Prezzi Opzioni

[Boyachi]

Buongiorno, sono nuovo nel forum, l\'ho trovato perchè ero alla ricerca di risposta ad un quesito.
Parliamo di opz su indice FtMib italiano, alla stessa scadenza ed alla stessa distanza dal prezzo spot dell\'indice (il prezzo che quota ogg), la domanda è la seguente: Perchè le put valgono molto più delle call?

Es: indice a 19000, le call scad 12 mesi strike 22000 (+3000pt) quotano 200, le put scad 12 mesi strike 16000 (-3000pt) quotano 350/400.

Grazie a tt

[Andrea Cagalli]

Buongiorno, sono nuovo nel forum, l\'ho trovato perchè ero alla ricerca di risposta ad un quesito.
Parliamo di opz su indice FtMib italiano, alla stessa scadenza ed alla stessa distanza dal prezzo spot dell\'indice (il prezzo che quota ogg), la domanda è la seguente: Perchè le put valgono molto più delle call?

Es: indice a 19000, le call scad 12 mesi strike 22000 (+3000pt) quotano 200, le put scad 12 mesi strike 16000 (-3000pt) quotano 350/400.

Grazie a tt

Benvenuto!
Le Put valgono più delle Call perchè, nella scadenza che stai osservando, sono conteggiati i dividendi che le società facenti parte dell\'indice FTSEMIB "staccheranno" da qui alla data di scadenza delle opzioni.
Ciò significa che l\'effettivo valore ATM della scadenza che stai osservando non è uguale a quello di oggi, ma è più basso.

Ci sono molte discussioni su forum che riguardano questo argomento. Te ne linko alcune:

http://www.playoptions.it/vbforum/showthread.php?3551-Effetto-dello-stacco-dei-Dividendi

http://www.playoptions.it/vbforum/showthread.php?5535-C-%E8-qualcosa-che-non-mi-torna&highlight=dividendi

Su Fiuto Beta il calcolo dei dividendi lo puoi effettuare cercando la "Put-Call Parity", ti lascio il link del manuale di beeTrader dove è spiegato dettagliatamente.

http://help.playoptions.it/dividendi/

Ciao Ciao