VOLATILITA

[IronMAn]

avendo tutti i dati
prezzo sottostante/ prezzo opzione /scadenza strike / deviazione standard/risk free /max min opzione/vega /theta /gamma/
in pratica ho tutto ...


qual\'è la formula per calcolare la volatilita implicita ?

in linguaggio excel per favore

GRAZIE

[livio]

Re: VOLATILITA

Se sul foglio excel sono già presenti, di solito in codice VBA, le formule per il calcolo della B&S nelle sue componenti allora sei a posto... forse.

[Mauri]

Re: VOLATILITA

avendo tutti i dati
prezzo sottostante/ prezzo opzione /scadenza strike / deviazione standard/risk free /max min opzione/vega /theta /gamma/
in pratica ho tutto ...


qual\'è la formula per calcolare la volatilita implicita ?

in linguaggio excel per favore

GRAZIE

Solamente per Excel 2003 e Windows XP c\'è questo pacchetto di Componenti Aggiuntivi per excel si trova qui:

http://www.webcabcomponents.com/office/

c\'è di tutto e di più.

Se ne discusso qui:

http://www.playoptions.it/community/forum/index.php?topic=1855.msg19121#msg19121

[marzac]

Re: VOLATILITA

Peccato non ci sia per Vista e 7 ... se qualcuno lo trova, ben venga

[Mauri]

Re: VOLATILITA

Oppure ho trovato questo listato di AZ 13.

Calcolo della volatilità implicita media con metodo di ponderazione basato sui volumi di contrattazione.

Partiamo dall’assunzione che le opzioni maggiormente contrattate siano quelle che più interessano i traders e che quindi abbiano i prezzi più equi, è possibile pensare che la volatilità associata ai relativi prezzi di mercato sia una stima più precisa.

Prendete un foglio Excel e colleghiamo in DDE i dati di 6 strike sopra e sotto l’ATM.

Per ogni strike considerato, i dati che ci servono sono i seguenti: Prezzo più basso di acquisto (ask) e il prezzo più alto di vendita (bid) e Volumi.
Poi ci serve la funzione per calcolare la volatilità implicita partendo dal prezzo medio (Mid = Ask + Bid/2)

Ecco le funzioni:

Function Call_Volatilità(Prezzo, Strike, Giorni, Tasso, Prezzo_Call, Optional Dividendo)
Tempo = Giorni / 365
High = 1
Low = 0
If IsMissing(Dividendo) Then
Do While (High - Low) > 0.0001
If Call_Europea(Prezzo, Strike, Giorni, Tasso, (High + Low) / 2) > _
Prezzo_Call Then
High = (High + Low) / 2
Else: Low = (High + Low) / 2
End If
Loop
Call_Volatilità = (High + Low) / 2
Else
Do While (High - Low) > 0.0001
If Call_Europea(Prezzo, Strike, Giorni, Tasso, (High + Low) / 2, Dividendo) > _
Prezzo_Call Then
High = (High + Low) / 2
Else: Low = (High + Low) / 2
End If
Loop
Call_Volatilità = (High + Low) / 2
End If
End Function

Function Put_Volatilità(Prezzo, Strike, Giorni, Tasso, Prezzo_Put, Optional Dividendo)
Tempo = Giorni / 365
High = 1
Low = 0
If IsMissing(Dividendo) Then
Do While (High - Low) > 0.0001
If Put_Europea(Prezzo, Strike, Giorni, Tasso, (High + Low) / 2) > _
Prezzo_Put Then
High = (High + Low) / 2
Else: Low = (High + Low) / 2
End If
Loop
Put_Volatilità = (High + Low) / 2
Else
Do While (High - Low) > 0.0001
If Put_Europea(Prezzo, Strike, Giorni, Tasso, (High + Low) / 2, Dividendo) > _
Prezzo_Put Then
High = (High + Low) / 2
Else: Low = (High + Low) / 2
End If
Loop
Put_Volatilità = (High + Low) / 2
End If
End Function

Si calcolano i pesi attraverso i volumi per i diversi strike e si moltiplicano per le relative volatilità implicite calcolate in tempo reale.

Sommando questi valori si ottiene la volatilità implicita media ponderata sia sulle Call sia sulle Put.

Ebbene. Se aumenta la prima in termini relativi ho un’indicazione di rialzo se viceversa aumenta in termini relativi la seconda ho un’idicazione di ribasso.

[Mauri]

Re: VOLATILITA

Peccato non ci sia per Vista e 7 ... se qualcuno lo trova, ben venga

Dopo formattato il HD, ho reistallato xp ed excel 2003 proprio per questo motivo.

[gigaset]

Re: VOLATILITA

Prova questo. Ciao

[IronMAn]

Re: VOLATILITA

Oppure ho trovato questo listato di AZ 13.

Calcolo della volatilità implicita media con metodo di ponderazione basato sui volumi di contrattazione.

