Hedging

[Cagalli Tiziano]

Faccio fatica a comprendere la strategia dell\'immagine allegata, potresti aiutarmi?
Grazie ancora

Semplicemente:
il payoff di colore blu è da proteggere
quello verde è quello protetto con una put 3805 ad una scadenza successiva (22gg anzichè 15)

[Cagalli Tiziano]

Scusa Tiziano la domanda era che sottostanti potrei usare per la strategia, in questo caso ho usato il DAX, potrei usare usare il FTSE MIB?
E per il mercato americano?

Interessante la possibilità di usare gli ETF per correggere, grazie!

Puoi usare tutti gli indici, anche quelli americani che abbiano ETF sia Long che Short (occhio che siano in leva 1)

[xpedrox]

Sto analizzando i vari setup dell\'hedging, protezione dell\'intera strategia, protezione delle solo vendute, protezione di una sola delle venduta

Ecco la strategia con protezione delle 2 put vendute


c\'è sicuramente qualche errore visto che:
- il delta delle vendute è circa 0.21
- il delta da proteggere è impostato a 2 sulla strategia

con questo setup l\'hedging non interverrà con conseguente aumento della perdita nel caso di ulteriore rialzo dell\'indice

Grazie a chi vorrà intervenire

[xpedrox]

Semplicemente:
il payoff di colore blu è da proteggere
quello verde è quello protetto con una put 3805 ad una scadenza successiva (22gg anzichè 15)

ho provato a replicare la strategia ma la figura risultante non era la stessa, approfondisco
ma la put 3805 la usi come hedging?

Grazie!

[Cagalli Tiziano]

ho provato a replicare la strategia ma la figura risultante non era la stessa, approfondisco
ma la put 3805 la usi come hedging?

Grazie!

Si, come hedging a soglia: quando serve la metto e se non serve più la tolgo. Oppure se succede l\'ultimo giorno la lascio e amen

[Cagalli Tiziano]

Sto analizzando i vari setup dell\'hedging, protezione dell\'intera strategia, protezione delle solo vendute, protezione di una sola delle venduta

Ecco la strategia con protezione delle 2 put vendute
[ATTACH=CONFIG]24013[/ATTACH]

c\'è sicuramente qualche errore visto che:
- il delta delle vendute è circa 0.21
- il delta da proteggere è impostato a 2 sulla strategia

con questo setup l\'hedging non interverrà con conseguente aumento della perdita nel caso di ulteriore rialzo dell\'indice

Grazie a chi vorrà intervenire

Avresti dovuto mettere 1 come valore da proteggere. se guardi il grafico del delta vedi che 2 è quando la figura è già in buona perdita

[Cagalli Tiziano]

Avresti dovuto mettere 1 come valore da proteggere. se guardi il grafico del delta vedi che 2 è quando la figura è già in buona perdita

NON confonderti sui valori: il delta della opzione è 0,21 ma ci devi aggiungere anche idelta dei future che stai usando per proteggere l\'opzione.
In pratica è la voce che hai come prima colonna: delta to protect

[xpedrox]

NON confonderti sui valori: il delta della opzione è 0,21 ma ci devi aggiungere anche idelta dei future che stai usando per proteggere l\'opzione.
In pratica è la voce che hai come prima colonna: delta to protect

Effettivamente mi stavo confondendo e la schermata lo dimostra


questo vuol dire che ogni volta che interviene l\'hedging devo controllare la soglia di intervento del delta?

Grazie

[Cagalli Tiziano]

Effettivamente mi stavo confondendo e la schermata lo dimostra
[ATTACH=CONFIG]24016[/ATTACH]

questo vuol dire che ogni volta che interviene l\'hedging devo controllare la soglia di intervento del delta?

Grazie

No, hai l\'imagine del delta accanto al payoff, hai il valore del Delta to Protect, quindi nel tuo caso avresti dovuto mettere 1 e non controllare nulla.

[xpedrox]

No, hai l\'imagine del delta accanto al payoff, hai il valore del Delta to Protect, quindi nel tuo caso avresti dovuto mettere 1 e non controllare nulla.

Chiaro!
Mi esercito e vediamo che succede
Grazie ancora!

[xpedrox]

Si, come hedging a soglia: quando serve la metto e se non serve più la tolgo. Oppure se succede l\'ultimo giorno la lascio e amen

Ecco replicata la strategia anche se la vedo più come una gestione manuale e non automatica di hedging



corretto?

[Cagalli Tiziano]

Ecco replicata la strategia anche se la vedo più come una gestione manuale e non automatica di hedging
[ATTACH=CONFIG]24017[/ATTACH]
[ATTACH=CONFIG]24018[/ATTACH]

corretto?

Imposti hedging a soglie ( un po’ prima dello strike che proteggi è ON, e diventa Off se ritraccia. Devi mettere già l’opzione nell’area sotto il sottostante, così quando imposti l’asset to use la trovi.

[xpedrox]

Imposti hedging a soglie ( un po’ prima dello strike che proteggi è ON, e diventa Off se ritraccia. Devi mettere già l’opzione nell’area sotto il sottostante, così quando imposti l’asset to use la trovi.

Altra simulazione


Impostato hedging con future sulla venduta a 12450 con soglia delta 2

[xpedrox]

Altra simulazione
[ATTACH=CONFIG]24022[/ATTACH]

Impostato hedging con future sulla venduta a 12450 con soglia delta 2

Ipotizziamo di intervenire tramite calendar a soglie con aumento della volatilità del 10%

ecco il primo caso

[xpedrox]

il secondo caso