Grafico Storico della volatilità Implicita

[poket9]

chiarimento volatilità attuali ftsemib

Ciao Tiziano,
volevo chiederti se per te ora sussiste un\'anomalia osservando che il mercato italiano è gia salito e che la volatilità storica è superiore all\'implicita e quindi:
1) vedendo ciò non dovevamo scendere considerato anche che le implicite put sono superiori alle call?
2) visto che la storica è in salita da qualche giorno non dovevamo scendere?........si presuppone una fase laterale considerato appunto che siamo già saliti anticipando quindi un ritracciamento della storica?
grazie ed auguri per tutto

Buona serata,
l\'ho dedotto da indicatori non discrezionali, gli stessi che ho usato Domenica per capire che movimento ci sarebbe stato oggi:

DPD o comunque open interest
Volatilità implicita prezzata sulle call e put ATM
Alcuni indicatori statistici quali regressione lineare e la sua intercetta e R-Squared

[Cagalli Tiziano]

Ciao Tiziano,
volevo chiederti se per te ora sussiste un\'anomalia osservando che il mercato italiano è gia salito e che la volatilità storica è superiore all\'implicita e quindi:
1) vedendo ciò non dovevamo scendere considerato anche che le implicite put sono superiori alle call?
2) visto che la storica è in salita da qualche giorno non dovevamo scendere?........si presuppone una fase laterale considerato appunto che siamo già saliti anticipando quindi un ritracciamento della storica?
grazie ed auguri per tutto

Qui c\'è la mia analisi valida per Dicembre

1) sempre da considerare la differenza storica percentuale perchè la vola PUT è quasi sempre maggiore
2) perchè? la storica è un dato di fatto, si misura su un qualche cosa che è avvenuto, mentre l\'implicita su un qualche cosa che avverrà.

Auguri anche a te!

[pierluigimarseglia]

vola storica

2) perchè? la storica è un dato di fatto, si misura su un qualche cosa che è avvenuto, mentre l\'implicita su un qualche cosa che avverrà.
Buon Giorno Tiziano, ti chiedo, se la vola storica è ai minimi e la vola implicita è più in alto (caso in cui le opzioni sono sottovalutate) si può dire che la vola storica dovendo scendere i prezzi devo risalire? Grazie Pierluigi

[Cagalli Tiziano]

2) perchè? la storica è un dato di fatto, si misura su un qualche cosa che è avvenuto, mentre l\'implicita su un qualche cosa che avverrà.
Buon Giorno Tiziano, ti chiedo, se la vola storica è ai minimi e la vola implicita è più in alto (caso in cui le opzioni sono sottovalutate) si può dire che la vola storica dovendo scendere i prezzi devo risalire? Grazie Pierluigi

Se la vola storica è ai minimi e l\'implicita è più in alto significa che le opzioni sono prezzate di più per cui è probabile che i prezzi delle stesse scenderà.
A meno che anche la storica riprenda a salire.

[Apocalips]

Buona sera Tiziano,

sempre a proposito di volatilità implicita, stavo osservando il Doctor price in particolare il differenziale in punti percentuali di vola implicita tra call e put sullo strike ATM, allora mi sono chiesto:

È possibile con l’osservazione di questi valori sulla scadenza piu prossima (7-30) stabilire delle soglie/range di valori entro/oltre i quali un trend puo essere considerato stabile al rialzo, stabile al ribasso o laterale?

grazie mille

Apo

[Cagalli Tiziano]

Buona sera Tiziano,

sempre a proposito di volatilità implicita, stavo osservando il Doctor price in particolare il differenziale in punti percentuali di vola implicita tra call e put sullo strike ATM, allora mi sono chiesto:

È possibile con l’osservazione di questi valori sulla scadenza piu prossima (7-30) stabilire delle soglie/range di valori entro/oltre i quali un trend puo essere considerato stabile al rialzo, stabile al ribasso o laterale?

grazie mille

Apo

Ciao Apo,
sempre paragonati alla vola storica, si può fare. E ha una sua precisone nel senso che sappiamo che sale o che scende, ci manca solo di sapere quando avverrà. E questo lo possiamo solo intuire ma non calcolare.

[poket9]

volatilità storica vs implicita

Buondì Tiziano,
dopo aver fatto molte rilevazioni sull\'indice italia ho dedotto che dall\'osservazione della vol. storica vs vol. implicita si desume che il tutto si può materializzare nella seguente metafora del conducente di un\'auto e cioè:

la volatilità storica per me rappresenta il volante dell\'auto (ftsemib ) che mi permette di dare una direzione mentre la vola implicita è l\'accelleratore/decelleratore (non freno!!) che determina l\'intensità del movimento.

Ora chiedo quando la storica e l\'implicità fanno un minimo qual\'è la probabilità che l\'indice possa fare un movimento brusco verso il basso?.....vale anche al contrario la domanda ovviamente!!
grazie

Ciao Apo,
sempre paragonati alla vola storica, si può fare. E ha una sua precisone nel senso che sappiamo che sale o che scende, ci manca solo di sapere quando avverrà. E questo lo possiamo solo intuire ma non calcolare.

