iron condor itm

[livioptions]

L\'ultima quotazione in reale della 8000 put 12/13 era 2116,10/2153,00 purtroppo call lontane non ce ne sono la più lontana era una 5300 a 1244,50 purtroppo viene un condor molto sbilanciato anche se ci sono 660 punti di premio

Scusa Tiziano ma ho visto ora che tu hai creato la strategia su giugno 2012, certamente di theta non ne ha mentre io l\'ho creata su dic 2012 o addirittura dic 2013

[Cagalli Tiziano]

Domani è da riprovare con la calibrazione fatta...perchè ora mi è venuto il dubbio che sia la Put ad essere troppo quotata.:silly:

[Cagalli Tiziano]

Nessuno ha osservazione e/o suggerimenti?

Non ho connessione con i broker a cui si collega Fiuto per cui non sono riuscito a fare la calibrazione dell\'e_maker.
Prendi quindi i dati con un certo scarto.

La risultante dei premi incassati sulle due ITM mi da, come è giusto che dia con una distnza ITM simile, valore negativo.
Il PayOff è circa 300 euro sotto...ma credo che dovrebbe essere sotto ancora di più, attorno ai 2000 euro. Infatti la Call dovrebbe essere più negativa di quanto prezzato dall\'e_maker.

[livioptions]

Nessuno ha osservazione e/o suggerimenti?

[livioptions]

Ciao Antonio, in effetti i prezzi li ho trovati su Fiuto ma li ho trovati anche in reale. non proprio gli stessi strike ma comunque vista la distanza non cambia granchè anche se la chiudi in 2 o 3 giorni

[Antonino C]

ma c\'è qualcuno che compra simili strikes ? I MM non credo abbiano obbligo a tale distanza ?

[livioptions]

Non capisco perchè non mi prende in condivisione la dax itm 2012 però era già in condivisione "dax itm 2013" il concetto è lo stesso, per favore ditemi cosa può succedere per quel 2% di probabilità di insuccesso
Sono convinto a congelare dei margini fino al 2020 pur di incassare dei premi (quasi) certi

[livioptions]

Si ho usato dicembre per le vendute e poi le stò coprendo di mese in mese ora sono coperto con giugno. ora vado a vedere perchè non la condivide

[Antonino C]

Ho visto solo Dax Box 2012, ma hai usato due scadenze differenti !!

[livioptions]

Ho messo in condivisione una strategia aperta il 1\' maggio "dax Itm 2012", vedendola su fiuto mi sembra ottima fin troppo, mi dite cosa ne pensate?
grazie

[me]

Grazie ancora Tiziano,
ora posso divertirmi con Fiuto, spero di poter testare tutte le rollate :-)

[Cagalli Tiziano]

Con sottostante a 90 ricompro la put 200 oppure ricompro la call 100 e ne vendo una itm, quale che sia.

Tutto esatto sino a questa frase.
Con sottostante a 90 ricompri la Put 200 (se ci riesci oppure sarai assegnato short) e la Call la lasci terminare OTM.

[me]

Come al solito con poche parole squarci le tenebre, grazie
solo una cosa vorrei chiederti ancora, tanto per capire se ho afferrato, perche\' non vorrei sorprese agghiaccianti, cioe\':
se il sottostante si trova in qualsiasi punto tra le itm, i future si compensano ed il mio gain e\' proprio quello che mi dice Fiuto a payoff, meno ovviamente commissioni e spead,mentre se mi ritrovo con solo una itm meglio chiuderla prima della scadenza, nella speranza che il MM me lo permetta.

Facci un esempio : - call 100 e - put 200, che il sottostante si fermi a 110 oppure a 190 non cambia nulla, andro\' a riconsegnare il valore intrinseco delle opzioni e terro\' per me,quale guadagno,il valore temporale.
Con sottostante a 90 ricompro la put 200 oppure ricompro la call 100 e ne vendo una itm, quale che sia.
Spero di avere esposto chiaramente la mia confusione :-)

Con ammirazione

[Cagalli Tiziano]

Dice PIDI :
"Occorre un sottostante molto liquido con molti strike coperti da opzioni.
Ho ipotizzato un Iron Condor con opzioni vendute solo ITM ed a distanza di 3 strike dal prezzo attuale (o delta +-0.70 circa) e coperture OTM a distanza di 3 strike dalle opzioni vendute (o delta +-0.15 circa)",
poi aggiunge che quando il delta della venduta diventa circa 55 occorre rollare.
Bene, quanto ha suggerito e\' gia\' tanto, ma alcuni dubbi mi rimangono, eccoli:

1) e\' un caso che il delta della venduta sia sceso del valore del delta della comprata ( 70 meno 15 )oppure e\' una regola da appuntare al monitor?

Il dato è che il delta diventa 0.55. Cioè l\'opzione sta diventando ATM e poi OTM. IL fdato da appuntare è 0,55 di delta

2) anche quando si rolla con le itm si raddoppiano le posizioni ?

assolutamente NO! non è setto che si debba raddoppiare nemmeno con le OTM, dipende, ma con le ITM perdi molto meno nella rollata. Per darti una misura: rollare OTM si perde ilpremio in tre rollate; rollare ITM si perde il premio dopo 7/ 10 rollate. Pertanto si aggiungono i contratti solo "alla bisogna"

3) la distanza tra gli strike ed i delta suggeriti da PIDI vanno rispettati entrambi oppure basta il solo delta ?

Il delta comanda e regola tutto. Scegli pensando al delta e ti ritroverai con gli strike esatti

4) si potrebbero verificare particolari situazioni di mercato in cui sia preferibile hedgiare anziche\' rollare?

Non è una scelta che verrà da condizioni di mercato ma dal tempo. Infatti verso scadenze le opzioni potrebbero farti incassare troppo poco ed il riscio sarebbe controproducente. E si passa alla copertura.

5) considerando il Bond, nel caso auspicabile in cui il sottostante a scadenza si trovi tra le itm, cosa accadra\' con le assegnazioni, si compenseranno i future ?

Se sono entrambe ITM si, si compensano. Vale con tutti i sottostanti

6) per la messa a mercato e\' preferibile seguire i tf day e 5 min, oppure subito le comprate,o cosa?

Sempre meglio fare trading mentre si mette a mercato. Ci sono solo vantaggi rispetto che mettere tutto a mercato in un\'unica soluzione. IN gergo "combo".

Scusate il numero delle domande ma questa e\' la strategia con la quale vorrei iniziare.
Allo Staff vorrei chiedere se sull\'argomento esistono pdf o video anche a pagamento ?

Non ne abbiamo fatti ma abbiamo fatto dei tour e potrebbe darsi che ne faremo uno proprio su questo argomento.

[Denis Moretto]

ma che banalità non ti preoccupare....