:
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Ciao Potter,
Si, con rollare la call intendo esattamente quello. Correzione che ha lo scopo di riportare il delta vicino allo zero e allontanare il break even.
Con le Put avrei fatto esattamente la stessa operazione fatta con le call, se ad essere sotto attacco fosse stato il lato put (delta che cresceva troppo) ma nel caso specifico non ce ne stato bisogno.
Il software delle immagini è l\'eccezionale Iceberg di PlayOptions.Leave a comment:
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ciao FabrizioBuongiorno,
provo a ipotizzare uno short strangle sul DAX con CALL e PUT vendute a delta = 0,2 circa e coperture molto molto distanti.
Partiamo quindi a delta circa zero (delta1% = -10€) sapendo che il problema di queste strategie è il Gamma. Nel nostro caso Gamma1% =-30€ circa.
Il Theta ci sarà sempre di aiuto e dovrà compensare il Delta che cercheremo di mantenere neutrale, sapendo però che la greca di gran lunga più importante sarà il VEGA.
Infatti una diminuzione di 1 punto di volatilità ci permetterà di incassare 230 € circa.
Il VI e l\'indicatore VEGA IN/OUT sembrano dirci che forse non è il momento migliore per aprire una strategia di questo tipo, ma ci proviamo lo stesso.
Io personalmente per questo motivo principalmente, ma non solo, preferisco procedere in paper.
Ho ipotizzato possibili correzioni con l\'insostituibile WhatIF, correzioni che saranno solo di delta, visto che comunque la volatilità a scadenza varrà zero ed avremo incassato il Theta.
Le possibili correzioni lato CALL e PUT sono le medesime.
Se il DAX arrivasse a 12.200 pt (siamo partiti a 11.875), potremmo rollare la Call venduta oppure procedere a fare la mossa che Tiziano insegna, tutto nell\'ottica di riportarci ad un Delta circa 0.
A me personalmente piace di più quella di Tiziano.
Se fosse sotto attacco il lato PUT le possibili correzioni sono le medesime. Diciamo che si potrebbe intervenire a 11550 circa.
Se siamo partiti con meno contratti di quelli che volevamo mettere in gioco, un\'altra possibilità, sempre per riportare il Delta a 0, sarebbe quella di aumentare l\'esposizione, vendendo un\'altra PUT sullo stesso strike (o eventualmente diverso) una volta raggiunti i 12.250. Comprerei anche una PUT di copertura sullo stesso strike della prima acquistata.
Ecco il payoff che ne risulterebbe.
Tiziano, durante l\'incontro a Milano, se ho ben capito, ha illustrato che una possibilità era di intervenire SOLO nel caso il DAX arrivasse a toccare uno dei due strike, comprando a copertura il medesimo strike sulla scadenza più breve (a 2-3 settimane), acquisto che potrebbe dover essere riproposto su scadenze successive se il sottostante non tornasse all\'interno dell\'area di guadagno del nostro strangle.
Se non lo facesse dopo 3,4 volte entrerebbe con il sottostante (future se ho più contratti di opzioni venduti, ETF se no, presumo).
Vediamo ora come va.
Se ho scritto imprecisioni oppure qualcuno ha in mente altre correzioni sarebbe interessante che le condividesse.
Fabrizio
in caso di salita del sottostante...
immagino che con rollare la call intendi ricomprare la call venduta e rivendere uno strike più alto
la put invece non la tocchi?
grazie per la condivisione
P.S. che software è quello delle immagini?Leave a comment:
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non mi dire che saliamo perchè la UE sta approvando la manovrina correttiva!!!
o per cosa?
controllando gli open interest delle scadenze successive noto che sopra i 21000 vi è poco di call da far andare itm.....il mercato non ritorna dove ci sono i contratti?
Last edited by poket9; 04-05-17, 17:06.Leave a comment:
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