Analisi per il prossimo anno e Auguri

[Cagalli Tiziano]

Aggiornato ora

Ecco per scadenza...

Quello che sta succedendo è che le Call rimangono a prezzo di saldo, quindi non prezzano la salita, ma le Put continuano ad essere vendute.
Care ma sono vendute...questo è quello che fa suonare il campanello d\'allarme perchè le cose non quadrano.

E se non quadrano cambia il trend!

[Cagalli Tiziano]

Ciao Tiziano, anch\'io mi associo a questa domanda...

Ho rivisto il video del 16/11 e con fiuto beta ho aspettato il nuovo anno, come suggerivi, e ho ricontrollato: mi sembra che la situazione sia sostanzialmente invariata...

Se poi si guarda OI del FTSEMIB (lo so, poco adatto alle analisi... ) si nota una prevalenza CALL sulla scadenza gennaio 2012 (in aumento negli ultimi giorni...), che preluda ad una correzione prima della scadenza? Ti chiederei poi un commento sui volumi di questi periodi di festivita\', dobbiamo aspettare i volumi abituali per fare analisi? Potrebbero ribaltare di molto lo scenario?

Come sempre, grazie 1000 per la disponibilita\' anche sotto le Feste!!!!!

Docci

I volumi sono stati medio bassi e questo influisce sul momentum del trend.
Comunque questi sono i dati (certi) e queste le proiezioni (probabili) che si possono riscontrare.
Quello che succederà in futuro non lo posso sapere, ma se rimangono questi dati, questo è ciò che mi aspetto.

Sono cambiate le posizione a scadenza 2014 che sono il giusto compromesso tra theta e vega. In pratica se non sai che delta prendere ti metti su una scadenza di un paio d\'anni.

Mentre le posizioni più distanti nel tempo, oltre il 2014, sono di vega.
Ricordo che il vega è la greca che offre più euro.
E da quando ho fatto l\'analisi ad oggi, la vola è scesa ed il guadagno è già alto.

[Cagalli Tiziano]

Tiziano come fai a stabilire che siano tutte vendute? Se le mani forti sono giàin possesso di informazioni che noi ancora non conosciamo, non potrebbe darsi che una parte di quelle put sia stata acquistata? D\'altronde sappiamo che acquistando opzioni dotm se poi la direzione è quella giusta il guadagno può essere molto importante.

Semplicemente perchè i DPD sono il frutto di tutti i contratti scambiati che io tramite i miei server tengo sotto controllo, per ogni strike per ogni scadenza per tutti i sottostanti importanti.
Io so esattamente quanti soldi hanno incassato: lo scrivo sui DPD che sono lo strike + il premio incassato.

[Docci]

Innanzitutto auguri di un ottimo 2012 allo Staff ed agli utenti,

...anch\'io credo di aver lo stesso dubbio di segretario: fotografando oggi la situazione vedo che lo skew è molto sbilanciato verso le put, situazione che in una precedente analisi (se non sbaglio) prevedeva uno scenario semicatastrofico. Allo stesso modo però c\'è una preponderanza di vendite put cosa che confligge con la prima.

Devo dire però che guardando la situazione degli O.I.(su tutte le scadenze) non in 3D la situazione non mi sembra così sbilanciata a favore delle put.

chi mi accende la lampadina?:-)

Ciao Tiziano, anch\'io mi associo a questa domanda...

Ho rivisto il video del 16/11 e con fiuto beta ho aspettato il nuovo anno, come suggerivi, e ho ricontrollato: mi sembra che la situazione sia sostanzialmente invariata...

Se poi si guarda OI del FTSEMIB (lo so, poco adatto alle analisi... ) si nota una prevalenza CALL sulla scadenza gennaio 2012 (in aumento negli ultimi giorni...), che preluda ad una correzione prima della scadenza? Ti chiederei poi un commento sui volumi di questi periodi di festivita\', dobbiamo aspettare i volumi abituali per fare analisi? Potrebbero ribaltare di molto lo scenario?

Come sempre, grazie 1000 per la disponibilita\' anche sotto le Feste!!!!!

Docci

[andy_g]

Tiziano come fai a stabilire che siano tutte vendute? Se le mani forti sono giàin possesso di informazioni che noi ancora non conosciamo, non potrebbe darsi che una parte di quelle put sia stata acquistata? D\'altronde sappiamo che acquistando opzioni dotm se poi la direzione è quella giusta il guadagno può essere molto importante.

[itaimbibi]

Innanzitutto auguri di un ottimo 2012 allo Staff ed agli utenti,

...anch\'io credo di aver lo stesso dubbio di segretario: fotografando oggi la situazione vedo che lo skew è molto sbilanciato verso le put, situazione che in una precedente analisi (se non sbaglio) prevedeva uno scenario semicatastrofico. Allo stesso modo però c\'è una preponderanza di vendite put cosa che confligge con la prima.

Devo dire però che guardando la situazione degli O.I.(su tutte le scadenze) non in 3D la situazione non mi sembra così sbilanciata a favore delle put.

chi mi accende la lampadina?:-)

[Cagalli Tiziano]

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ciao Tiziano... grazie as usual... ho 2 dubbi...

