Covered call(d'autore) contro iron condor....

[tancredi]

livio, volevo avere anche un tuo parere
sto cercando per l\'ennesima volta di verificare se fattibile la mia operatività anche su qualche indice il cui controvalore sia il più basso possibile
comunque va beh che la vola è bassa, però con il simulatore di iw bank questo è il risultato:

EUROSTOXX
short put 2950 feb 200 € long put 2925 feb 160 €
premio 40 €
loss potenziale 250 €
margine 950 €
profit sul margine 4.2%
profit sul loss 16%

BAPO
short put 1.65 feb 100 € - valore intrinseco = € 75 €
premio 75 €
loss potenziale 1650 -75 = 1575 € in realtà non succederebbe mai di perdere questo importo a meno di un fallimento, vogliamo considerare un importo plausibile? 575 € il 35% in 1 mese...ci sta
margine 225 €
profit sul margine 33.33%
profit sul loss 13%


ora in caso di crolli da crisi per es. area euro as 2011 i margini ovviamente aumenterebbero a dismisura, non saprei però quantificare quanto da una parte e quanto dall\'altra.
il fatto è che quel 33.33% è un dato inequivocabile, se poi ci aggiungiamo una put otm a protezione allora....

accettasi critiche e considerazione per questo povero option trader a tempo perso

[tancredi]

ditemi che è fortuna....però un pò l\'avevo annusata questa storia...
a dicembre su mps ho venduto una put 1.80 e una put 1.75 itm quando il titolo stava a 1.60 puntando sul fatto che avrebbe recuperato....300 € in palio....venduto non theta ma delta
e chi l\'avrebbe mai detto(incrocio fortemente le dita) di poterlo portare a casa tutto? aspettiamo giovedì in ogni caso...

[tancredi]

Tiziano, e uno spread Ferragamo - Mediaset?

[Cagalli Tiziano]

Tiziano, e uno spread Ferragamo - Mediaset?

Purtroppo hanno correlazione bassa, molto bassa.

[tancredi]

Purtroppo hanno correlazione bassa, molto bassa.

grazie!!!

[livioptions]

livio, volevo avere anche un tuo parere
sto cercando per l\'ennesima volta di verificare se fattibile la mia operatività anche su qualche indice il cui controvalore sia il più basso possibile
comunque va beh che la vola è bassa, però con il simulatore di iw bank questo è il risultato:

EUROSTOXX
short put 2950 feb 200 € long put 2925 feb 160 €
premio 40 €
loss potenziale 250 €
margine 950 €
profit sul margine 4.2%
profit sul loss 16%

Trovo che l\'operatività non sia adeguata, 25 punti sono meno dell\'1% della quotazione attuale, nulla di più facile che tu venga toccato, non è una strategia è una scommessa, se poi tu dovessi rollare l\'utile finisce subito sotto lo zero

BAPO
short put 1.65 feb 100 € - valore intrinseco = € 75 €
premio 75 €
loss potenziale 1650 -75 = 1575 € in realtà non succederebbe mai di perdere questo importo a meno di un fallimento, vogliamo considerare un importo plausibile? 575 € il 35% in 1 mese...ci sta
margine 225 €
profit sul margine 33.33%
profit sul loss 13%

Discorso diverso, stiamo parlando di una azione e vale tutto quello che abbiamo detto fin qui.

ora in caso di crolli da crisi per es. area euro as 2011 i margini ovviamente aumenterebbero a dismisura, non saprei però quantificare quanto da una parte e quanto dall\'altra.
il fatto è che quel 33.33% è un dato inequivocabile, se poi ci aggiungiamo una put otm a protezione allora....

accettasi critiche e considerazione per questo povero option trader a tempo perso

Per lo stoxx visto che hai delimitato la perdita massima non credo che i margini salirebbero di molto, per le BAPO chiaramente una put molto otm e anche lunga di scadenza in casa non fà male !

[livioptions]

Ehi Livio, ti ho steso con il mio parere???

[tancredi]

Ehi Livio, ti ho steso con il mio parere???

tranquillo Livio, mi è servito moltissimo invece, ...per capire che mi devo concentrare di più sulle stocks

comunque in questi giorni mi sto godendo il settlement di gennaio....vedo tutto verde...non so quante altre volte potrà succedere

[livioptions]

Vero gennaio è stato un ottimo mese. Vedremo per febbraio.
Vorrei mettere in piedi dello operazioni in delta hedging. Anzi torno sul 3D relativo e mi faccio un ripasso.

[gordon81]

Vero gennaio è stato un ottimo mese. Vedremo per febbraio.
Vorrei mettere in piedi dello operazioni in delta hedging. Anzi torno sul 3D relativo e mi faccio un ripasso.

bello!!!non vedo l\'ora...intanto webank mi manda una margin call sulla covered call su fiat..mah..

[livioptions]

Intanto è ripartita una CCW su Generali con l\'intenzione di gestirla in "montante americana" nel caso scendesse il corso del sottostante oppure in delta hedging, vediamo lunedì.
Comunque ho sfidato la scaramanzia, acquistato Generali a 17 di venerdi 17

[manuelP]

Intanto è ripartita una CCW su Generali con l\'intenzione di gestirla in "montante americana" nel caso scendesse il corso del sottostante oppure in delta hedging, vediamo lunedì.
Comunque ho sfidato la scaramanzia, acquistato Generali a 17 di venerdi 17

Se non ti disturba troppo, potresti anticipare cosa intendi per delta hedging della ccw?
Avevo letto tempo fa un tuo post dove dicevi di azzerare il delta alla fine di ogni giornata, è una cosa simile? Grazie.

[livioptions]

Se non ti disturba troppo, potresti anticipare cosa intendi per delta hedging della ccw?
Avevo letto tempo fa un tuo post dove dicevi di azzerare il delta alla fine di ogni giornata, è una cosa simile? Grazie.

Ovviamente se vado in delta hedging abbandono la costruzione classica CCW, a fine di ogni giornata aggiusto il sottostante in base al delta delle opzioni vendute acquistando/vendendo delle azioni come suggerito da Fiuto o acquistando/vendendo opzioni. Ogniuna di queste mosse modificheranno le greche della strategia, la tendenza è quella di tenere il delta a zero e possibilmente il gamma basso per non rischiare di dovere gestire una situazione in fibrillazione.
Lo scopo è quello di mantenere il più possibile del premio incassato, cosa non facile in caso di movimenti continui per le spese che ti impone l\'aggiustamento.
Per prendere confidenza con la strategia è consigliabile applicarla in paper trading.

[tancredi]

Intanto è ripartita una CCW su Generali con l\'intenzione di gestirla in "montante americana" nel caso scendesse il corso del sottostante oppure in delta hedging, vediamo lunedì.
Comunque ho sfidato la scaramanzia, acquistato Generali a 17 di venerdi 17

squadra che vince non si cambia, per il momento....scadute otm tutte le put naked a parte una...comunque anche questa in guadagno
spostato su febbraio, intanto con un 1/3-1/4 del premi venduti circa 400 €. il resto da imbastire la prossima settimana aspettando una affondo serio
il mio obiettivo è sempre di incassare un premio minimo del 6%/mese sul valore del sottostante fino ad arrivare al 10-12%...non sul margine ovviamente
a parte bapo e mps, il resto paga uno stipendio da fame...per non parlare dell\'eurex.....crucchi maledetti
quindi non resta che andare oltre oceano.....

[Antonino C]

Ccw su Generali
se la scadenza è feb ed il premio della call strike 17 è 0,40, il rendimento % mi sembra bassino

Ccw su Fiat scad gen, ha dato il rendimento stimato