E\' proprio vero 
ne varrà la pena?
ne varrà la pena?
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... in fondo mi accontento di piccole cose: un piccolo yacht, una piccola villa, una piccola fortuna ... -
L\'idea in linea teorica e\' interessante, sfrutta una tecnica già illustrata da Tiziano che pero\' ci ha detto, in qualche post fa: prima rolli meglio e\', sottintendendo probabilmente che, oltre un certo limite e\' inefficiente rollare per mancanza di theta, come sappiamo tutti.
Ma perché rolliamo, alla fine, tutti noi? Per guadagnare un\'area di utile... mi pare.
Le vendute vanno in sofferenza e, nel caso delle settimanali, le comprate non aiutano più...
Lo spazio/theta che vorremmo vendere in piu\' con la rollata... non c\'è più!
Prima idea: se le coperture le compriamo a scadenza/e successiva/e ?
Seconda idea, ora la sparo grossa...: se lo spazio theta che "vorremmo" vendere lo vendessimo... "prima del tempo" ?
Qui ci vogliono i margini... (ma ci potrebbe essere una soluzione, forse solo in teoria) immagino quindi di costruire un sorta di cupola attorno all\'atm tutta in vendita con uno schema di questo tipo:
-8 -4 -2 -1 (put) -1 -2 -4 -8 (call) dove la vendita unitaria e\' all\'atm.
Cioè, della rollata noi anticipiamo le vendite e posticipiamo gli acquisti che faremo solo in chiusura nello stesso momento in cui lo faremmo rollando in modo canonico.
Il problema sono il Vega ed i margini.
Occorre quindi coprirsi, ed anche qui, perché non farlo sulla/e scadenza/e successiva/e ?
Ne varrà la pena, sarà solo teoria?
Occorre simulare e provare.
Ciao
Buon Anno !Last edited by winnieservice; 30-12-10, 09:54.... io? beh... io speriamo che me la cavo ...Comment
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... in fondo mi accontento di piccole cose: un piccolo yacht, una piccola villa, una piccola fortuna ...Comment
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Ciao boniekplatini,
in effetti avevo aperto una discussione un po di tempo fa, su una strategia che per le vendute utilizzava le ITM, e le protezioni comprate a 2-3 mesi di distanza... (ripropongo il link qui : http://www.playoptions.it/vbforum/sh...uova-strategia )
Ad ogni modo mi sto sempre piu\' convincendo di quanto sia utile comprare le opzioni "lontane", approfittando della differenza tra i valori di THETA, che non sono lineari ma molto piu\' alti in prossimita\' della scadenza...
Certo bisogna tenere conto del VEGA che puo\' far saltare la strategia... per questo forse non conviene andare piu\' in la di tre mesi con le protezioni...
ciaoComment
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Argentobianco
ho rivisto la strategia da te proposta.
In effetti il discorso delle protezioni lunghe ritorna (io sono un po\' fissato... lo ammetto) ma e\' difficile sviscerarlo sul forum. Spero che Tiziano possa trovare quanto prima la formula didattica migliore (tour ? video ?) per approfondire il discorso.
Spero che anche il Gruppo Italia Centrale possa occuparsene presto...
Resto del parere che, in linea di massima, occorra avere più comprate (lunghe, OTM) delle vendute, proprio per pararsi dal Vega.
Ciao... io? beh... io speriamo che me la cavo ...Comment
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Non dimenticate che l\'intento sarebbe quello di vendere theta e che stiamo parlando di opzioni settimanali.
L\'operazione "pilota" si è conclusa con 270 € di utile (360-90 spese) per opzione ma è stata una pena, fino all\'ultimo si è rischiato di essere assegnati, basta guardare il grafico
Voglio provare a ripetere l\'esperimento con l\'ultima settimana dello Stoxx o del Dax.Last edited by livioptions; 30-12-10, 21:17.... in fondo mi accontento di piccole cose: un piccolo yacht, una piccola villa, una piccola fortuna ...Comment
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Roba da intasare le linee a causa del via vai di opzioni
... in fondo mi accontento di piccole cose: un piccolo yacht, una piccola villa, una piccola fortuna ...Comment
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Ci vuole FiutoPro o un qualsiasi altro software (che non c\'è) che ti dia i valori di Vanna e di Volga.
Scherzi a parte lo faremo in una delle serate. In linea generale una strategia di theta si trasforma in strategia di vega quanto più ci si allontana nella scadenza.
Dato che il vega NON si controlla se non a costi elevati è logico che si devono avere strumenti e conoscenze per affrontarle.
Tanto più è distante la scadenza e tanti più danni si possono fare...se corri dietro a due lepri, non ne prendi nemmeno una.Comment
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Nelle mie piccole prove sto proprio verificando questo.Ci vuole FiutoPro o un qualsiasi altro software (che non c\'è) che ti dia i valori di Vanna e di Volga.
Scherzi a parte lo faremo in una delle serate. In linea generale una strategia di theta si trasforma in strategia di vega quanto più ci si allontana nella scadenza.
Dato che il vega NON si controlla se non a costi elevati è logico che si devono avere strumenti e conoscenze per affrontarle.
Tanto più è distante la scadenza e tanti più danni si possono fare.
Non credo si debba andare oltre i 5/6 mesi con le coperture, da quello che vedo.
Mi viene poi da chiedere: chi non ha FiutoPro ?
(come me... per ora, lo prenderò da "grande"... ora sono troppo piccolo...)
Si possono vedere i video, almeno in differita ?
Se sì... dove trovo i link ?
Ciao, grazie e... Buon Anno !... io? beh... io speriamo che me la cavo ...Comment
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Grazie BP.
Non riesco ad immaginare una copertura con opzioni su un\'altra scadenza, il bello delle settimanali è proprio quello di concentrare il decadimento del theta. Se alla fine devo rollare di scadenza, mi pare che perda il senso della strategia, o meglio è un\'altra strategia, è un calendar o un\'altra cosa.... in fondo mi accontento di piccole cose: un piccolo yacht, una piccola villa, una piccola fortuna ...Comment
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..se corri dietro a due lepri, non ne prendi nemmeno una.Comment
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Ok, grazie.
Buon anno !... io? beh... io speriamo che me la cavo ...Comment
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