Re: VOLATILITA
Io credo che di vola implicita non si possa parlare se non abbiamo il bid e l\'ask. In questo caso penso sia da usare il prezzo medio tra i due.
In una formula che io uso, prendo il bid e l\'ask se entrambi sono diversi da zero altrimenti l\'ultimo eseguito altrimenti passo.
Concordo: il modo più corretto per determinare la VI di un\'opzione è quello di fare la media tra denaro e lettera. Se prendi il denaro avrai una misura della VI approssimata per difetto (ed approssimata per eccesso se prendi la lettera).
Se non conosci denaro e lettera - o perchè il MM in quel momento non espone le proprie proposte, oppure perchè il mercato è chiuso - l\'unico dato che hai (se lo hai) è il last. Ma in questo caso l\'errore che commetti è tanto più elevato quanto meno l\'opzione è trattata (un\'opzione poco trattata avrà un last riferito ad un contratto, magari, di tre ore fa, quando il valore del sottostante era molto diverso, probabilmente, da quello di chiusura).
Io credo che di vola implicita non si possa parlare se non abbiamo il bid e l\'ask. In questo caso penso sia da usare il prezzo medio tra i due.
In una formula che io uso, prendo il bid e l\'ask se entrambi sono diversi da zero altrimenti l\'ultimo eseguito altrimenti passo.
Concordo: il modo più corretto per determinare la VI di un\'opzione è quello di fare la media tra denaro e lettera. Se prendi il denaro avrai una misura della VI approssimata per difetto (ed approssimata per eccesso se prendi la lettera).
Se non conosci denaro e lettera - o perchè il MM in quel momento non espone le proprie proposte, oppure perchè il mercato è chiuso - l\'unico dato che hai (se lo hai) è il last. Ma in questo caso l\'errore che commetti è tanto più elevato quanto meno l\'opzione è trattata (un\'opzione poco trattata avrà un last riferito ad un contratto, magari, di tre ore fa, quando il valore del sottostante era molto diverso, probabilmente, da quello di chiusura).
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