Partiamo dall’assunzione che le opzioni maggiormente contrattate siano quelle che più interessano i traders e che quindi abbiano i prezzi più equi, è possibile pensare che la volatilità associata ai relativi prezzi di mercato sia una stima più precisa.

Prendete un foglio Excel e colleghiamo in DDE i dati di 6 strike sopra e sotto l’ATM.

Per ogni strike considerato, i dati che ci servono sono i seguenti: Prezzo più basso di acquisto (ask) e il prezzo più alto di vendita (bid) e Volumi.
Poi ci serve la funzione per calcolare la volatilità implicita partendo dal prezzo medio (Mid = Ask + Bid/2)

Ecco le funzioni:

Function Call_Volatilità(Prezzo, Strike, Giorni, Tasso, Prezzo_Call, Optional Dividendo)
Tempo = Giorni / 365
High = 1
Low = 0
If IsMissing(Dividendo) Then
Do While (High - Low) > 0.0001
If Call_Europea(Prezzo, Strike, Giorni, Tasso, (High + Low) / 2) > _
Prezzo_Call Then
High = (High + Low) / 2
Else: Low = (High + Low) / 2
End If
Loop
Call_Volatilità = (High + Low) / 2
Else
Do While (High - Low) > 0.0001
If Call_Europea(Prezzo, Strike, Giorni, Tasso, (High + Low) / 2, Dividendo) > _
Prezzo_Call Then
High = (High + Low) / 2
Else: Low = (High + Low) / 2
End If
Loop
Call_Volatilità = (High + Low) / 2
End If
End Function

Function Put_Volatilità(Prezzo, Strike, Giorni, Tasso, Prezzo_Put, Optional Dividendo)
Tempo = Giorni / 365
High = 1
Low = 0
If IsMissing(Dividendo) Then
Do While (High - Low) > 0.0001
If Put_Europea(Prezzo, Strike, Giorni, Tasso, (High + Low) / 2) > _
Prezzo_Put Then
High = (High + Low) / 2
Else: Low = (High + Low) / 2
End If
Loop
Put_Volatilità = (High + Low) / 2
Else
Do While (High - Low) > 0.0001
If Put_Europea(Prezzo, Strike, Giorni, Tasso, (High + Low) / 2, Dividendo) > _
Prezzo_Put Then
High = (High + Low) / 2
Else: Low = (High + Low) / 2
End If
Loop
Put_Volatilità = (High + Low) / 2
End If
End Function

Si calcolano i pesi attraverso i volumi per i diversi strike e si moltiplicano per le relative volatilità implicite calcolate in tempo reale.

Sommando questi valori si ottiene la volatilità implicita media ponderata sia sulle Call sia sulle Put.

Ebbene. Se aumenta la prima in termini relativi ho un’indicazione di rialzo se viceversa aumenta in termini relativi la seconda ho un’idicazione di ribasso.

Mauri ma tu l\'hai provata ? Dopo averala inserita come FUNZIONE in EXCEL a me si ferma in bebug sull istruzione if call europea.

[IronMAn]

Re: VOLATILITA

avendo tutti i dati
prezzo sottostante/ prezzo opzione /scadenza strike / deviazione standard/risk free /max min opzione/vega /theta /gamma/
in pratica ho tutto ...


qual\'è la formula per calcolare la volatilita implicita ?

in linguaggio excel per favore

GRAZIE

Solamente per Excel 2003 e Windows XP c\'è questo pacchetto di Componenti Aggiuntivi per excel si trova qui:

http://www.webcabcomponents.com/office/

c\'è di tutto e di più.

Se ne discusso qui:

http://www.playoptions.it/community/forum/index.php?topic=1855.msg19121#msg19121

ne ho provate diverse di funzioni per calcolare la Volatilita in quel blocco ma nessuna mi da un risultato valido

avendo prezzo sottostante strike price ,prezzo opzione, max/min dell opzione ,giorni a scadenza Quale di quelle formule a Te funge ? Per calcolare la volatilita implicita dell opzione

IN quella della tua immagine ...come sottostante devo inserire il future ?
GRAZIE

[pidi10]

Re: VOLATILITA

Prova queste

Function ImpliedCallVolatility(UnderlyingPrice, ExercisePrice, Time, Interest, Target, Dividend)
High = 5
Low = 0
Do While (High - Low) > 0.0001
If CallOption(UnderlyingPrice, ExercisePrice, Time, Interest, (High + Low) / 2, Dividend) > Target Then
High = (High + Low) / 2
Else: Low = (High + Low) / 2
End If
Loop
ImpliedCallVolatility = (High + Low) / 2
End Function


Function ImpliedPutVolatility(UnderlyingPrice, ExercisePrice, Time, Interest, Target, Dividend)
High = 5
Low = 0
Do While (High - Low) > 0.0001
If PutOption(UnderlyingPrice, ExercisePrice, Time, Interest, (High + Low) / 2, Dividend) > Target Then
High = (High + Low) / 2
Else: Low = (High + Low) / 2
End If
Loop
ImpliedPutVolatility = (High + Low) / 2
End Function

[Mauri]

Re: VOLATILITA

avendo tutti i dati
prezzo sottostante/ prezzo opzione /scadenza strike / deviazione standard/risk free /max min opzione/vega /theta /gamma/
in pratica ho tutto ...


qual\'è la formula per calcolare la volatilita implicita ?

in linguaggio excel per favore

GRAZIE

Solamente per Excel 2003 e Windows XP c\'è questo pacchetto di Componenti Aggiuntivi per excel si trova qui:

http://www.webcabcomponents.com/office/

c\'è di tutto e di più.

