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Ciao Claudio...
COme dicevo su TF 1 ora gli spread sono difficili da usare, hai doppie commissioni, doppio spread bid/ask e un delta minore...
Usando opzioni comprate in effetti bisogna fare attenzione al rapporto Delta A/B...io ho "risolto" in questa maniera...
Tra i filtri ho messo anche che il rapporto A/B deve essere al massimo di 1,50 ma preferisco le coppie con pesatura vicinissima a 1/1...così trovo meno coppie papabili ma sono facilitato nella messa a mercato... in quanto per l\'asset con peso 1 scelgo un delta 0,5 circa, mentre per l\'asset che ha ad esempio peso 1,2 scelgo un delta 0,6
Ovviamente più si alza il Delta e più l\'opzione è ITM e quindi più costosa da mettere a mercato...
In alternativa si può arrivare anche ad un rapporto 1/2 usando delta 0,5 con 1 contratto e sull\'altro titolo delta 1 con 2 contratti...ma qui la scelta è soggettiva... l\'importante è avere rischio limitatoComment
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Ciao chrisbasetta, leggo con piacere il tuo post.
Come avevo evidenziato qualche giorno fa, i miei OS orari a mercato reale, fatti con l\'utilizzo delle sole azioni, mi hanno finora dato risultati altanenanti (anche per una mia gestione non ottimale
).
Non avevo pensato all\'utilizzo delle opzioni ATM a lunga scadenza, che a quanto emerge dalle tue prove e dall\'OK di Tiziano, sono un\'ottima soluzione.
Potresti darci qualche dettaglio in più, per favore?
In particolare, che rendimento medio hai ottenuto? Tempo medio a mercato?
Grazie.
AlexComment
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Ciao...Ciao chrisbasetta, leggo con piacere il tuo post.
Come avevo evidenziato qualche giorno fa, i miei OS orari a mercato reale, fatti con l\'utilizzo delle sole azioni, mi hanno finora dato risultati altanenanti (anche per una mia gestione non ottimale).
Non avevo pensato all\'utilizzo delle opzioni ATM a lunga scadenza, che a quanto emerge dalle tue prove e dall\'OK di Tiziano, sono un\'ottima soluzione.
Potresti darci qualche dettaglio in più, per favore?
In particolare, che rendimento medio hai ottenuto? Tempo medio a mercato?
Grazie.
Alex
Utilizzando 1 contratto mediamente ho ottenuto guadagni di 70/80$ ...ma ci sono stati alcuni outsiders, da 130$ e anche da 200$ (Earnings con movimento favorevole)... e uno invece chiuso in pari.
Tempo a mercato...il più veloce ci ha messo 5 giorni e il più lento circa un mese...le tempistiche sono tutt\'altro che standard, capita spesso che l\'ultima coppia messa a mercato sia la prima a chiudersi ad esempio...
Va specificato che sono MOLTO selettivo nella scelta delle coppie...
Come minimo cerco una cointegrazione di 0,80 e con Confidence Level alto, ho scelto sempre le coppie che in passato hanno guadagnato di più e possibilmente con un drawdown limitato, ho scelto le coppie con un Estimated Bars to zero il più basso possibile, inoltre sul TF 1 ora tendo a cercare anche gli eccessi quando ci sono, ad esemio Z-Score sopra il 3...
E in ultimo... dopo aver letto i "numeri" guardo visivamente lo Z-Score... se ha un andamento che non mi piace...evito la coppia, qui diventa difficile perché la cosa è soggettiva, ma ad esempio se noto uno Z-Score che nell\'ultimo periodo ha magari stazionato troppo intorno al +2 o -2... lo scarto, anche se i numeri sono buoni...Last edited by chrisbasetta; 15-09-14, 19:09.Comment
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No il gamma non era alto (Delta 1% 13, Gamma 1% 1 o 2.... vado a memoria) .... non posso postare i valori perchè , nonostante avessi calcolato il doppio delle barre stimate allo Zero, le opzioni sono scadute ad agosto senza arrivare allo 0 di ZScore e che gli spread long/short dessero segno di recupero. A posteriori devo dire che è stato un bene non aver rinnovato la strategia ..... ora avrebbe perso ogni tipo di cointegrazione e avrei aggiunto loss a loss.
Per la volatilità del Delta ... l\'ho corretta un paio di volte poi ho rinunciato.Comment
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Ciao Chrisbasetta
per l\'OS a TF 1 h., che ne diresti di realizzare una posizione sintetica, per il sottostante da comprare della coppia OS ?
Si avrebbero due vantaggi:
- Theta.
- Calibrazione pesatura, tramite il numero degli stock in strategia.File AllegatiComment
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Ciao...
personalmente non ho intenzione di utilizzare gli stock o i futures, ma solo le opzioni... ma questo dipende dal mio capitale...che non è così alto da poter usare gli stock...
Inoltre nel caso che illustri...sarebbe come vendere una put...ti trovi guadagno limitato ed eventuale drawdown illimitato, che è l\'esatto opposto di quello che ci vorrebbe...
L\'Overspread è un trading di Delta...quindi io preferisco avere perdita limitata e guadagno illimitato...
Su TF 1 ora la perdita di Theta è poco rilevante, a patto di usare scadenze lontane.Comment
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E\' tanto per scambiarsi delle idee
Premesso che sono da fare delle prove in paper,
- Se lo Z score di un tot mi va contro, modifichero\' la quantità di stock (piano B).
- Avevo pensato che con rendimenti del 20% su TF 1 h. fosse un\'idea plausibile.
- Non vorrei dire baggianate, ma non dovrebbero servire molti $ in quanto abbiamo l\'opzione venduta (da verificare).
Grazie per il confronto e la condivisione
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Overspread Watchlist
Ciao Andrea,
ho salvato alcune OS Watchlist (Save Overspread Watchlist). La cosa strana è che quando vado ad aprirle (Open Overspread Watchlist), non figura alcun file salvato, anche se nella realtà i file sono presenti nella cartella Overspreads.
Sto sbagliando qualcosa? La cosa che ho notato è che su alcune finestre di OS, ho ancora la scheda OS Monitor, mentre su un\'altra ho OS Watchlist.
Grazie.
Alex
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