Hedging

[Cagalli Tiziano]

La parola che significa copertura.
Copertura da cosa? DAL RISCHIO ovviamente! E allora sappiamo che ogni greca ne rappresenta uno diverso, ad esempio il DElta è il rischio verso il movimento del mercato, il Vega quello verso la volatilità, il Theta quello verso il passare del tempo ...

Se tutte le greche fossero portate a zero sarebbe come dire che non ci sarebbe nessun rischio e quindi nessun guadagno.

I trader in Opzioni sono soliti lasciare il Theta a loro favore, quindi vendere, e coprirsi contro il movimento del sottostante....quindi il DElta.
In questo video vi illustro come fare con due esempi utilizzano il nostro software beeTrader:

uno sul titolo Ferrari e l\'altro sul FTSEMIB


Buona visione e buon trading e, con beeTrader, lo potete fare sicuramente, anche in automatico.

[xpedrox]

La parola che significa copertura.
Copertura da cosa? DAL RISCHIO ovviamente! E allora sappiamo che ogni greca ne rappresenta uno diverso, ad esempio il DElta è il rischio verso il movimento del mercato, il Vega quello verso la volatilità, il Theta quello verso il passare del tempo ...

Se tutte le greche fossero portate a zero sarebbe come dire che non ci sarebbe nessun rischio e quindi nessun guadagno.

I trader in Opzioni sono soliti lasciare il Theta a loro favore, quindi vendere, e coprirsi contro il movimento del sottostante....quindi il DElta.
In questo video vi illustro come fare con due esempi utilizzano il nostro software beeTrader:

uno sul titolo Ferrari e l\'altro sul FTSEMIB


Buona visione e buon trading e, con beeTrader, lo potete fare sicuramente, anche in automatico.

Ciao Tiziano, con interesse cerco di studiare ed applicare l\'hedging, il mio scopo è di non far intervenire il sistema di protezione o che intervenga solo in caso di movimenti consistenti
ecco un esempio





ringrazio in anticipo dei commenti-suggerimenti

[Cagalli Tiziano]

Ciao Tiziano, con interesse cerco di studiare ed applicare l\'hedging, il mio scopo è di non far intervenire il sistema di protezione o che intervenga solo in caso di movimenti consistenti
ecco un esempio
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ringrazio in anticipo dei commenti-suggerimenti

Ciao caro,
le tarature sono giuste. Puoi anche pensare di usare una opzione a copertura che abbia un delta basso...fai una prova.

[xpedrox]

Ciao caro,
le tarature sono giuste. Puoi anche pensare di usare una opzione a copertura che abbia un delta basso...fai una prova.

Ciao Tiziano,
grazie della risposta!

Ho un\'altra domanda da porti: nei vari video didattici si parla sempre di proteggere l\'opzione venduta, quello sopra riportato invece protegge entrambe, sia le 2 vendute che la comprata, in altre parole protegge il delta della strategia.

Vediamo entrambi i casi

Caso 1, protezione del delta di strategia, probabilità di profitto > 90%, attuale guadagno praticamente zero, al momento nessun intervento da parte del sistema di hedging



Caso 2, protezione delle opzioni vendute, probabilità di profitto circa 65%, attuale guadagno circa euro 200, hedging intervenuto con vendita di 2 future



Quale delle 2?

Grazie ancora a quanti vorranno intervenire

[Cagalli Tiziano]

Ciao Tiziano,
grazie della risposta!

Ho un\'altra domanda da porti: nei vari video didattici si parla sempre di proteggere l\'opzione venduta, quello sopra riportato invece protegge entrambe, sia le 2 vendute che la comprata, in altre parole protegge il delta della strategia.

Vediamo entrambi i casi

Caso 1, protezione del delta di strategia, probabilità di profitto > 90%, attuale guadagno praticamente zero, al momento nessun intervento da parte del sistema di hedging
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Caso 2, protezione delle opzioni vendute, probabilità di profitto circa 65%, attuale guadagno circa euro 200, hedging intervenuto con vendita di 2 future
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[ATTACH=CONFIG]23999[/ATTACH]

Quale delle 2?

