Montecarlo chiama Iceberg risponde !!

[bergamin]

Per come e\' costruito, quello altro non e\' che un MonteCarlo VaR ad un livello di confidenza associato al numero di deviazioni standard impostate. Dal momento che l\'utente sa che il VaR non e\' il "max rischio" io credo sia meno ambiguo.
Cosi\', se ad esempio le variazioni del sottostante fossero normalmente distribuite, il trader sa che c\'e\' piu\' del 15% di probabilita\' che la mia perdita sia maggiore di quel "max rischio" che leggo li\'. Probabilita\' destinata ad aumentare se si inizia (giustamente) ad assumere che la distribuzione non e\' normale.

No, non è il VAR.

Infatti:
vedi che il var dell\'immagine che ti posto è 1768
il Montecarlo livello prezzo arriva a 68 euro
ed il MAX RISK è 59.000 euro

Per me nessun dubbio per gli utenti, è chiarissimo e non si equvoca.

[bergamin]

Bravo Apo, sempre sul pezzo eh!

[Cagalli Tiziano]

Giusto per supportare con un backtest si può vedere che in 7 anni:

[Cagalli Tiziano]

abbiamo uno storico di STDEV

[Cagalli Tiziano]

con questi risultati

[the learner]

No, non è il VAR.

Infatti:
vedi che il var dell\'immagine che ti posto è 1768
il Montecarlo livello prezzo arriva a 68 euro
ed il MAX RISK è 59.000 euro

Per me nessun dubbio per gli utenti, è chiarissimo e non si equvoca.

Non lo stesso VaR che viene calcolato lì. Infatti, come detto, si tratta di un MC VaR calcolato ad un livello di confidenza associato al numero di deviazioni standard impostato.
La massima perdita simulata assumendo che il sottostante si muova massimo n deviazioni standard è un concetto simile alla massima perdita che potresti sostenere ad un determinato livello di confidenza, almeno nel caso di distribuzioni simmetriche.
Prendi il caso di una disteibuzione normale (che immagino sia stata usata nelle simulazioni). All\'aumentare del livello di confidenza nel calcolo del VaR altro non fai che aumentare il numero di deviazioni standard. Quindi se simulo da una normale assumendo che il prezzo possa muoversi entro un determinato numero N di deviazioni standard e prendo la perdita massima, non ho fatto altro che calcolare il VaR ad un livello di confidenza coerente con la mia scelta di N.

[Apocalips]

aggiornamento:



La strategia ha ancora da dare molto in termini di theta considerando che il breakeven del theta come si vede dall\' immagine è ancora abbastanza lontano

Se poi mi va via veloce in salita, ben venga, significa che incomincia a lavorare il delta della call comprata pagata una sciocchezza e non a caso messa li.

ok


ps: sono contento che questo post e la discussione che ne è venuta fuori abbia suscitato interesse tanto da far raggiungere le 1000 visite in pochissimi giorni




grazie

Apo

[AleZan]

Bravo.
ti rinnovo i complimenti e ti seguo in silenzio perchè per la mia capacità in opzioni posso scrivere solo post di ringraziamento...
Spero tu possa continuare a postarne altro dopo questa...
L\'unica cosa che mi viene da dire è che se chiudendo una delle due put 2415 potresti portare quasi il tutto a rischio zero?
nel 3d overspread tutti i tuoi interventi mi sono serviti a capire molto su come operare ma qui siamo OT

[Apocalips]

Bravo.
ti rinnovo i complimenti e ti seguo in silenzio perchè per la mia capacità in opzioni posso scrivere solo post di ringraziamento...
Spero tu possa continuare a postarne altro dopo questa...
L\'unica cosa che mi viene da dire è che se chiudendo una delle due put 2415 potresti portare quasi il tutto a rischio zero?
nel 3d overspread tutti i tuoi interventi mi sono serviti a capire molto su come operare ma qui siamo OT

Ciao, ti ringrazio

le mosse che puoi fare sono infinite purchè rimangano coerenti con le tue aspettative.


Apo

[gianky65]

Grazie della risposta Apo
<br>

[fnet]

aggiornamento:

grazie

Apo

Apo
complimenti anche da parte mia sia per la strategia sia per la condivisione ....
.... per cortesia sul lato scoperto hai qualche put comprata a protezione ma che sul disegno non si vede ?

grazie in anticipo
saluti
fabio

[Apocalips]

Apo
complimenti anche da parte mia sia per la strategia sia per la condivisione ....
.... per cortesia sul lato scoperto hai qualche put comprata a protezione ma che sul disegno non si vede ?

grazie in anticipo
saluti
fabio

ciao, il lato put è scoperto

Apo

[Apocalips]

Aggiornamento:

A questo punto, senza aumentare il rischio miglioriamo il payoff a scadenza costruendo un profilo simmetrico entro i 2 beep di Montecarlo garantendo in questo modo pari aspettative a scadenza, sia nel caso dovesse scendere sia nel caso devesse salire. Se dovesse poi ristagnare dove è adesso, cioè con il pallino costantemente sotto l\' atnow, no problem, continuiamo ad incassare theta e volatilità e tra qualche giorno valuteremo di chiuderla anticipatamente.



il volatility index e il suo oscillatore suggeriscono rispettivamente, imminente incrocio ( probaibile trend laterale/rialzista) e calo di vola


Che dite, vi piace questa mossa ?

Apo

[Cagalli Tiziano]

Aggiornamento:

A questo punto, senza aumentare il rischio miglioriamo il payoff a scadenza costruendo un profilo simmetrico entro i 2 beep di Montecarlo garantendo in questo modo pari aspettative a scadenza, sia nel caso dovesse scendere sia nel caso devesse salire. Se dovesse poi ristagnare dove è adesso, cioè con il pallino costantemente sotto l\' atnow, no problem, continuiamo ad incassare theta e volatilità e tra qualche giorno valuteremo di chiuderla anticipatamente.



il volatility index e il suo oscillatore suggeriscono rispettivamente, imminente incrocio ( probaibile trend laterale/rialzista) e calo di vola


Che dite, vi piace questa mossa ?

Apo

Ottimo Apo, solo una cosa: hai guardato la strategia nella sezione <Analisis> perchè a occhio () mi pare che il theta cambierà di segno tra poco tempo se il pallino dovesse rimanere nell\'intorno del punto odierno.

[Apocalips]

Ottimo Apo, solo una cosa: hai guardato la strategia nella sezione <Analisis> perchè a occhio () mi pare che il theta cambierà di segno tra poco tempo se il pallino dovesse rimanere nell\'intorno del punto odierno.

Si Tiziano avevo già verificato, si puo tenere ancora tutta la settimana prima di incominciare il precipizio nel black hole

a 4 giorni dalla scadenza a volatilità invariata sono ancora theta positivo



Apo