Re: Strategia "Spider - Man " per agosto
Quelli che vedete riportati sono i diagrammi dell’evoluzione dell’open interest di agosto delle opzioni Mibo relativi alle prime 4 settimane del mese borsistico in corso.
Vediamo a livello settimanale quali sono stati i livelli di strike che il mercato delle opzioni ha costruito attraverso i quali è possibile individuare con una certa precisione quali obiettivi di prezzo, rialzisti e ribassisti, ci dobbiamo aspettare nel breve periodo. In effetti la concentrazione degli open interest su determinati strike non è assolutamente casuale ma rispecchia i target di prezzo che spesso coincidono con supporti e resistenze molto importanti.
Quali sono gli elementi che si possono evidenziare?
Per quanto riguarda la prima settimana c’è stato un aumento generalizzato degli OI sia sul lato Call con gli strike 21500 e 22000 sia sul lato Put con gli strike 19000 e 18500. Delineando già due grandi aree rispettivamente di resistenza e di supporto e nel contempo dando un messaggio chiaro di salita.
Nella seconda settimana la richiesta di Put a copertura dei portafogli si è notevolmente affievolita, tuttavia accanto alla chiusura di posizioni di Put OTM c’è stato uno spostamento di posizioni Put su strike più alti, mentre è continuata la vendita di Call OTM soprattutto sulla base 22000. Qui il segnale è di un respiro del mercato per smaltire l’eccesso di ipercomprato.
Nella terza settimana è continuata la chiusura di posizioni di Put OTM e nel contempo è tornata ad aumentare la richiesta di Put a copertura dei portafogli su strike più alti 20000, 20500 e 21000. Soprattutto il livello 20000 è aumentato di 765 unità portandosi ad un livello di OI simile a quello delle Put 19000. Sul lato Call le 22000 sono sempre più vendute.
Nella quarta settimana è continuata la chiusura di posizioni di Put OTM (strike 19000) e spostamento di posizioni Put su strike più alti (19500-20000). Stessa situazione su lato Call chiusura di posizioni di Call OTM e apertura di posizioni su basi più basse (20500 – 21000- 21500).
Da questa analisi sembrerebbe che il mercato voglia posizionarsi tra i valori di strike 20000 - 20500 , difficilmente credo che possa superare il livello 20000 in quanto si scontrerà con una forte resistenza dovuta a un forte accumulo di open interest sulle Put 20000. Motivo per cui nella strategia “Spider-Man” continuiamo a mantenere il picco di maggior profitto proprio a livello dello strike 20000.
Quelli che vedete riportati sono i diagrammi dell’evoluzione dell’open interest di agosto delle opzioni Mibo relativi alle prime 4 settimane del mese borsistico in corso.
Vediamo a livello settimanale quali sono stati i livelli di strike che il mercato delle opzioni ha costruito attraverso i quali è possibile individuare con una certa precisione quali obiettivi di prezzo, rialzisti e ribassisti, ci dobbiamo aspettare nel breve periodo. In effetti la concentrazione degli open interest su determinati strike non è assolutamente casuale ma rispecchia i target di prezzo che spesso coincidono con supporti e resistenze molto importanti.
Quali sono gli elementi che si possono evidenziare?
Per quanto riguarda la prima settimana c’è stato un aumento generalizzato degli OI sia sul lato Call con gli strike 21500 e 22000 sia sul lato Put con gli strike 19000 e 18500. Delineando già due grandi aree rispettivamente di resistenza e di supporto e nel contempo dando un messaggio chiaro di salita.
Nella seconda settimana la richiesta di Put a copertura dei portafogli si è notevolmente affievolita, tuttavia accanto alla chiusura di posizioni di Put OTM c’è stato uno spostamento di posizioni Put su strike più alti, mentre è continuata la vendita di Call OTM soprattutto sulla base 22000. Qui il segnale è di un respiro del mercato per smaltire l’eccesso di ipercomprato.
Nella terza settimana è continuata la chiusura di posizioni di Put OTM e nel contempo è tornata ad aumentare la richiesta di Put a copertura dei portafogli su strike più alti 20000, 20500 e 21000. Soprattutto il livello 20000 è aumentato di 765 unità portandosi ad un livello di OI simile a quello delle Put 19000. Sul lato Call le 22000 sono sempre più vendute.
Nella quarta settimana è continuata la chiusura di posizioni di Put OTM (strike 19000) e spostamento di posizioni Put su strike più alti (19500-20000). Stessa situazione su lato Call chiusura di posizioni di Call OTM e apertura di posizioni su basi più basse (20500 – 21000- 21500).
Da questa analisi sembrerebbe che il mercato voglia posizionarsi tra i valori di strike 20000 - 20500 , difficilmente credo che possa superare il livello 20000 in quanto si scontrerà con una forte resistenza dovuta a un forte accumulo di open interest sulle Put 20000. Motivo per cui nella strategia “Spider-Man” continuiamo a mantenere il picco di maggior profitto proprio a livello dello strike 20000.
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