[pierluigimarseglia]

volatilità indice italia

Buondì Tiziano,
dopo aver fatto molte rilevazioni sull\'indice italia ho dedotto che dall\'osservazione della vol. storica vs vol. implicita si desume che il tutto si può materializzare nella seguente metafora del conducente di un\'auto e cioè:

la volatilità storica per me rappresenta il volante dell\'auto (ftsemib ) che mi permette di dare una direzione mentre la vola implicita è l\'accelleratore/decelleratore (non freno!!) che determina l\'intensità del movimento.

Ora chiedo quando la storica e l\'implicità fanno un minimo qual\'è la probabilità che l\'indice possa fare un movimento brusco verso il basso?.....vale anche al contrario la domanda ovviamente!!
grazie

Buon Giorno Tiziano, leggendo il post di poket09 mi sembra che si sia avvicinato al succo del discorso sulla interpretazione del rapporto tra vola storica e implicita (presente nella sezione diamo i numeri). Possiamo aggiungere che quando la vola storica è sui minimi sarebbe opportuno vedere le singole volatilità implicite delle call e put (ovvero i due grafici presenti nella sez. diamo i numeri) per capire quale potrebbe essere la direzione del mercato? Cosa puoi aggiungere a questo?
GRAZIE 1000

[Cagalli Tiziano]

Buon Giorno Tiziano, leggendo il post di poket09 mi sembra che si sia avvicinato al succo del discorso sulla interpretazione del rapporto tra vola storica e implicita (presente nella sezione diamo i numeri). Possiamo aggiungere che quando la vola storica è sui minimi sarebbe opportuno vedere le singole volatilità implicite delle call e put (ovvero i due grafici presenti nella sez. diamo i numeri) per capire quale potrebbe essere la direzione del mercato? Cosa puoi aggiungere a questo?
GRAZIE 1000

La storica verso l\'implicita ci restituisce l\'informazione di cui al mio post più sopra.
La differenza tra le vola call verso le put ci restituisce una considerazione: dove sarà più alta significa che il Market maker sta prezzando più rischio.
Più rischio di cosa?
Che l\'opzione vada ITM e quindi indica la direzione del sottastante (che il Market maker sta prezzando)

[poket9]

tendenza del mercato italiano

Buongiorno Staff,

vi chiedo se analizzando non solo da oggi ma da qualche settimana le vola implicite put a 30-60-90 sono quasi il doppio delle implicite call ..............con la vola storica ai minimi sull\'implicita perchè non si scende?..........Vi aspettate una discesa? o come leggete la situazione ora.
A me sembra la stessa sistuazione che va dal 12/12/2012 al 30/01/2013.......salita da pazzi e poi discesa per i due mesi successivi di 3000 punti
grazie a chi risponde

[lucianino]

la vedo come te.
dove la vedi la VI? su fiuto o altri soft?
su T3 si può vedere?

[poket9]

su diamo i numeri in basso ci sono i tre grafici affiancati

la vedo come te.
dove la vedi la VI? su fiuto o altri soft?
su T3 si può vedere?

[Cagalli Tiziano]

Buongiorno Staff,

vi chiedo se analizzando non solo da oggi ma da qualche settimana le vola implicite put a 30-60-90 sono quasi il doppio delle implicite call ..............con la vola storica ai minimi sull\'implicita perchè non si scende?..........Vi aspettate una discesa? o come leggete la situazione ora.
A me sembra la stessa sistuazione che va dal 12/12/2012 al 30/01/2013.......salita da pazzi e poi discesa per i due mesi successivi di 3000 punti
grazie a chi risponde

Ti ho risposto qui.

[Limba]

Salve, nella comparazione tra vola storica vs vola implicita si legge 15 gg. Posizionandomi agli estremi, ad esempio del Dax, le date sono: 20/9/13 x la storica e 27/9/13 x l\'implicita e 30/1/14 x la storica e 31/1/14 x l\'implicita.
Vi chiedo che significato hanno i 15 gg.
Grazie

[Cagalli Tiziano]

Salve, nella comparazione tra vola storica vs vola implicita si legge 15 gg. Posizionandomi agli estremi, ad esempio del Dax, le date sono: 20/9/13 x la storica e 27/9/13 x l\'implicita e 30/1/14 x la storica e 31/1/14 x l\'implicita.
Vi chiedo che significato hanno i 15 gg.
Grazie

Il significato è quello di valutare il valore della implicita media a quella storica media a 15 giorni.

Ora, con la volatilità che si è abbassata, in automatico si sceglie la miglior comparazione e hai lo stesso periodo che viene usato dai MM per valutare i prezzi.

Qui non c\'è la formula di B&S questa è solo logica:
più è lento a muoversi e più mi avvicino per coglere i suoi movimenti anche leggeri.