fat tails

[philthai]

Ciao a tutti qualcuno mi spiega il senso delle fat tails e come si utilizzano, e poi vorrei sapere la real automated volatility che significato ha.
Grazie

[Cagalli Tiziano]

Ciao a tutti qualcuno mi spiega il senso delle fat tails e come si utilizzano, e poi vorrei sapere la real automated volatility che significato ha.
Grazie

Le code grasse indicano che esiste una probabilità, che può essere maggiore di quanto altrimenti previsto, che un investimento superi le tre deviazioni standard.
Ipotizza cioè un movimento anomalo rispetto alla normale distribuzione.

Non ho idea di cosa si intenda per automated volatily, penso che si possa ipotizzare un trading system che sfrutti in automatico la volatilità ...

Ciao

[philthai]

buongiorno ingegnere, visivamente sono curve di vola con le code rialzate? Poi sono stato poco preciso, volevo dire real time implied vola, e poi resta il misterioso vega in out
di cui nessuno sa nulla...solo pochi eletti.....

[Cagalli Tiziano]

buongiorno ingegnere, visivamente sono curve di vola con le code rialzate? Poi sono stato poco preciso, volevo dire real time implied vola, e poi resta il misterioso vega in out
di cui nessuno sa nulla...solo pochi eletti.....

No, visivamente è la campana gaussiana, che invece di chiudere la sua forma attorno a 2 deviazioni standard, rimane un po’ più alta e si chiude verso le 3 o più deviazioni. Visivamente si vedono le code del disegno più alte dello standard e perciò sono definite grasse, cicciottelle.
E a proposito di Gaussiano il Vega in disegna la volatilità implicita che attraversa due linee. Quelle due linee sono appunto le due deviazioni standard della gaussiana. Quando la volatilità le attraversa dall’esterno all’interno è un segnale ad alta probabilità che continui la sua corsa.
Se è bassa è intorno a -2 e si dirigerà con probabilità verso l’alto. Stessa cosa per il percorso contrario.
In bbTrader vengono segnati in Z score che è solo un modo per avere subito il valore di quante deviazioni standard è la volatilità. Sapere che per ipotesi è 32 , non dice nulla, ma sapere che quel 32 è, sempre per ipotesi, 2 deviazioni rende immediata la comprensione.
scusa gli errori ma ho scritto con il telefonino 😜

[Cagalli Tiziano]

buongiorno ingegnere, visivamente sono curve di vola con le code rialzate? Poi sono stato poco preciso, volevo dire real time implied vola, e poi resta il misterioso vega in out
di cui nessuno sa nulla...solo pochi eletti.....

Real time implied vola significa vola implicita calcolata in tempo reale, appena arrivano le quotazioni delle opzioni.
ciao

[philthai]

grazie ing. con le sue spiegazioni sembra tutto più facile (sembra....)