Analisi per il prossimo anno e Auguri

[BMM]

Ciao Grazie il video l\'ho visto ,ma non mi è chiaro ,vedro\' di ragionarci su.

o bella, e perchè io non lo posso vedere? di che registrazione si parla??

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[fanixs]

Ciao Grazie il video l\'ho visto ,ma non mi è chiaro ,vedro\' di ragionarci su.

[Docci]

Ciao a tutti ,vi chiedo se possibile sapere cosa si verifica rispettivamente al superamento della soglia di 0,80 e di 1,20,
in entrambi i casi forti oscillazioni ma non si sa dove ,oppure se scende sotto 0,80 trend ribassista e sopra 1,20 trend rialzista?
Ringrazio anticipatamente se qualcuno mi da una spiegazione!!

Ciao,

In condizioni di “normalità” la volatilità dell’ Indice VXV dovrebbe quindi essere sempre maggiore dell’ Indice VIX. Il loro rapporto quindi, quando tende ad allontanarsi sensibilmente dai valori consueti, lascia spazio ad una lettura relativa alla direzione che il Trend dell’Indice sp500 dovrebbe assumere nel breve periodo secondo i Market Makers.

ti allego il link per il video in cui Tiziano spiega:

http://www.you-videolive.it/index.php?hash=6d41614217aad985c77b15efe19fbeb1

e discussioni forum:

http://www.playoptions.it/vbforum/showthread.php?379-vix-vxv

http://www.playoptions.it/vbforum/showthread.php?438-vxv-vix

Buon trading

[fanixs]

Ciao a tutti ,vi chiedo se possibile sapere cosa si verifica rispettivamente al superamento della soglia di 0,80 e di 1,20,
in entrambi i casi forti oscillazioni ma non si sa dove ,oppure se scende sotto 0,80 trend ribassista e sopra 1,20 trend rialzista?
Ringrazio anticipatamente se qualcuno mi da una spiegazione!!

[Cagalli Tiziano]

(riposto il messaggio finito in coda nella pagina precedente e probabilmente sfuggito)

Super generoso nel farci vedere alcuni degli strumenti del mestiere!

Scusami per la banalita\', frutto in parte della cefalea odierna post-festiva, se la vola e\' maggiore sulle scadenze lunghe vuol dire che il MM da come piu\' probabile un aumento di volatilita\'...? Dove sbaglio? Quel 15% in +, rapportato alle scadenze attuali ci porterebbe giusto ai limiti superiori della fascia 20-35

Visto che consideri piu\' probabile un cambio di trend, ho provato anche a valutare il rapporto $VIX:$VXV, effettivamente ad inizio agosto ha superato 1.20 e poi sappiamo cosa e\' successo... nei giorni scorsi si e\' portato verso 0.80 fermandosi pero\' a 0.82... dovesse "bucare" 0.80 nelle prossime settimane potremmo riconsiderare la possibile ripresa del trend ribassista?

Scusa se ti annoio con cose x molti banali!

La parte iniziale risponde alle tue considerazioni sulla vola.

Per il rapporto $VIX:$VXV è assolutamente importante verificare con attenzione: è affidabile proprio perchè è il mercato! Quindi da tenere sempre sott\'occhio.
0,80 è la soglia!

[Docci]

Su questo punto , cioè acquistare starei attento perhè se controlliamo la diggerenza di volatilità per scadenza, ovvero in 1 anno intero, è quotata mediamente 15 punti percentuali in più.

Questo è un NON senso matematico in quanto non serve aumentare vola in quanto c\'è già tempo che attira l\'investitore. Mi spiego, dato che il prezzo di una opzione è fatto di NULLA di concreto, nel senso che non hai nulla (se non c\'è intrinseco) se non una promessa da ricevere o da mantenere, quello che forma il prezzo di questo NULLA è dato dal tempo e dalla vola. Se ho poco tempo, debbo aumentare la vola: ecco perchè a scadenza sulle opzioni troviamo vola alta e la curva che diventa un "V".
Sulle scadenze lontane ho già tempo per cui la vola non servirebbe. Se c\'è è indice di rischio maggiore.
Quindi lo scossone ci sta tutto, ma non punterei su un ulteriore aumento di vola. Anzi.

