Una domanda per Tiziano e ...

[livioptions]

...
Quanto deve rendere un\'opzione sul capitale a rischio?
Se ricordo bene sul post "Covered call(d\'autore) contro iron condor...." l\'argomento fu trattato sul caso MPS di 20GG fa; ma tralasciando MPS, quale pensate sia la % premio incassato capitale a rischio sul titolo?

Tanto per cominciare io credo che tu debba chiarire i concetto di capitale a rischio: Se come capitale a rischio intendi dire la massima perdita possibile, o la massima perdita stimata magari con un "montecarlo" o il capitale necessario per l\'investimento temporaneo. Ovviamente le percentuali cambiano e di molto

...Oggi ho passato parte della giornata a fare uno screening sui titoli Italiani/Tedeschi/Francesi/Olandesi che avessero una volatilità storica più alta del 30% (in pratica dal 30 al 49%) e la resa del premio sulle PUT ATM SCAD MAGGIO è risultata essere dal 2.5% al 4%.
Vi sembra una resa plausibile? Ad esempio: ALSTOM 44% di volatilità storica resa 3.8%.

Anche qui dobbiamo fare una precisazione fondamentale: Tu stai parlando di volatilità storica mentre quella che fà il prezzo dell\'opzione è la volatilità implicita. Non per niente Tiziano ha messo nel diamo i numeri il confronto tra le due volatilità, in quanto quando la VI è maggiore della VS le opzioni sono sopravvalutate e viceversa.
Ovviamente il momento opportuno per vendere delle opzioni qualsiasi esse siano è quando sono sopravvalutate.

[pernotron]

Inoltre Tiziano in un altra discussione proponeva di andare su scadenza più lontana per avere un premio adeguato..

Mi sembra l esempio fosse su ENI..ma questo concetto non mi e` chiaro..se si vuole guadagnare dal theta non ci si dovrebbe posizionare su scadenze brevi..

Non scende il rendimento vendendo un premio lontano?

Su scadenze più lontane fai strategie di Delta vendendo put e coprendoti su quella più vicina , diventa un discorso di volatilità e reattività dell\'opzione che vendi .

[gordon81]

Inoltre Tiziano in un altra discussione proponeva di andare su scadenza più lontana per avere un premio adeguato..

Mi sembra l esempio fosse su ENI..ma questo concetto non mi e` chiaro..se si vuole guadagnare dal theta non ci si dovrebbe posizionare su scadenze brevi..

Non scende il rendimento vendendo un premio lontano?

[Claudio61]

...per chi vuole esprimere la propria idea.

Quanto deve rendere un\'opzione sul capitale a rischio?

Se ricordo bene sul post "Covered call(d\'autore) contro iron condor...." l\'argomento fu trattato sul caso MPS di 20GG fa; ma tralasciando MPS, quale pensate sia la % premio incassato capitale a rischio sul titolo?

Oggi ho passato parte della giornata a fare uno screening sui titoli Italiani/Tedeschi/Francesi/Olandesi che avessero una volatilità storica più alta del 30% (in pratica dal 30 al 49%) e la resa del premio sulle PUT ATM SCAD MAGGIO è risultata essere dal 2.5% al 4%.
Vi sembra una resa plausibile? Ad esempio: ALSTOM 44% di volatilità storica resa 3.8%.

Grazie