Spread con opzioni => stagionalita

[rgil65]

Salve, quanto segue non si riferisce ai discorsi di overspread, ma un semplice spread stagionale che vorrei poter impostare usando le opzioni ma non ho idea come fare

Diciamo che da un punto di vista stagionale ho una ottima probabilità "storica" che da metà novembre a inizio gennaio questo spread di futures sia al rialzo

6NM20-6AH20 (Il primo dollaro australiano scadenza giugno 2020 e il secondo NZD scadenza Marzo 2020).

Mi piacerebbe invece che mettere a mercato lo spread con i futures, provare con le opzioni., si riesce a fare ?

Qualche suggerimento dagli esperti in opzioni ?

G

[Cagalli Tiziano]

Salve, quanto segue non si riferisce ai discorsi di overspread, ma un semplice spread stagionale che vorrei poter impostare usando le opzioni ma non ho idea come fare

Diciamo che da un punto di vista stagionale ho una ottima probabilità "storica" che da metà novembre a inizio gennaio questo spread di futures sia al rialzo

6NM20-6AH20 (Il primo dollaro australiano scadenza giugno 2020 e il secondo NZD scadenza Marzo 2020).

Mi piacerebbe invece che mettere a mercato lo spread con i futures, provare con le opzioni., si riesce a fare ?

Qualche suggerimento dagli esperti in opzioni ?

G

Hai il broker che tratta le opzioni su queste valute?

[mgatto]

Anche sulle materie prime si possono fare gli spread, e sarebbe interessante farlo con le opzioni

[rgil65]

Mi era venuto il dubbio vista la domanda, e lo davo per scontato visto che avevo già fatto qualche operazione in opzioni su futures di valuta,
anche in questo momento ho una posizione di opzioni su CAD Dic.
Comunque ho verificato e ci sono le opzioni anche per i futures indicati. Il problema che sul singolo futures è semplice perchè faccio uno spread al rialzo o al ribasso a favore di stagionalità , ma non esendo esperto di opzioni non riesco ad ideare un strategia che prenda vantaggio da uno spread stagionale tra futures di scadenze diverse o e anche questo sarebbe interessante in caso di spread intermarket (futures diversa scadenza su sottostanti diversi) tipo WTI e BC (texas oil - brent).
L\'utilizzo delle opzioni mi sarebbe utile per contenere margini e rischio, perchè ci sono alcuni spread interessanti che farei ma troppo impegnativi per le mie tasche

Ps. Uso IB come broker

G

Hai il broker che tratta le opzioni su queste valute?

[rgil65]

Si anche, si potrebbe fare un portafoglio più controllato, ora che faccio direttamente con i futures devo tenere sempre sotto controllo i margini e rimane sempre sottoesposto per sicurezza. In più lo stop è automatico.

Anche sulle materie prime si possono fare gli spread, e sarebbe interessante farlo con le opzioni

[Cagalli Tiziano]

Mi era venuto il dubbio vista la domanda, e lo davo per scontato visto che avevo già fatto qualche operazione in opzioni su futures di valuta,
anche in questo momento ho una posizione di opzioni su CAD Dic.
Comunque ho verificato e ci sono le opzioni anche per i futures indicati. Il problema che sul singolo futures è semplice perchè faccio uno spread al rialzo o al ribasso a favore di stagionalità , ma non esendo esperto di opzioni non riesco ad ideare un strategia che prenda vantaggio da uno spread stagionale tra futures di scadenze diverse o e anche questo sarebbe interessante in caso di spread intermarket (futures diversa scadenza su sottostanti diversi) tipo WTI e BC (texas oil - brent).
L\'utilizzo delle opzioni mi sarebbe utile per contenere margini e rischio, perchè ci sono alcuni spread interessanti che farei ma troppo impegnativi per le mie tasche

Ps. Uso IB come broker

G

Le opzioni sulle valute sono quotate (il loro valore e quindi la loro moneyness) in riferimento al loro future sottostante.
Quindi attenzione a scegliere gli strike poichè lo stesso strike può essere OTM o ITM a seconda della scadenza.

Ad esempio l\'EUR/USD di dicembre quota 1.10392 mentre quello di marzo quota 1.11055, quindi se tu prendi l\'opzione strike 1.105 PUT sulla scadenza di dicembre è ITM mentre sulla scadenza di marzo è OTM.

Detto questo se vuoi fare uno spread utilizzando opzioni rispetto ai future, usi Call al posto di future Long e Put in luogo di future Short

PS: intermarket è uno spread sullo stesso sottostante e scadenze diverse e non come scrivi tu con sottostanti diversi

[rgil65]

Yes, mi frego sempre tra inter e intra .. :silly:

Provo a fare una simulazione con Call e Put, ma quanto meno per ridurre l\'impatto theta devo fare due spread e scegliere gli strike non è facile;
per simulare una reattività similare allo spread diretto sui futures, del resto capisco che se voglio fare una operazione "protetta" da qualche parte
devo pagare l\'assicurazione. Ora che ho beetrader riesco sicuramente a rendermi meglio conto della posizione; diciamo che è un peccato che non
ci sia la possibilità di fare simulazioni sul passato facendo scorrere il tempo per avere una sorta di palestra di trading

PS: intermarket è uno spread sullo stesso sottostante e scadenze diverse e non come scrivi tu con sottostanti diversi