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Il box smorza l\'ansia, mantenendo la grinta.
Altra considerazione riguardo l\'uso del box è quella inerente la psicologia del trading.
Si è vero che il box equivale alla chiusura delle posizioni, ma solo se ti limiti a vedere il trading come un\'attività fatta di vendita e acquisto di strumenti finanziari.
Il trading invece va visto anche come coinvolgimento emotivo e Money Managemet.
Se non si ha la visione completa si è destinati a perdere.
Il coinvolgimento emotivo e il Money Management a mio parere valgono molto di più delle greche o del movimento del sottostante. Spesso possono condizionare le decisioni di hedggiatura.
Il box aiuta a tenere sotto controllo il coinvolgimento emotivo.
Faccio un esempio.
Io 2 anni fa misi a punto una strategia che chiamai "Gran Prix Rally"
L\'idea era quella di lavorare con le opzioni simulando la guida di un\'auto da Rally. Praticamente un gioco, un divertimento, ben lungi dalla tensione del trading.
La strada era il tracciato del sottostante.
Un indicatore (navigatore) indicava il tipo di andamento (strada).
Ad ogni andamento occorreva utilizzare una marcia precisa.
Ogni marcia era costituita da una combinazione di opzioni comprate e vendute.
Esisteva la prima marcia , la seconda, la terza, la quarta e il folle.
Era sufficiente seguire il navigatore e cambiare marcia quando richiesto.
Quando la strada diventava difficile occorreva inserire il folle.
Il folle era il box.
Dopo 3 ore di "guida" spesso riuscivi a portarti a casa 200/300 euro e la chiudevi li.
Se al posto del box, che ricordo si inseriva in momenti di difficoltà, fosse stata prevista la dismissione delle posizioni a mercato, sarebbe stato difficile dal punto di vista psicologico giungere al termine della terza ora.Last edited by pidi10; 15-01-12, 14:56.Comment
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Per completezza una parola sul Money Management
La matematica di borsa e a prova di arbitraggio.
Significa che la probabilità di guadagnare deve essere per tutti il 50%.
Tale probabilità si può portare a proprio favore.
Molti sono i mezzi per farlo, ma tutti esterni alla matematica di borsa.
Ad esempio, quando diventi esperto acquisti una visione del mercato che ti consente di riconoscere piccole variazioni e di interpretarle allo scopo di anticipare i movimenti.
Oppure se hai ben programmato una strategia con tutti i piani B C D E F ecc necessari, quando la metti a mercato puoi rintuzzare le difficoltà che certamente di verranno addosso, fino a quella che in termini di probabilità il mercato difficilmente raggiunge.
Tra tutti i modi il Money Managemet è quello che offre soluzioni spesso semplici, tra le più efficaci.
Faccio un esempio:
Se ad un tavolo di poker ci sono 2 giocatori di pari livello (cioè ognuno con il 50% di probabilità di battere l\'altro) e dopo 2 ore il primo sta vincendo, è probabile che nelle successive 2 ore la fortuna giri a favore del secondo. E al termine delle 4 ore la partita termini in parità.
Ma se il primo ha un programma di Money Management che prevede di lasciare il tavolo al raggiungimento di una certa somma vinta, a quel punto la probabilità di recupero del secondo giocatore va a zero.
Per contro se il primo nelle prime due ore stesse perdendo, poichè il secondo per nostra ipotesi non ha un piano di Money Management, potrebbe continuare a giocare fino alla quarta ora recuperando il perduto.
Quindi la probabilità complessiva di vincita del primo giocatore è superiore al 50% nel momento in cui si siede al tavolo da gioco.
E ciò dipende solo dal suo piano di Money Management.
Applicando regole di Money Management è più probabile che alla fine del mese si possano spendere i guadagni invece che rifondere le perdite.Comment
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Pietro,
grazie per questa ennesima “pillola di saggezza”.
Quindi una banale ma efficace applicazione di Money Management, mi sembra di capire, potrebbe semplicemente consistere nel chiudere le posizioni una volta raggiunta una certa percentuale di gain.
A questo punto, però, entrano in gioco considerazioni psicologiche, del tipo “chiudo domani, così guadagno un po’ di più” (e domani magari il mercato si rimangia tutto il guadagno conseguito fino a quel momento) e così via…
Potrebbe andar bene, come embrionale sistema di Money Management, la più volte ricordata (su questo forum) regola del “chiudere una posizione quando si guadagna il 50% del valore dell’opzione nel 50% del tempo”?
O si potrebbe utilizzare qualcosa di più raffinato ma altrettanto semplice, adatto a chi, come me, può dedicare pochissimo tempo al trading?
Grazie in anticipoComment
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Prego.
Il Money Management io lo uso per aumentare la probabilità di vincita delle mie strategie.
Quindi lo adatto alle strategie stesse.
Non faccio il copia e incolla.
La regola del chiudere una posizione quando si guadagna il 50% del valore dell\'opzione nel 50% del tempo è un\'ottima regola di money management, ma è applicabile solo a chi ha strategie mensili ed ha un valore generale di esempio.
Va appresa ed applicata secondo convenienza.
Applicarla senza capirla a fondo è poco utile.
