La ricerca dell'inghippo

[salvatore]

Comunque dovevamo prendere in considerazione che la volatilità a 60 è normalmente più alta delle volatilità a 30 di un 20% o sbaglio?

Questo vuol dire che il valore del rapporto da considerare è 0,8:

un rapporto inferiore a 0,8 significa vola in salita e trend in discesa

un rapporto di circa 0,8 significa continuazione del trend

un rapporto superiore a 0,8 significa vola in discesa e trend in salita

Ho detto giusto?

io rilevo una certa anomalia:
1. vix:vxv=0.874 se ne deduce quindi volatilità in discesa e continuazione del trend (al rialzo, ormai sui massimi annuali)
2. vix all\'interno delle bande di bollinger nel parte bassa del canale quindi in procinto di un\'inversione al rialzo con conseguente ribasso del sottostante

cosa ne pensate??
aggiungo ancora la situazione anomala su t-note ed euro-bund che affiancano al rialzo gli indici azionari!!!

[Alessandra]

Questa è l\'anomalia misurata ora: il trentennale USA ed il Dax sono entrambi in Ipercomprato. Quando succede ci si trova sempre in situazioni di grande volatilità.
Chi opera in opzioni deve riuscire ad individuare le anomalie del mercato perchè sono degli eventi che potrebbero costringere a "ibernare" una strategia e tenere dei soldi impagnati con il rischio di non guadagnare nulla.

Quindi si analizzano gli indici principali e si mettono in relazione tra di loro, se tutto è normale si passa allo studio della strategia se invece si trovano delle anomalie, ci si concentra su quelle e si vede l\'evoluzione. Magari è un buon momento per comperare delle protezioni che potrebbero essere le basi di un Condor

Detto fatto, applausi al Guru che ha colpito ancora!

[salvatore]

anche da parte mia...complimenti!!!
anche se non sono riuscito a mettere in relazione i diversi indicatori

[Cagliostro]

@ Salvatore

1. vix:vxv=0.874 se ne deduce quindi volatilità in discesa e continuazione del trend (al rialzo, ormai sui massimi annuali)

Il denominatore ($VXV) sta diventando maggiore del numeratore ($VIX) il che significa che la volatilita\' delle opzioni a 60 giorni e\' in aumento, quando questo rapporto $VIX:$VXV diventa 0,9 si controlla la velocita\' di cambiamento del rapporto stesso, cioe\' in quanto tempo diventa 0,85, 0,8, 0,75 ecc, maggiore e\' la velocita\' di diminuzione maggiore e\' l\'incertezza.


Spero di aver interpretato bene e chiaramente gli insegnamenti di Tiziano

[borsaric]

Intendo Salita o Discesa della volatilità e non del trend. Per il trend avete ragione.
Allego estratto...

Il rapporto attualmente è di 0,891, pertanto inferiore all\'unità.
Quindi se ne dovrebbe dedurre, almeno stando a quanto riportato dalla dispensa di Tiziano, che ancora non siamo in presenza di inversione di trend.
O sbaglio?!

[Cagalli Tiziano]

Caro Felix mi puoi dire da dove è stato "estratto" l\'allegato di Tiziano?
Grazie

Ti rispondo io:
da una mia dispensa rilasciata in occasione dei Tour che abbiamo fatto negli anni e che vorrei riproporre, magari in versione Web per poterla seguire comodamente da casa.
Vedremo se interessa.

[ric72sav]

Ti rispondo io:
da una mia dispensa rilasciata in occasione dei Tour che abbiamo fatto negli anni e che vorrei riproporre, magari in versione Web per poterla seguire comodamente da casa.
Vedremo se interessa.

ciao Tiziano, io sarei molto interessato, trovo che sia un argomento che merita di essere sviscerato...

[aksy39]

Tiziano grazie per la risposta innanzitutto. Sono molto interessato all\'iniziativa sulla dispensa in versione web, del resto geograficamente sono molto più vicino ai tuoi uffici di Malta che non a quelli di Rovigo, per cui se non inventi qualcosa di tecnologicamente innovativo rimango drammaticamente tagliato fuori dalla tua didattica. Grazie ancora e quando hai tempo, per favore, mantienici aggiornati sull\'iniziativa.

[Cagalli Tiziano]

Tiziano grazie per la risposta innanzitutto. Sono molto interessato all\'iniziativa sulla dispensa in versione web, del resto geograficamente sono molto più vicino ai tuoi uffici di Malta che non a quelli di Rovigo, per cui se non inventi qualcosa di tecnologicamente innovativo rimango drammaticamente tagliato fuori dalla tua didattica. Grazie ancora e quando hai tempo, per favore, mantienici aggiornati sull\'iniziativa.

Grazie a te.
Certo!

[dr.vale]

Il rapporto attualmente è di 0,891, pertanto inferiore all\'unità.
Quindi se ne dovrebbe dedurre, almeno stando a quanto riportato dalla dispensa di Tiziano, che ancora non siamo in presenza di inversione di trend.
O sbaglio?!

Devi considerare che a condizioni normali la volatilità a 60gg e maggiore del 20% circa della volatilità a 30 gg. Quindi il rapporto VIX/VXV=0.8 circa.
Se VIX/VXV>0,8, quindi raggiunge l\'unita significa che il numeratore è aumentato o comunque il denominatore diminuito. in questo caso ci sarà un\'inversione del trend. Da valutare anche, come si diceva, la velocità di cambiamento del rapporto.
Se invece VIX/VXV<0,8 significa che il numeratore è diminuito o comunque il denominatore aumentato. In questo caso ci sarà anche qui un\'inversione del trend. Volatilità in aumento e in teoria trend in discesa.

[dr.vale]

Non considerare solo questo indicatore per valutare il trend. Sicuramente è utile ma sarei più sicuro se hai conferme dagli indicatori di momentutm (vedi Aroon) e certamente le bande di Bollinger.

[dr.vale]

Siccome non voglio rimanere fermo a 17 messaggi di venerdi 13, ne scrivo un altro a vuoto
Di nuovo grazie a Tiziano per la dritta sul Condor

[Cagliostro]

Aggiornamento rapporto $VIX:$VXV h 21:20 on May 23 2011

[Claudio61]

Probabilmente ho scritto un\'emerita cretinata.
Scusate

[Cagliostro]

Ciao a tutti/e,

Vorrei una conferma .... tanto per capire se la lettura dei dati è corretta.
Ora vale 0.927 .... quindi, per quanto riguarda questo "indicatore" e con tutte le conferme del caso, si potrebbe pensare ad una probabile diminuzione della volatilità e il probabile inizio di un trend al rialzo.
http://stockcharts.com/h-sc/ui?s=$vix:$vxv


Grazie

Claudio

Ora June 10 08:40 PM $vix:$vxv=0.929, non e\' allarmante come rapporto, la vola a 30 e 60 gg e\' quasi uguale, direi piuttosto che regna un po\' di incertezza (tieni presente che in USA hanno il problemuccio del tetto del debito pubblico che devono innalzare a giorni per evitare il default U.S. federal budget deficit yr-to-date $927 bln), quando ci sono impennate nel rapporto superiori al 20% (rapporto 0.8 1.2) dovrebbe essere tempesta, stando agli insegnamenti di Tiziano, quindi hai capito perfettamente