Se ne discusso qui:

http://www.playoptions.it/community/forum/index.php?topic=1855.msg19121#msg19121

ne ho provate diverse di funzioni per calcolare la Volatilita in quel blocco ma nessuna mi da un risultato valido

avendo prezzo sottostante strike price ,prezzo opzione, max/min dell opzione ,giorni a scadenza Quale di quelle formule a Te funge ? Per calcolare la volatilita implicita dell opzione

IN quella della tua immagine ...come sottostante devo inserire il future ?
GRAZIE

Come sottostante uso il Future.
Ho confrontato il risultato della vola implicita con il risultato dato dall\'Option Evaluator di Fiuto come da screenshot postati, poi non ho approfondito, ho ritenuto sufficiente quel confronto.

Sinceramente non ne faccio un uso "importante" sto solo monitorando la variazione della vola implicità in real time per vedere se riesco a trovare input operativi, ma sinceramente ancora non ho trovato spunti validi.
E\' la prima volta che vado oltre la classica analisi tecnica, questo per me rimane ancora un campo inesplorato.

La formula è quella indicata.

Cmq allego il mio file excel, molto artigianale senza alcuna pretesa, e se noti qualche errore fammelo sapere, grazie.

[IronMAn]

Re: VOLATILITA

si esatto quello che volevo ottenere anche io la curva dello smile
a me oltre certi livelli quella formula da errore :-(


Perche hai inserito 1.5% e NON 1% ...è il tasso di riferimento europeo ?

BUONA domenica ;-) ma domani 1 novembre è festa in tutta europa ?

[IronMAn]

Re: VOLATILITA

Prova queste

Function ImpliedCallVolatility(UnderlyingPrice, ExercisePrice, Time, Interest, Target, Dividend)
High = 5
Low = 0
Do While (High - Low) > 0.0001
If CallOption(UnderlyingPrice, ExercisePrice, Time, Interest, (High + Low) / 2, Dividend) > Target Then
High = (High + Low) / 2
Else: Low = (High + Low) / 2
End If
Loop
ImpliedCallVolatility = (High + Low) / 2
End Function


Function ImpliedPutVolatility(UnderlyingPrice, ExercisePrice, Time, Interest, Target, Dividend)
High = 5
Low = 0
Do While (High - Low) > 0.0001
If PutOption(UnderlyingPrice, ExercisePrice, Time, Interest, (High + Low) / 2, Dividend) > Target Then
High = (High + Low) / 2
Else: Low = (High + Low) / 2
End If
Loop
ImpliedPutVolatility = (High + Low) / 2
End Function

MI da lo stesso errore .credo manchi una variabile

[pidi10]

Re: VOLATILITA

Biagio

quella formula gira perfettamente sui miei programmi.
Non so a quale errore ti riferisci.

Comunque per lo smile il discorso è diverso.

Per gli strike per i quali puoi calcolare la volatilità usi quella, per quelli non quotati dal mm puoi usare questa formula.

k=6
IVforSmile = (Exp(Abs(Strike - QuotedPrice) / k) + HistoricVolatility) / PointValueFuture

Variando il k puoi modulare la curva.

[pidi10]

Re: VOLATILITA

Capito l\'errore che prendi:


Function CallOption(UnderlyingPrice, ExercisePrice, Time, Interest, Volatility, Dividend)
CallOption = Exp(-Dividend * Time) * UnderlyingPrice * Application.NormSDist(Done(UnderlyingPrice, ExercisePrice, Time, Interest, Volatility, Dividend)) - ExercisePrice * Exp(-Interest * Time) * Application.NormSDist(Done(UnderlyingPrice, ExercisePrice, Time, Interest, Volatility, Dividend) - Volatility * Sqr(Time))
End Function

Function PutOption(UnderlyingPrice, ExercisePrice, Time, Interest, Volatility, Dividend)
PutOption = ExercisePrice * Exp(-Interest * Time) * Application.NormSDist(-dTwo(UnderlyingPrice, ExercisePrice, Time, Interest, Volatility, Dividend)) - Exp(-Dividend * Time) * UnderlyingPrice * Application.NormSDist(-Done(UnderlyingPrice, ExercisePrice, Time, Interest, Volatility, Dividend))
End Function