Infatti poi può nascere il dubbio sul chiudere subito o più tardi, che nasce proprio quando non si ha una strategia di Money Management precisa.
Faccio un esempio:
Io voglio guadagnare 1000 euro al mese per integrare il mio stipendio.
In un mese ci sono 20 giorni operativi.
Divido questo tempo in 2: 10 giorni per guadagnare e 10 giorni per recuperare le eventuali perdite.
Stilo in Budget: 1000 euro / 10 giorni = 100 euro al giorno.
Questo è il mio limite, se lavoro con strategie giornaliere come ad esempio solo butteflies volanti ogni giorno.
Se invece lavoro con strategie mensili il mio limite è 1000 euro in 10 giorni.
Lancio la mia strategia.
Se è giornaliera la fermo giornalmente al raggiungimento di 100 euro (nel caso della Butterfly 100 potrebbe essere la somma dei guadagni minimi di ogni butterfly) e definitivamente il giorno in cui raggiungo 1000 euro, che può essere il decimo o il quindicesimo o altro.
Se è mensile la fermo il giorno in cui raggiungo 1000 euro, che può essere anche il settimo o il diciottesimo.
Dopo di che esco dal mercato e continuo il mese in virtuale se ne ho voglia.
E\' inutile continuare ad affrontare il rischio se si è raggiunto l\'obiettivo mensile.
Poi se è il 50% del valore dell\'opzione o è il 50% del tempo a te che cosa ti importa?
La cosa importante è che ti sei alzato dal tavolo da gioco ottenuto quello che volevi e da quel momento hai azzerato le probabilità che il mercato ti tolga il tutto.
Quando hai raggiunto il tuo obiettivo le greche possono dire e fare quello che vogliono, a te non ti tocca più. Quindi con il Money Management batti la matematica delle greche.
Non è una pillola di saggezza è la risultante di anni di test, prove, tempo speso e perdite subite.Comment
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Pietro, vorrei approfondire l\'applicazione del "box natalizio" al metodo Garcia, qui postato e linkato qualche post più in su !
Mi ha molto incuriosito e credo che x un principiante come io sono la si possa seguire tranquillamente e senza stress, xchè ha dei momenti precisi in cui si deve intervenire codificati dal raggiungimento di determinati livelli.
La difficoltà che ho e nell\'intepretare il prospetto del Garcia !
Non ho capito questo :
1) cosa intendi per aprire un box con 2 quantità ;
2) a cosa corrispondono i livelli (presumo siano agli strike !)
Potresti farmi un esempio sul bund, con dati reali, su come impostare questo interessante metodo ?
Grazie mille !Comment
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Nel momento in cui ho presentato il box di Natale la maggior parte di coloro che erano presenti conosceva il metodo Garcia in quanto avevano partecipato ad un Tour di Tiziano a Milano.
Così decisi di inserire un esempio di applicazione delle logiche del Box natalizio utilizzando un metodo noto a tutti in quel momento.
Ma io è il Box natalizio che ho presentato e non il metodo Garcia.
Il metodo Garcia non è assolutamente semplice da spiegare. Occorre studiarsi la relativa dispensa.
Quindi se ti interessa devi richiedere a Denis una copia della dispensa che fu consegnata a chi partecipò a quel Tour, che se non sbaglio costò 350 euro. E credo che altrettanto essa costi, se è ancora disponibile. Oppure fare delle ricerche nel forum per leggere i commenti che seguirono.
Il messaggio del Box natalizio comunque non era il metodo Garcia, ma il controllo del rischio utilizzando il box.Comment
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Mi permetto di aggiungere alle già esaustive spiegazioni di Pidi che con il box si può anche guadagnare (come già Pidi fà sottindendere)! Basta trovare la discussione "100*100 " ops non ricordo più bene il nome
dove Tiziano illustrava il tutto con una strategia aperta in box e chiusa in box guadagnandoci !!!
Impossibile ???
No!!! vero!!!!
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Sono interessato a leggere l\'articolo il Box di Natale fatto da Pidi10 qualche anno fa.
I riferimenti a questo post non sono più presenti sul forum e chiederei cortesemente allo Staff di Playoptions, se possibile, dove reperire questo materiale.
Grazie ed un saluto a tutti
MImmo
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al post n 23 dichiara maurizio ti indirizza ad una discussione da cui è partita questa variante su ciò che ha scritto Tiziano...intanto leggi quella.Sono interessato a leggere l\'articolo il Box di Natale fatto da Pidi10 qualche anno fa.
I riferimenti a questo post non sono più presenti sul forum e chiederei cortesemente allo Staff di Playoptions, se possibile, dove reperire questo materiale.
Grazie ed un saluto a tutti
MImmoComment
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Grazie Bergamin della segnalazione.
Per capire meglio la tematica esposta però, avrei bisogno del materiale citato.
Chiedo nuovamente al Staff di PO, sempre se possibile, dove posso reperire l\'articolo di Pidi10 riguardo il box natalizio.
Purtroppo sono arrivato con qualche anno di ritardo e sto cercando di recuperare nella formazione il tempo perduto.
Grazie a tutti
Mimmo
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