Delta hedging aprile

[Cagalli Tiziano]

Continua ad esserci questa strana differenza tra il sottostante ed il sottostante sintetico, soptrattutto nelle scadenze a breve: http://www.google.com/finance/option...?q=NASDAQ:CTIC

e continuerà ad essere strana se non leggi quello che ho scritto nei vari post sopra.

Cerchiamo di non creare confusione:
di strano non c\'è nulla, specialmente in matematica.

Indice, future e sintetico sono tre strumenti diversi e ognuno di loro ha un prezzo paritetico con l\'altro.
Nel future investi meno (solo il margine) per cui devi pagare il vantaggio di tenere la differenza di soldi in risk free rate, il sintetico ti toglie ovviamente il vantaggio o lo svantaggio (call o put) che avresti nella distribuzione dividendi.

[tucciotrader]

Nel future investi meno (solo il margine) per cui devi pagare il vantaggio di tenere la differenza di soldi in risk free rate, il sintetico ti toglie ovviamente il vantaggio o lo svantaggio (call o put) che avresti nella distribuzione dividendi.

Ok, ma nel solo mese di maggio il sottostante sintetico quota 0,39$ e il sottostante 0,30$

C\'è un bel 30% di differenza

Il titolo non ha mai distribuito dividendi, e mai ne distribuirà.

Il risk free rate influirà in minima parte.

Tutta quà la mia perplessita.

Più mi allontano con le scadenze, più il valore del sottostante sintetico si avvicina al prezzo spot del sottostante

[Cagalli Tiziano]

Ok, ma nel solo mese di maggio il sottostante sintetico quota 0,39$ e il sottostante 0,30$

C\'è un bel 30% di differenza

Il titolo non ha mai distribuito dividendi, e mai ne distribuirà.

Il risk free rate influirà in minima parte.

Tutta quà la mia perplessita.

Più mi allontano con le scadenze, più il valore del sottostante sintetico si avvicina al prezzo spot del sottostante

Non ho il sottostante di cui parli tu, comunque al di là delle quantità controllate dalle opzioni i valori sono gli stessi. Basta dividere il risultato per la proporzione che c\'è tra 1000 (telecom Italia) e 100 (Cell TH)

Facendo il sintetico su cell therapeutics che quota 0,299 (se è questo il sottostante) ci rimetti,rispetto al sottostante puro circa 15 dollari.

Vai su Fiuto e cerca un sottostante che sia presente nella lista di quelli trattati e fai delle prove. Probabilmente ti sbagli con il valore ITM...

[tucciotrader]

Forse il problema è che le opzioni partono solo da strike 1$ mentre il titolo appunto quota 0,2990$.

Altrimenti non c\'è altra spiegazione, anche perché se uso scadenza 2012 (gennaio) il sottostante ed il sintetico sono uguali (identici).

Tuttavia questo decrescesere, di scadenza verso scadenza, della differenza mi fa pensare, le quote delle opzioni di riferimento erano in tempi reale.