Vi posto immagini del forecast (che ancora non è stato rilasciato ma che potete usare nella configurazione che avete) e si vede che nell\'interno degli istogrammi rossi il valore che so legge rappresenta la volatilità maggiore su Put che su Call. Il numero 1663 si legge 16,63%.

I puntatori di "Doctor Price" (cerchio in blù) sono sostanzialmente in parità e l\'indicatore di trend (cerchio verde) dice che è piatto tendente al rialzo.

TV C e TV P è il valore temporale delle rispettive opzioni calcolato in punti. Se lo moltiplicate per 50 il risultato sono dollari e se lo cambiate a 1,30 avete gli euro:laughing:

Di più nin zò :laughing:

(riposto il messaggio finito in coda nella pagina precedente e probabilmente sfuggito)

Super generoso nel farci vedere alcuni degli strumenti del mestiere!

Scusami per la banalita\', frutto in parte della cefalea odierna post-festiva, se la vola e\' maggiore sulle scadenze lunghe vuol dire che il MM da come piu\' probabile un aumento di volatilita\'...? Dove sbaglio? Quel 15% in +, rapportato alle scadenze attuali ci porterebbe giusto ai limiti superiori della fascia 20-35

Visto che consideri piu\' probabile un cambio di trend, ho provato anche a valutare il rapporto $VIX:$VXV, effettivamente ad inizio agosto ha superato 1.20 e poi sappiamo cosa e\' successo... nei giorni scorsi si e\' portato verso 0.80 fermandosi pero\' a 0.82... dovesse "bucare" 0.80 nelle prossime settimane potremmo riconsiderare la possibile ripresa del trend ribassista?

Scusa se ti annoio con cose x molti banali!

[BMM]

No, Doctor Price va oltre e sfrutta parte dei calcoli del DPD.

A parte la percentuale è già così: il rosso indica che sono le Put sennò sarebbe stato blù.

bene! e il dominio temporale è sempre quello del brevissimo per aiutare ad andare a mercato con le varie legs in momenti differenti?

è un regalo di Natale posticipato?

l\'idea della percentuale era per dare anche una stima di quanto più forte fosse la parte put o la parte call... già che c\'era spazio per un numero mi ero immaginato che potesse essere utile per risolvere il dubbio: "si ok, è più alta la vola delle put, ma di 1 - 2 punti come spesso capita o c\'è una differenza singnificativa?"

[Cagalli Tiziano]

sappiamo che l\'analisi effettuata sull\' S&P è la più attendibile perchè è l\'indice guida e tutti gli altri lo seguono. In questo periodo però, a parte il dax che ha una bella scorta di put a sostegno, lo stoxx e il ftsemib hanno una notevole barriera di call sull\'OI.
L\' S&P riuscirà comunque a tirarseli dietro o potranno sperimentare (per la prima volta) un trend in controtendenza? Forse influirà la debolezza dei bancari?

grazieeeeeeeeeeeeeeeeeeeeeeeeee

Sappiamo che la guerra in atto è sulle monete e che è una guerra forte perchè è per la sopravvivenza.
Come puoi vedere l\'euro dollaro è perfettamente correlato all\'indice S&P da ben 9 mesi. Se non smette questa correlazione assurda ben difficilmente Europa (Dax, Cac, Stoxx) ed America faranno due strade......a parte l\'FTSE MIB che fa gara per conto suo e non conta nulla.

pregoooooooooooooooooooooooooo

[Cagalli Tiziano]

bello!

sbaglio o Doctor Price è quello che altrove avevi chiamato Market pressure, utile per la tendenza di brevissimo?

domanda delle balle: visto che ci interessa la differenza di vola tra call e put non sarebbe più comodo mettere nell\'istogramma il valore della differenza, o ancora meglio la % della differenza, invece che il valore massimo tra call e put? in questo modo ad occhio si capirebbe anche quanta è la differenza oltre che sapere "solo" chi è il più forte, in sostanza:

colore: ci dice chi è il più forte
numero: ci dice di quanto è più forte

è solo una proposta, forse dettata da una mia scarsa comprensione delle cose

complimenti per il nuovo tool, grazie!

No, Doctor Price va oltre e sfrutta parte dei calcoli del DPD.

A parte la percentuale è già così: il rosso indica che sono le Put sennò sarebbe stato blù.