Grazie ancora a quanti vorranno intervenire

Entrambe hanno il loro significato, per scadenze brevi meglio la protezione totale di strategia.
Comunque ora portale a scadenza e così vedi.
Però non escludere di utilizzare una opzione PUT ad un delta leggermente più basso della venduta scoperta. Perchè di scoperta lì ne hai solo 1 e tu ne proteggi 2.
Ti consiglio in questi casi di vendere 2 opzioni con strike diversi e quindi dire a beeTrader di proteggere solo 1 delle 2.

[Cagalli Tiziano]

tanto per capirci il costo hedging sarebbe il costo di 1 opzione per i giorni che ti serve.

[xpedrox]

Entrambe hanno il loro significato, per scadenze brevi meglio la protezione totale di strategia.
Comunque ora portale a scadenza e così vedi.
Però non escludere di utilizzare una opzione PUT ad un delta leggermente più basso della venduta scoperta. Perchè di scoperta lì ne hai solo 1 e tu ne proteggi 2.
Ti consiglio in questi casi di vendere 2 opzioni con strike diversi e quindi dire a beeTrader di proteggere solo 1 delle 2.

Grazie Tiziano,

se non ho capito male la strategia dovrebbe essere la seguente


con l\'hedging tramite future solo sull\'opzione Put @ 12300 2022-07-29 (ODX5) - Hedge - Current Delta: 1,25 €

[Cagalli Tiziano]

Grazie Tiziano,

se non ho capito male la strategia dovrebbe essere la seguente
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con l\'hedging tramite future solo sull\'opzione Put @ 12300 2022-07-29 (ODX5) - Hedge - Current Delta: 1,25 €

Perfetto!
Vedo che hai i due future che hanno valori del punto diversi ma li hai lasciati entrambi su Macro Adjustment. Il più piccolo, quello che vale 1 euro a punto settalo su Micro e lascia a Macro quello da 5 euro/punto.

[xpedrox]

Perfetto!
Vedo che hai i due future che hanno valori del punto diversi ma li hai lasciati entrambi su Macro Adjustment. Il più piccolo, quello che vale 1 euro a punto settalo su Micro e lascia a Macro quello da 5 euro/punto.

Grazie Tiziano,
ecco la modifica

[xpedrox]

Ecco l\'andamento odierno

[xpedrox]

questo invece è l\'andamento dell\'hedging che proteggeva le 2 vendute

[xpedrox]

tanto per capirci il costo hedging sarebbe il costo di 1 opzione per i giorni che ti serve.

Faccio fatica a comprendere la strategia dell\'immagine allegata, potresti aiutarmi?
Grazie ancora

[xpedrox]

Perfetto!
Vedo che hai i due future che hanno valori del punto diversi ma li hai lasciati entrambi su Macro Adjustment. Il più piccolo, quello che vale 1 euro a punto settalo su Micro e lascia a Macro quello da 5 euro/punto.

Altra domanda: quali altri sottostanti si potrebbero usare per questa strategia?
Grazie

[Cagalli Tiziano]

Altra domanda: quali altri sottostanti si potrebbero usare per questa strategia?
Grazie

Puoi cercare due ETF, uno short e uno long. Poi li setti only long e only short ed entrambi micro adjustment. Li uso sul Dax e sul Fib e sono molto performanti.

[xpedrox]

Puoi cercare due ETF, uno short e uno long. Poi li setti only long e only short ed entrambi micro adjustment. Li uso sul Dax e sul Fib e sono molto performanti.

Scusa Tiziano la domanda era che sottostanti potrei usare per la strategia, in questo caso ho usato il DAX, potrei usare usare il FTSE MIB?
E per il mercato americano?

Interessante la possibilità di usare gli ETF per correggere, grazie!