Video del 04/11/2011 - Le Opzioni a Montante Americana

[BMM]

Ciao BMM come và? Il link suggeritomi da Goptions è http://www.borse.it/dividendi/paniere, per quelle estere ora non lo ricordo ma lo vado a ricercare.

Ritrovato http://www.thestreet.com/dividends/index.html
non me voglia Tiziano se segnalo altri siti, che credo non concorrenziali

tutto bene, grazie

e grazie anche dei link che mi sono già salvato

per gli earnings USA io uso questo http://www.zacks.com/stock/quote/AMZ...iled-estimates anche quelli sono da evitare

[Antonino C]

Non era mia intenzione ribattezzare alcuna strategia, ti chiedevo quali vantaggi a tua giudizio si riscontrano in questa struttura con tre derivati fut call put, anzichè il classico spread di put rialzista

@Apo, concorderai che collar e bull put spread sono strategie simili. Il collar normalmente viene fatto per proteggere un investimento in azioni possedute con la vendita di una call otm e l\'acquisto di una put otm.
Lo schema di Livio parte da una covered call appena itm, in pratica una short put sintetica, quindi mi sembra rspondesse di più ai criteri di uno spread

[livioptions]

Ragazi, chiamatela come volete io ho sempre avuto difficoltà a battezzarle, ma in sostanza è una covered call (d\'autore), dove il sottostante è sostituito da un suo derivato che è il future perchè si comporta esattamente allo stesso modo, con la differenza che costa 10 vlte meno, per cui con lo stesso capitale potrò attivare un numero maggiore di opzioni (tenendo conto che le perdite comunque verranno addebitate giornalmente)
Lo scopo di tale operazione è stato ben introdotto nel video di Tiziano cioè un\'operazione per persone poco disciplinate nel trading (eccomi!) che non vogliono stare sempre davanti al monitor, che vogliono correggere gli errori di valutazione alla base della strategia (io uso un solo indicatore per cui è molto fallibile) tutto sommato gli strumenti che devi avere sono veramente pochi, una media mobile su base giornaliera o uno stocastico o un bobao ... la correzione è data dall\'aumento di contratti il tutto coperto da put OTM per paracadute contro il cigno nero ma non è la put comprata che mi farà recuperare gli drawdown ma la vendita di altre call o in aumento di contratti su strike inferiori o sui mesi successivi sugli stessi strike .......

[Apocalips]

Quello che ha costruito livioption si chiama collar, in pratica è una covered call + una protective put.
Il vantaggio di questa struttura è quello di rollare le call in guadagno in caso di discesa del sottostante e se la si trasforma in una covered call d\'autore diventa ancor piu effiicace nel ridurre o annullare le perdite in caso di errore di trend

Apo

[Antonino C]

Cosa intendi per "vantaggio allo spread di put sintetico"?

Quello che hai costruito è uno spread di put sintetico (+ fut -call = -put combinata con + put otm a copertura) ,

19-10-2013 22-08-04.png
Se possiedi le azioni capisco la costruzione sintetica, diversamente chiedevo quali vantaggi vedi rispetto a put spread a credito

[Cagalli Tiziano]

Ritrovato http://www.thestreet.com/dividends/index.html
non me voglia Tiziano se segnalo altri siti, che credo non concorrenziali

[livioptions]

Ciao Antonio, la linea dello zero la intendo a scadenza, la distanza tra gli strike non è canonica, la call ovviamente è ATM (o come mi facesti notare tu anche leggermente ITM) la put è al 10% di distanza, ma poi è anche una gestione economica.
Cosa intendi per "vantaggio allo spread di put sintetico"?

[Antonino C]

ciao Livio, qual\'è il vantaggio di fare uno spread di put sintentico ? Per linea sullo zero intendi quella dell\'AT now ? A che distanza sono i due strike Call e Put OTM ?

[livioptions]

Ritrovato http://www.thestreet.com/dividends/index.html
non me voglia Tiziano se segnalo altri siti, che credo non concorrenziali

[livioptions]

Ciao BMM come và? Il link suggeritomi da Goptions è http://www.borse.it/dividendi/paniere, per quelle estere ora non lo ricordo ma lo vado a ricercare.

[BMM]

d\'ora in poi mai più azioni in odore di dividendo

che fonte dati usi per informarti a proposito?

[Cagalli Tiziano]

Gli unici "problemi" come scrivevo su un altro 3D l\'ho avuti con le risposte anticipate per cui d\'ora in poi mai più azioni in odore di dividendo

Grazie a te!

...esatto, alla larga da dividendi in arrivo.

[livioptions]

Grazie Tiziano come sempre un\'ottima overview, in effetti io proteggo da subito la posizione come ho detto parto come una covered call writing e quindi +future (che mi fà da sottostante) -call ATM +put OTM, se il mercato và nel verso giusto, a scadenza mi troverò flat (al di là del modesto scompenso temporale tra future e opzioni, ormai l\'ho collaudato) e ho incassato la differenza tra i premi call e put, se invece mi viene contro, quando la linea del grafico è ormai sullo zero, aumento l\'esposizione acquistando un altro future e vendendo la call nuovamente ATM sul valore aggiornato e copro con una put OTM e così via.
Mi è capitato con FIAT di dovere incrementare molto e rollare di mese, però senza problemi.

Gli unici "problemi" come scrivevo su un altro 3D l\'ho avuti con le risposte anticipate per cui d\'ora in poi mai più azioni in odore di dividendo

[Cagalli Tiziano]

In effetti il video l\'avevo già visto, speravo in qualche chicca alla Tiziano per migliorare una stategia già buona.
Io ho usato una montante "simile", nel senso che semplicemente sono partito da 1 e ho aggiunto 1 contratto ogni volta che il sottostante perdeva quanto avevo incassato dal premio venduto, il sottostante l\'ho sostituita con il future per avere un investimento iniziale inferiore.
Praticamente parto con una covered call che poi si trasforma in una montante (non proprio americana) e devo dire che fino ad oggi le operazioni che ho messo in piedi sono andate a buon fine però vorrei capirne i limiti.

Ciao Livio,
il limite di questo sistema (che ho usato anche la settimana scorsa) è che non sai a priori quanto devi investire se il trend contrario continua per parecchio tempo.
Dato che così non si avrebbe la certezza del guadagno, io, semplicemente, calcolo ogni quanto percento di movimento voglio correggere, decido quante correzioni fare e ho così il numero massimo di sottostanti che mi serviranno. Avendo il numero di sottostanti posso comperare le opzioni put che mi servono per coprire il tutto.

Rimane solo l\'incognita della scadenza dell\'opzione che però, dato che è molto OTM non costa molta e si può comperare per 2/3 mesi.

[livioptions]

In effetti il video l\'avevo già visto, speravo in qualche chicca alla Tiziano per migliorare una stategia già buona.
Io ho usato una montante "simile", nel senso che semplicemente sono partito da 1 e ho aggiunto 1 contratto ogni volta che il sottostante perdeva quanto avevo incassato dal premio venduto, il sottostante l\'ho sostituita con il future per avere un investimento iniziale inferiore.
Praticamente parto con una covered call che poi si trasforma in una montante (non proprio americana) e devo dire che fino ad oggi le operazioni che ho messo in piedi sono andate a buon fine però vorrei capirne i limiti.