[Alessandra]

sappiamo che l\'analisi effettuata sull\' S&P è la più attendibile perchè è l\'indice guida e tutti gli altri lo seguono. In questo periodo però, a parte il dax che ha una bella scorta di put a sostegno, lo stoxx e il ftsemib hanno una notevole barriera di call sull\'OI.
L\' S&P riuscirà comunque a tirarseli dietro o potranno sperimentare (per la prima volta) un trend in controtendenza? Forse influirà la debolezza dei bancari?

grazieeeeeeeeeeeeeeeeeeeeeeeeee

[BMM]

Vi posto immagini del forecast (che ancora non è stato rilasciato ma che potete usare nella configurazione che avete) e si vede che nell\'interno degli istogrammi rossi il valore che so legge rappresenta la volatilità maggiore su Put che su Call. Il numero 1663 si legge 16,63%.

I puntatori di "Doctor Price" (cerchio in blù) sono sostanzialmente in parità e l\'indicatore di trend (cerchio verde) dice che è piatto tendente al rialzo.

TV C e TV P è il valore temporale delle rispettive opzioni calcolato in punti. Se lo moltiplicate per 50 il risultato sono dollari e se lo cambiate a 1,30 avete gli euro:laughing:

Di più nin zò :laughing:

bello!

sbaglio o Doctor Price è quello che altrove avevi chiamato Market pressure, utile per la tendenza di brevissimo?

domanda delle balle: visto che ci interessa la differenza di vola tra call e put non sarebbe più comodo mettere nell\'istogramma il valore della differenza, o ancora meglio la % della differenza, invece che il valore massimo tra call e put? in questo modo ad occhio si capirebbe anche quanta è la differenza oltre che sapere "solo" chi è il più forte, in sostanza:

colore: ci dice chi è il più forte
numero: ci dice di quanto è più forte

è solo una proposta, forse dettata da una mia scarsa comprensione delle cose

complimenti per il nuovo tool, grazie!

[Docci]

Su questo punto , cioè acquistare starei attento perhè se controlliamo la diggerenza di volatilità per scadenza, ovvero in 1 anno intero, è quotata mediamente 15 punti percentuali in più.

Questo è un NON senso matematico in quanto non serve aumentare vola in quanto c\'è già tempo che attira l\'investitore. Mi spiego, dato che il prezzo di una opzione è fatto di NULLA di concreto, nel senso che non hai nulla (se non c\'è intrinseco) se non una promessa da ricevere o da mantenere, quello che forma il prezzo di questo NULLA è dato dal tempo e dalla vola. Se ho poco tempo, debbo aumentare la vola: ecco perchè a scadenza sulle opzioni troviamo vola alta e la curva che diventa un "V".
Sulle scadenze lontane ho già tempo per cui la vola non servirebbe. Se c\'è è indice di rischio maggiore.
Quindi lo scossone ci sta tutto, ma non punterei su un ulteriore aumento di vola. Anzi.

Vi posto immagini del forecast (che ancora non è stato rilasciato ma che potete usare nella configurazione che avete) e si vede che nell\'interno degli istogrammi rossi il valore che so legge rappresenta la volatilità maggiore su Put che su Call. Il numero 1663 si legge 16,63%.

I puntatori di "Doctor Price" (cerchio in blù) sono sostanzialmente in parità e l\'indicatore di trend (cerchio verde) dice che è piatto tendente al rialzo.

TV C e TV P è il valore temporale delle rispettive opzioni calcolato in punti. Se lo moltiplicate per 50 il risultato sono dollari e se lo cambiate a 1,30 avete gli euro:laughing:

Di più nin zò :laughing:

Super generoso nel farci vedere alcuni degli strumenti del mestiere!

Scusami per la banalita\', frutto in parte della cefalea odierna post-festiva, se la vola e\' maggiore sulle scadenze lunghe vuol dire che il MM da come piu\' probabile un aumento di volatilita\'...? Dove sbaglio? Quel 15% in +, rapportato alle scadenze attuali ci porterebbe giusto ai limiti superiori della fascia 20-35

Visto che consideri piu\' probabile un cambio di trend, ho provato anche a valutare il rapporto $VIX:$VXV, effettivamente ad inizio agosto ha superato 1.20 e poi sappiamo cosa e\' successo... nei giorni scorsi si e\' portato verso 0.80 fermandosi pero\' a 0.82... dovesse "bucare" 0.80 nelle prossime settimane potremmo riconsiderare la possibile ripresa del trend ribassista?

