Volatility Smile

[Morgi]

Re: Volatility Smile

UP

NOn puo perdersi un post cosi ;-)

[pidi10]

Re: Volatility Smile

Invece s\'é perso! riso

[joe67]

Re:Volatility Smile


Sembra complicato ma se vai nella Suite e apri i dettagli Opzioni, tra i dati che puoi scegliere da visualizzare, ci sono i Bid,Ask Tik,Last counter.
Prova a vedere che differnze tra Call e Put e immagina come costruire un sistema di trading su queste informazioni.

[/quote]

già, pensavo a un sistema della serie "perdita massima = zero o perdita massima = gain".
Come già discusso tempo addietro, con questa tecnica si potrebbero sfruttare delle temporanee fasi di forte rialzo o forte ribasso, per comprare prima la calll o put ITM, poi vendere la call o put ATM (stessa idem scadenza), che si apprezzano di più delle opzioni comprate e riducono o annullano la differenza tra i premi spesi e incassati, se non a proprio vantaggio.
Tiziano che puoi dire al riguardo?
Purtroppo io non ho potuto partecipare alla lezione e la registrazione della diretta è andata al diavolo, ma solitamente, dal punto di vista statistico, quante volte si verificano queste vistose differenze, che il MM cambia l\'ask o il bid con molta frequenza?

[Cagalli Tiziano]

Re: Volatility Smile

Peccato per la diretta!! Sarà per la prossima.

Queste differenze ci sono più volte al giorno, a volte grandi a volte meno...ma ci sono sempre.

[Alessandra]

Re: Volatility Smile

rimanendo nell\'argomento Volatility, come possiamo interpretare quella dell\' S&P, che per i mesi a venire ha quasi sempre le call più prezzate delle put e, soltanto per questa scadenza, gli strike da 1130 in poi le put sono a 64?
Probabilmente non hanno intenzione di far andare l\' S&P oltre 1130 - 1140 fino a venerdì prossimo?

[giuseppe]

Re: Volatility Smile

:ohmy: non mi sembrano corretti questi dati ...

[Alessandra]

Re: Volatility Smile

grazie Giuseppe, a strike 1100 ho anch\'io i tuoi stessi valori, cambiano dopo 1130 con la vola più alta delle put. Chiederò a Max.

[giuseppe]

Re: Volatility Smile

si grazie ... fatemi sapere ...

[joe67]

Re:Volatility Smile

[img width=427]http://www.playoptions.it/images/fbfiles/images/Comparodax.jpg[/img]

Ho scaricato contemporaneamente i dati dai due software e vedo che grosse differenze non ve ne sono. Comunque, a parte vedere che OptionOracle usa per le barre volumi gli stessi colori del mio (since 1977 ) software, i casi in cui potrebbero esserci grosse differenze come quelle che tu citi potrebbe ripresentarsi.

Infatti, spesso Bid Ask e Last hanno valori che si differenziano percentualmente di molto. Quelli che uso io e che sono gli unici dati che hanno un senso per noi trader di speculazione, sono i valori che il Market Maker ha cambiato maggiormante, indipendentemente se poi è stato eseguito lo scambio.

Segui il ragionamento che è complesso:

guarda un book e vedrai continui aggiornamenti.
Non sono però su tutti i valori ma si concentrano maggiormente su Bid o Ask a seconda se il prezzo esposto è quello più favorevole al MM.

Esempio su Call :le differenze potrebbero essere anche di 6 aggiornamenti Ask contro 600 Bid se il MM calcola una discesa a breve.

Su quella opzione io calcolo la vola prendendo il Bid non l\\\'Ask e nemmeno il Last se non rilevante come numero.

Sembra complicato ma se vai nella Suite e apri i dettagli Opzioni, tra i dati che puoi scegliere da visualizzare, ci sono i Bid,Ask Tik,Last counter.
Prova a vedere che differnze tra Call e Put e immagina come costruire un sistema di trading su queste informazioni.

Tiziano, ti stavo per inviare una mail e poi mi son ricordato di quello che mi avevi scritto.... Presumo che questa intuizione, potrebbe interessare un pò a tutti.
Allora: quando si verificano queste vistose differenze tra ask/bid sui premi delle opzioni, che il MM le aggiorna con una frequenza molto più alta (ad esempio sul bid delle call, che non sull\'ask), non si potrebbe, anzichè operare sulle opzioni, entrare direttamente sul sottostante?... Nell\'esempio, aprire operazioni al ribasso, entrando al meglio o con ordine in stop e con un targhet fisso del 2% più uno stop loss?
Ora che ricordo: sempre sul sito, tempo addietro c\'era una rubrica "scalper a tutti i costi": centra qualcosa?

[Cagalli Tiziano]

Re: Volatility Smile

Scalper a tutti i costi è una cosa diversa.

Premesso che il sottostante meno lo tocchi e meglio è visto che è in delta = 1, quello che dici si potrebbe anche fare.

[joe67]

Re: Volatility Smile

Peccato per la diretta!! Sarà per la prossima.

Queste differenze ci sono più volte al giorno, a volte grandi a volte meno...ma ci sono sempre.

scusa ma è più forte di me angelo

dall\'alto della tua esperienza sul campo, ritieni che questi rapidi e più o meno forti incrementi o decrementi di prezzo sul sottostante, segnalati per tempo dall\'ask o bid counter, possano far sì, che il giochetto possa sempre funzionare?
Mi riferisco alla perdita massima della strategia = zero o = un guadagno, il tutto fatto in 2 tempi diversi (ad esempio un vertical spread di call, prima la ITM comprata e poi la ATM venduta)....... il tutto su mercati molto liquidi, in ogni caso dove lo spread ask\bid è molto basso

[Cagalli Tiziano]

Re: Volatility Smile

Io credo che tutte le cose di cui scrivo o parlo servano per dare una idea di cosa si può fare con le opzioni.

Ogni cosa non esclude l\'altra e pensare che ci siano pasti gratis, a rischio zero, è fuorviante.

Si fa tutto con un margine di rischio e si deve essere capaci e pronti a cambiare strategia.
Questo è l\'unico modo che conosco e che ho adottato poter garantire a me e ai miei collaboratori una entrata certa in questi 20 anni di trading:

non mettere capitali grandi
l\'obbiettivo di guadagno deve essere realistico
non prendere rischi se non si sa esattamente quali sono
non credere alle favole
non fidarsi di trading system in commercio
non credere a regole o metodi di trading se colui che te le spiega non è un trader
dedicarsi al trading per quello che è: comperare materiale buono che va rivenduto ad un prezzo migliore.

Senza la sfera di cristallo!!! Ma come fa qualsiasi onesto e capace commerciante in qualsiasi settore.