**1) se su Dpd hanno in buona parte Coperto le Put (Vendute da MktMaker) allora vuol dire che MktMaker sono x buona parte GIA\' Short di Future...quel che dici tu è che se il mkt sale allora Chiudono gli Short e quindi parte un Botto Long con alti Vloumi ?

**2) Smile sulle Put dice Short DOPO le 3 Streghe di Marzo.. indi non sarebbe più giusto dire che mkt tiene x 3/4 Mesi e non x 6/10 Mesi come hai scritto sopra ?

Grazie e good 2012 a tutti voi
Piero

Grazie Piero, anche a te tanti auguri!!!

L\'assunto n°1 è errato: il Market Maker le ha comperate. Sono i grandi investitori che le vendono per incassare il premio.
Il MM le compera e si copre subito, sia con altre opzioni che con altri sottostanti, (portafoglio globale) lui è sempre ed in ogni istante a delta = 0.
Il suo lavoro è di rendere liquido il mercato e per fare questo è pagato dallo spread. NON si può assumere altri rischi per cui deve essere sempre a zero verso tutte le greche e verso tutti i sottostanti.

Per la seconda domanda potrebbe anche essere come dici tu.
Purtroppo più ci si spinge in là nel tempo e meno sono precisi gli studi previsionali.
Io li ho fatti con degli strumenti che inglobano anche gli skew però non sono le uniche cose di cui tengono conto.
La statistica se ne prende una bella fetta.

Diciamo che non ci metterei la mano sul fuoco...ma da una parte bisogna pur partire, poi si corregge se sarà il caso.

[segretario]

Pur riconoscendo a Fibonacci un talento matematico con rari eguali nel mondo, alcuni dei suoi studi attualissimi anche dopo tutti questi anni, sono stati leggermente midificati o semplicemente interconnessi con altri intuizioni.

Nella grandi istituzioni tipo Goldman o Merrill, ecc., ci sono squadre di tecnici elettronici, fisici, matematici, che studiano, progettano, modificano vari e svariati sistemi che possano sempre più portarsi vicino ad un risultato impossibile: conoscere il futuro.

Io ho semplicemente usato un algoritmo simile ma con delle piccole modifiche. Il genio è lui!


Per quanto concerne i DPD e l\'analisi fatta dobbiamo considerare che sono due cose diverse:

1) il DPD è la foto del mercato che ingloba tutte le coperture in atto ed è indispensabile per avere le istruzioni di breve

2) l\'analisi che invece ho scritto in questo tread è la rappresentazione di ciò che potrebbe essere un probabile scenario futuro nell\'ottica di sei /dieci mesi. E che spiega come mai ci sono a mercato tutte queste PUT.

Saperlo è importantissimo: se e quando covranno liberarsi delle coperture, il volume che ne scaturirà sarà così alto e con tale violenza che ci si potrebbe trovare in grosse difficoltà avendo delle strategia non coperte dalla parte delle Call.

Che è poi il motivo per cui ho fatto l\'analisi

In pratica l\'analisi è l\'obbiettivo, il target ed i DPD saranno via via la strada da seguire!

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ciao Tiziano... grazie as usual... ho 2 dubbi...

**1) se su Dpd hanno in buona parte Coperto le Put (Vendute da MktMaker) allora vuol dire che MktMaker sono x buona parte GIA\' Short di Future...quel che dici tu è che se il mkt sale allora Chiudono gli Short e quindi parte un Botto Long con alti Vloumi ?

**2) Smile sulle Put dice Short DOPO le 3 Streghe di Marzo.. indi non sarebbe più giusto dire che mkt tiene x 3/4 Mesi e non x 6/10 Mesi come hai scritto sopra ?

Grazie e good 2012 a tutti voi
Piero

[bergamin]

e per la regola che chi bene incomincia è a metà dell\'opera, ecco un bel + 2%

Le previsione che si leggono in giro sui vari siti specializzati, sono contrarie a questa.
Chi avrà ragione?

Speriamo Tiziano dato che le borse in salita mettono più allegria che non in discesa!:laughing:

[fonzie]

2012

un buon 2012 a tutti quanti !!!!!
Ciao.

[BMM]

Saperlo è importantissimo: se e quando covranno liberarsi delle coperture, il volume che ne scaturirà sarà così alto e con tale violenza che ci si potrebbe trovare in grosse difficoltà avendo delle strategia non coperte dalla parte delle Call.

Che è poi il motivo per cui ho fatto l\'analisi

In pratica l\'analisi è l\'obbiettivo, il target ed i DPD saranno via via la strada da seguire!

perfetto!

[bergamin]

Auguri carissimi a tutti i lettori e a tutti gli scrittori

Buon 2012 :primo:

[TomEFord]

ciao ragazzi tanti auguri di buon anno!!!!
Auguro a tutti voi un 2012 super!!!!

[Alessandra]

Io ho semplicemente usato un algoritmo simile ma con delle piccole modifiche. Il genio è lui!

E il genio sarebbe soltanto "lui"???

[paciola1968]

Un caro augurio a tutti per un 2012 fantastico.
Ciao a tutti

Davide