in pratica Quanto distante dal prezzo scelgo le vendute? e in base a cosa?
strike VICINI
se mi metto vicino all\'atm il premio è maggiore ma penso che lo spazio di manovra sia piu stretto e che la stessa forma dell at now rispecchi ciò ( la forma piu arrotondata, da quello che ne capisco denota una variazione maggiore del gamma)
Quindi anche se si riuscisse ad avere un delta simile tra strike diversi quelli piu vicini da quello che posso notare hanno un gamma piu forte rendendo tutte le variazioni del delta piu significative
strike LONTANI
il premio cade molto ma la curva dell\'at now è piu appiattita, quindi una minor perdita se mi devo spostare di strike (in quanto passa piu delta prima di vedere uno spostamento sostanziale dell at now)
SCELTA
penso che gli strike piu lontani, se si scelgono punti di rollata lontani, danno al prezzo piu spazio di manovra portando una minore gestione delle rollate. le rollate hanno effetto di decadimento sul premio (si perde denaro tra rollate e spred) questa cosa si compensa però col premio gia basso. la scelta da quindi due modi di intendere la stessa operazione. Penso quindi che la scelta dipenda anche dal sottostante o da un analisi piu focalizzata in altri punti.
Quindi queste sono alcune delle mie annotazioni riguardo all\'argomento e spero che ci sia parere piu PRATICO che mi dica lui che cosa controlla quando crea un condor itm. oltre ad essere curioso di sapere che ne pensate di queste analisi, se sono giuste o sono svarioni!!
(era da un po che volevo dare un contributo alla discussione)
strike VICINI
se mi metto vicino all\'atm il premio è maggiore ma penso che lo spazio di manovra sia piu stretto e che la stessa forma dell at now rispecchi ciò ( la forma piu arrotondata, da quello che ne capisco denota una variazione maggiore del gamma)
Quindi anche se si riuscisse ad avere un delta simile tra strike diversi quelli piu vicini da quello che posso notare hanno un gamma piu forte rendendo tutte le variazioni del delta piu significative
strike LONTANI
il premio cade molto ma la curva dell\'at now è piu appiattita, quindi una minor perdita se mi devo spostare di strike (in quanto passa piu delta prima di vedere uno spostamento sostanziale dell at now)
SCELTA
penso che gli strike piu lontani, se si scelgono punti di rollata lontani, danno al prezzo piu spazio di manovra portando una minore gestione delle rollate. le rollate hanno effetto di decadimento sul premio (si perde denaro tra rollate e spred) questa cosa si compensa però col premio gia basso. la scelta da quindi due modi di intendere la stessa operazione. Penso quindi che la scelta dipenda anche dal sottostante o da un analisi piu focalizzata in altri punti.
Quindi queste sono alcune delle mie annotazioni riguardo all\'argomento e spero che ci sia parere piu PRATICO che mi dica lui che cosa controlla quando crea un condor itm. oltre ad essere curioso di sapere che ne pensate di queste analisi, se sono giuste o sono svarioni!!
(era da un po che volevo dare un contributo alla discussione)Io penso (basandomi sulla mia esperienza personale) che il caso di perdita più frequente per chi trada opzioni è la vendita di otm (escludendo strategie del tipo goccia continua).
Vendendo "un po\' otm così sto tranquillo tanto lì non ci arriva mai" succede che poi il sottostante ti viene contro immancabilmente e te non hai premio per rollare quindi
1. applichi la regola della rollata classica e ti ritrovi a rischiare uno sproposito per guadagnare 3 caffe + paranoia annessa
2. aumenti il rischio aumnetando le vendute, (e se hai un bel po di capitale questo può funzionare)
3. chiudi in perdita
L\'errore in questo caso nasce non tanto da greche & co ma dall\'approccio "statico": non puoi pensare di mettere giù una strategia (sopratutto se chiusa) ed aspettare. Devi sempre pensare che interverrai ed interverrai al momento che già sai e nel modo che già sai. Se pensi questo non ha senso usare le otm. Le itm sono più corpose di premio e permettono più rollate: su questo penso che si sia già discusso...
Io mi sto concentrando su il condor con gamba sintetica... ed anch\'io vorrei sapere come si può gestire... Butto giù qualcosa:
Strategia: -put otm -put itm -sott (+ protezioni)
se scende: + call otm = sintetizzo gamba dx con conseguente guadagno e rollo sx con perdita, riapro gamba dx e così facendo il lato sx si mette il più dell volte sopra lo 0.
se sale: chiudo tutto il leggero guadagno (infatti delta put itm + delta put itm > 1) e sono da capo....
Buon ferragosto a tutti quelli che se la godono in ferie ed a chi (come me
) si fa il mazz...[/QUOTE]Ciao potresti fare un esempio di come è costruita la strategia, xchè non riesco a capire come è costruita e sopratutto come e quando intervieni se sale o se scende !
Ti ringrazio!
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