Riprendo un post passato, relativo alla volatilità e quindi allo smile, che se ho ben capito, sarebbe l’effetto sorriso, tipico delle opzioni OUT e ITM, che sono via\via e regolarmente più alte, rispetto all’opzione centrale ATM
Copia\incolla:
è come nel far west: si vende cara la pelle!
Per cui, se devi vendere un contratto che presumi venga esercitato che fai? Alzi il prezzo
Il prezzo è + alto sulle put? Si scende
Il prezzo è + alto sulle call? Si sale
Il prezzo è basso per entrambe? Si và in laterale
Il prezzo è alto per entrambe? Ti stanno fregando
Poi aggiungo questa affermazione: è il Market Maker, che aumenta il prezzo delle call o delle put, perché lui sa già che sarà costretto a proteggersi. Quindi se vende care le call vuol dire che il sottostante andrà al rialzo, mentre se vende care le put, vuol dire che il sottostante andrà al ribasso
Poi: ascoltando degli audiovideo passati, con riferimento alla lettura e all’interpretazione dell’open interest di call e put, suddivisa per scadenze, se il numero dell’O.I. di call rispetto alle put è a favore (call vendute) si prospetta una discesa del sottostante, mentre se il numero dell’O.I. di call rispetto alle put è a sfavore (put vendute) si prospetta una salita del sottostante…… il tutto, per il prossimo mese di marzo 010.
Ora se osservate i 2 allegati, preso per vero, quanto detto, lo smile di volatilità sul mese di marzo 010 è più alto sulle put, che significa che i MM prevedono una discesa del sottostante.
Mentre se consideriamo l’open interest sempre di marzo 010, la forte prevalenza di put vendute, rispetto alle call vendute, lascerebbe presagire una salita del sottostante.
A stò punto, se ho ben capito o interpretato, lo smile di volatilità e l’O.I. si contraddicono: il primo dice al ribasso e il secondo dice al rialzo.
1) chi dei 2 ha ragione?
2) in ogni caso è corretta la mia interpretazione e la mia analisi, o sbaglio in qualcosa?... E se sbaglio, dovè che sbaglio?
3) o sono i dati su Fiuto, che non sono esatti?
Copia\incolla:
è come nel far west: si vende cara la pelle!
Per cui, se devi vendere un contratto che presumi venga esercitato che fai? Alzi il prezzo
Il prezzo è + alto sulle put? Si scende
Il prezzo è + alto sulle call? Si sale
Il prezzo è basso per entrambe? Si và in laterale
Il prezzo è alto per entrambe? Ti stanno fregando
Poi aggiungo questa affermazione: è il Market Maker, che aumenta il prezzo delle call o delle put, perché lui sa già che sarà costretto a proteggersi. Quindi se vende care le call vuol dire che il sottostante andrà al rialzo, mentre se vende care le put, vuol dire che il sottostante andrà al ribasso
Poi: ascoltando degli audiovideo passati, con riferimento alla lettura e all’interpretazione dell’open interest di call e put, suddivisa per scadenze, se il numero dell’O.I. di call rispetto alle put è a favore (call vendute) si prospetta una discesa del sottostante, mentre se il numero dell’O.I. di call rispetto alle put è a sfavore (put vendute) si prospetta una salita del sottostante…… il tutto, per il prossimo mese di marzo 010.
Ora se osservate i 2 allegati, preso per vero, quanto detto, lo smile di volatilità sul mese di marzo 010 è più alto sulle put, che significa che i MM prevedono una discesa del sottostante.
Mentre se consideriamo l’open interest sempre di marzo 010, la forte prevalenza di put vendute, rispetto alle call vendute, lascerebbe presagire una salita del sottostante.
A stò punto, se ho ben capito o interpretato, lo smile di volatilità e l’O.I. si contraddicono: il primo dice al ribasso e il secondo dice al rialzo.
1) chi dei 2 ha ragione?
2) in ogni caso è corretta la mia interpretazione e la mia analisi, o sbaglio in qualcosa?... E se sbaglio, dovè che sbaglio?
3) o sono i dati su Fiuto, che non sono esatti?
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