Scusa se ti annoio con cose x molti banali!

[Cagalli Tiziano]

So che siamo venditori, ma cresce in me la voglia di acquistare un po\' di vola... Con obiettivo il limite superiore di quella fascia... Potete tranquillamente utilizzare il mio "sesto senso" come indicatore contrarian :silly:, non mi offendo, di solito e\' cosi\' :laughing:

un caro saluto

Docci

Su questo punto , cioè acquistare starei attento perhè se controlliamo la diggerenza di volatilità per scadenza, ovvero in 1 anno intero, è quotata mediamente 15 punti percentuali in più.

Questo è un NON senso matematico in quanto non serve aumentare vola in quanto c\'è già tempo che attira l\'investitore. Mi spiego, dato che il prezzo di una opzione è fatto di NULLA di concreto, nel senso che non hai nulla (se non c\'è intrinseco) se non una promessa da ricevere o da mantenere, quello che forma il prezzo di questo NULLA è dato dal tempo e dalla vola. Se ho poco tempo, debbo aumentare la vola: ecco perchè a scadenza sulle opzioni troviamo vola alta e la curva che diventa un "V".
Sulle scadenze lontane ho già tempo per cui la vola non servirebbe. Se c\'è è indice di rischio maggiore.
Quindi lo scossone ci sta tutto, ma non punterei su un ulteriore aumento di vola. Anzi.

Vi posto immagini del forecast (che ancora non è stato rilasciato ma che potete usare nella configurazione che avete) e si vede che nell\'interno degli istogrammi rossi il valore che so legge rappresenta la volatilità maggiore su Put che su Call. Il numero 1663 si legge 16,63%.

I puntatori di "Doctor Price" (cerchio in blù) sono sostanzialmente in parità e l\'indicatore di trend (cerchio verde) dice che è piatto tendente al rialzo.

TV C e TV P è il valore temporale delle rispettive opzioni calcolato in punti. Se lo moltiplicate per 50 il risultato sono dollari e se lo cambiate a 1,30 avete gli euro:laughing:

Di più nin zò :laughing:

[Docci]

I volumi sono stati medio bassi e questo influisce sul momentum del trend.
Comunque questi sono i dati (certi) e queste le proiezioni (probabili) che si possono riscontrare.
Quello che succederà in futuro non lo posso sapere, ma se rimangono questi dati, questo è ciò che mi aspetto.

Sono cambiate le posizione a scadenza 2014 che sono il giusto compromesso tra theta e vega. In pratica se non sai che delta prendere ti metti su una scadenza di un paio d\'anni.

Mentre le posizioni più distanti nel tempo, oltre il 2014, sono di vega.
Ricordo che il vega è la greca che offre più euro.

E da quando ho fatto l\'analisi ad oggi, la vola è scesa ed il guadagno è già alto.

Grazie ancora, Tiziano.

Il tuo discorso come sempre fila, tu per me non sei un oracolo ma qualcosa di molto simile :laughing:

Quello che mi lascia un po\' perplesso e\' la volatilita\', sta rientrando troppo velocemente e credo che storicamente dopo quei picchi (ben noti) ci possa stare un "rientro" ma con qualche scossone... Il VIX si sta comprimendo molto vicino ad un grande supporto, rimbalzi repentini nella fascia 20-35 sono il minimo che mi aspetto. So che siamo venditori, ma cresce in me la voglia di acquistare un po\' di vola... Con obiettivo il limite superiore di quella fascia... Potete tranquillamente utilizzare il mio "sesto senso" come indicatore contrarian :silly:, non mi offendo, di solito e\' cosi\' :laughing:

un caro saluto

Docci

[andy_g]

Perfetto, Tiziano. Grazie per le risposte! Sei sempre gentilissimo e esaustivo.
Lo strumento che avete implementato su Fiuto Beta per analizzare l\'OI lo trovo altrettanto importante del DPD, per certi versi lo trovo anche più utile. Proprio sulla vista scadenza mi stavo soffermando. Grazie ancora.