Costruzione di uno spread sul Bund

[pidi10]

Re: Costruzione di uno spread sul Bund

Questa salita è uno strike regalato..
La plebe ringrazia.

Ma un altro strikuccio no? Mica fino a scadenza, solo per un po\'!

[livioptions]

Re: Costruzione di uno spread sul Bund

provo ad allegare

[livioptions]

Re: Costruzione di uno spread sul Bund

Dal grafico si vede che lo spread tra bund e ftmib cambia, ma non si vede perchè ho fatto un allegato da schifo, è che come più volte detto i due indici sono "alternativi" mentre uno sale l\'altro scende, se mi riesce lo faccio come benchmark e lo posto.
Quali consideraziioni si possono trarre da questa situazione, aparte quella suggerita da Camillo, sarebbe possibile impostare un Market spread con i futures?

[winnieservice]

Re: Costruzione di uno spread sul Bund

Questa salita è uno strike regalato..
La plebe ringrazia.

Ma un altro strikuccio no? Mica fino a scadenza, solo per un po\'!

Fino a domani/dopodomani, grazie.

[pidi10]

Re: Costruzione di uno spread sul Bund

@Camillo

ROLLATE SUL BUND: E\' rischiosissima!!! Cedila a me che ho le spalle larghe!! angelo

@livioptions
Quali consideraziioni si possono trarre da questa situazione, aparte quella suggerita da Camillo, sarebbe possibile impostare un Market spread con i futures?
Se non ci fosse il fatto che in caso di variazione dei tassi il Bund e l\'azionario procedono a braccetto, avrei due considerazioni una buona e una cattiva:
Quella buona: Difficile perdere
Quella cattiva: Difficile guadagnare

[Roberto Domenichini]

Re: Costruzione di uno spread sul Bund

Ragazzi ci sono forse.

E\' tutto il giorno che ci studio con Fiuto.

Sappiamo che il punto cruciale sono gli OI sulla call 132. Sospettiamo che il settlement sia compreso tra 131.5 e 132.5 E allora procediamo nel seguente modo:

Strategia iniziale (vedi figura uno)

Puntiamo sulla discesa e mettiamo il guadagno massimo nel prezzo sottostante di circa 132.

Piano B (vedi figura 2)

Se rompe i 132 potrebbe salire tanto? Allora gli cambiamo la direzione senza rollare ma spegnendo le due short call e abbassiamo il payoff totale attorno ai 200 euro.

[Cagalli Tiziano]

Re: Costruzione di uno spread sul Bund

Bella questa Pidi!

scrivo perchè si rompe la correlazione:

se diminuiscono i tassi, il bund sale
se diminuiscono i tassi le aziende indebitate pagheranno meno interessi per cui notizia positiva.

se aumentano i tassi, il bund scende
se aumentano i tassi le aziende indebitate pagheranno più interessi per cui notizia negativa.

In pratica sono e rimangono correlati solo nel caso in cui ci siano degli spostamenti di denaro da parte dei grossi investitori che ritenendo poco valido uno dei due, riversa i soldi sull\'altro. Quindi comperando lo farà salire.

Se è il Bund che sale solo perchè "comperato" allora il motivo è solo tecnico e finirà nel momento in cui i portafogli saranno completati.
Questo è, a parer mio, il caso di questi mesi.

[Roberto Domenichini]

Re: Costruzione di uno spread sul Bund

Se non ci fosse il fatto che in caso di variazione dei tassi il Bund e l\'azionario procedono a braccetto, avrei due considerazioni una buona e una cattiva:
Quella buona: Difficile perdere
Quella cattiva: Difficile guadagnare

[/quote]

riso

Sul Bund è buona la tua idea di creare un condor largo e chiudere le posizioni in guadagno. Sulla cuspide chiudiamo anche l\'ultima operazione eventualmente in perdita ma con un guadagno in totale.

Sto apportando una piccola modifica e in settimana dovrei presentarla al Forum. Questo è possibile però solo adesso con questo livello dei tassi d\'interesse.

buona serata

[pidi10]

Re: Costruzione di uno spread sul Bund

Che risate ragazzi!

[livioptions]

Re: Costruzione di uno spread sul Bund

Bella questa Pidi!

scrivo perchè si rompe la correlazione:

se diminuiscono i tassi, il bund sale
se diminuiscono i tassi le aziende indebitate pagheranno meno interessi per cui notizia positiva.

se aumentano i tassi, il bund scende
se aumentano i tassi le aziende indebitate pagheranno più interessi per cui notizia negativa.

In pratica sono e rimangono correlati solo nel caso in cui ci siano degli spostamenti di denaro da parte dei grossi investitori che ritenendo poco valido uno dei due, riversa i soldi sull\'altro. Quindi comperando lo farà salire.

Se è il Bund che sale solo perchè "comperato" allora il motivo è solo tecnico e finirà nel momento in cui i portafogli saranno completati.
Questo è, a parer mio, il caso di questi mesi.

In effetti ci sono dei momenti in cui salgono o scendono entrambi ma c\'è subito dopo un ritorno alla "armonia".
Ho simulato un anno di cross ftmib bund sia con il metodo di Camillo, sia con i futures e devo dire che in entrambi i casi c\'è stato un buon risultato, con il future comprato per le 4 scadenze trimestrali il saldo è stato di circa 28000 € (1 FIB e % BUND)
Non capisco però cosa vuol dire Roberto quando dice che è valido solo con i tassi a questo livello!

[Camillo]

Re: Costruzione di uno spread sul Bund

ROLLATE SUL BUND: E\' rischiosissima!!! Cedila a me che ho le spalle larghe!!

Grazie PIDI, lo considero un grande complimento

A parte questo, non è proprio possibile reperire i dati storici del BUND di almeno un anno?

[livioptions]

Re: Costruzione di uno spread sul Bund

A parte questo, non è proprio possibile reperire i dati storici del BUND di almeno un anno?

Cosa ti serve?

[Camillo]

Re: Costruzione di uno spread sul Bund

A parte questo, non è proprio possibile reperire i dati storici del BUND di almeno un anno?

Cosa ti serve?

Apertura-max-min-chiusura, per costruirci un grafico a barre mensili da sovrapporre a quello del FIB;
Sto cercando su google, ma non ne trovo traccia.
Vorrà dire che me lo farò giorno per giorno a partire da domani.

[pidi10]

Re: Costruzione di uno spread sul Bund

Con un po\' di lavoro su un foglio elettronico puoi scaricare fino ad un anno di tutto quello che vuoi tramite PEI (API) di Quick Trade.
Vai sul sito di IWBank e scaricati la PEI.
Poi se ci capisci e ci lavori su il gioco è fatto.

[Camillo]

Re: Costruzione di uno spread sul Bund

OK
domani ci provo
grazie