Ciao a tutti
Volevo capire meglio un concetto espresso nel filmato "Analisi volatilità strategia e-mini S&P500"
Premetto che posso aver capito male per cui ogni opinione e correzione sono benvenute
Nel filmato Tiziano spiega che il Market Maker in generale è più venditore che compratore di opzioni.
Questo sviluppa un aumento di gamma di portafoglio nel corso della giornata che non può superare determinati limiti di portafoglio.
Per diminuire la gamma esposizione nell\'ultima mezzora di contrattazione il MM deve essere compratore sulle scadenze in cui è esposto.
Quindi cerca di rendere sconveniente l\'acquisto di opzioni rendendo conveniente la vendita.
La domanda è
Posto che le analisi fatte durante la giornata (vola implicita OK , skew, Vega in/out, Etc ...) ci portano a cercare una vendita di opzioni, è quindi più conveniente effettuare l\'operazione durante l\'ultima ora di contrattazione sfruttando le manovre interne di cassa del MM ?
Grazie
Ciao
Fernando
Volevo capire meglio un concetto espresso nel filmato "Analisi volatilità strategia e-mini S&P500"
Premetto che posso aver capito male per cui ogni opinione e correzione sono benvenute
Nel filmato Tiziano spiega che il Market Maker in generale è più venditore che compratore di opzioni.
Questo sviluppa un aumento di gamma di portafoglio nel corso della giornata che non può superare determinati limiti di portafoglio.
Per diminuire la gamma esposizione nell\'ultima mezzora di contrattazione il MM deve essere compratore sulle scadenze in cui è esposto.
Quindi cerca di rendere sconveniente l\'acquisto di opzioni rendendo conveniente la vendita.
La domanda è
Posto che le analisi fatte durante la giornata (vola implicita OK , skew, Vega in/out, Etc ...) ci portano a cercare una vendita di opzioni, è quindi più conveniente effettuare l\'operazione durante l\'ultima ora di contrattazione sfruttando le manovre interne di cassa del MM ?
Grazie
Ciao
Fernando
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