Discussione dedicata ai partecipanti del tour sull'OverSpread di sabato 5 luglio 2014

[Denis Moretto]

Ciao ragazzi,

apro questa discussione, riservata soltanto ai partecipanti del tour che si è tenuto sabato scorso, dove possiamo iniziare con esempi pratici e quesiti vari :cheerful:

[Claudio61]

Ciao ragazzi,

apro questa discussione, riservata soltanto ai partecipanti del tour che si è tenuto sabato scorso, dove possiamo iniziare con esempi pratici e quesiti vari :cheerful:

Faccio un copia incolla dall\'altra discussione.

Tiziano ....

ieri (vado a memoria) e sul PDF quando parli della "Tecnica di selezione delle coppie" non prendi in considerazione il "Confidence Level" .... è per non "mettere mille vincoli" ............... o come dobbiamo considerarlo. Quale livello minimo è meglio usare per filtrarlo?

Grazie

[Cagalli Tiziano]

Faccio un copia incolla dall\'altra discussione.

Tiziano ....

ieri (vado a memoria) e sul PDF quando parli della "Tecnica di selezione delle coppie" non prendi in considerazione il "Confidence Level" .... è per non "mettere mille vincoli" ............... o come dobbiamo considerarlo. Quale livello minimo è meglio usare per filtrarlo?

Grazie

Come ti ha risposto TOM tutto quello che può migliorare il sistema va bene purché non stravolga le regole principali che sono quelle spiegate.
Il livello di confidenza di qualsiasi dato indica l\'affidabilità del dato stesso e quindi è chiaro che se cerchi un livello di confidenza migliore il dato sarà migliore.
Sotto 50 il dato non ha una rilevanza statistica importante..

[Claudio61]

Come ti ha risposto TOM tutto quello che può migliorare il sistema va bene purché non stravolga le regole principali che sono quelle spiegate.
Il livello di confidenza di qualsiasi dato indica l\'affidabilità del dato stesso e quindi è chiaro che se cerchi un livello di confidenza migliore il dato sarà migliore.
Sotto 50 il dato non ha una rilevanza statistica importante..

Certo e ricordo quando lo hai detto ... mi ero solo fatto l\'idea che il Confidence Level avesse un\'importanza poco sotto alla Cointegrazione ... e quindi fondamentale.
Idea sbagliata.
Sorry!!:dizzy:

[CIVT]

Diversificazione di portafoglio?

Tiziano consiglia di mettere a mercato 5/6 spread contemporaneamente per evitare elevati drawndown di portafoglio ma voi che accorgimento utilizzate per evitare di mettere a mercato titoli strettamente correlati tra di loro?

p.s. ricordo che se non ricordate qualche passaggio potete chiedete a Denis il video dell\'evento

[achatzi]

Salve a Tutti
Ho capito bene che l\'Asset A in Long viene fatto con le PUT e l\' Asset B va fatto con le Call ?
Saluti
Angelo

[massi2375]

Salve a Tutti
Ho capito bene che l\'Asset A in Long viene fatto con le PUT e l\' Asset B va fatto con le Call ?
Saluti
Angelo

ciao
se non ho capito male Tiziano diceva di comprare l\'ATM e di vendere la prima ITM,ne segue che il long è fatto con le put e lo short con le call

[bizio]

ciao
se non ho capito male Tiziano diceva di comprare l\'ATM e di vendere la prima ITM,ne segue che il long è fatto con le put e lo short con le call

ciao
penso che sia solo una questione di convenienza.. l\'importante è avere uno spread che dia un buon rapporto rischio beneficio

[achatzi]

ciao
se non ho capito male Tiziano diceva di comprare l\'ATM e di vendere la prima ITM,ne segue che il long è fatto con le put e lo short con le call

Sono pienamente d\'accordo

[chrisbasetta]

Io avrei una domanda per Tiziano...

Quando si montano gli spread con le opzioni... nella pesatura va utilizzato il "Delta 1%"?
Oppure è sufficiente guardare il Delta totale dello Strategy Builder?

Grazie

[massi2375]

ciao
penso che sia solo una questione di convenienza.. l\'importante è avere uno spread che dia un buon rapporto rischio beneficio

Aveva fatto vedere che c\'era poca differenza(rischio/ rendimento) tra uno spread ribassista fatto con le put ed uno con le call.Ma la regola era comprare atm e vendere itm

[Cagalli Tiziano]

Io avrei una domanda per Tiziano...

Quando si montano gli spread con le opzioni... nella pesatura va utilizzato il "Delta 1%"?
Oppure è sufficiente guardare il Delta totale dello Strategy Builder?

Grazie

no, guardiamo solo il delta di portafoglio.

per lo spread il migliore è quello che ci fa rischiare di meno e non ci frene il guadagno.

[fnet]

ciao
se non ho capito male Tiziano diceva di comprare l\'ATM e di vendere la prima ITM,ne segue che il long è fatto con le put e lo short con le call

lo spread ribassista andrebbe fatto con le CALL , in quanto hai un vantaggio nel caso di rollatura della venduta allo strike successivo .... ( quindi lo spread rialzista con le PUT )
fabio

[massi2375]

lo spread ribassista andrebbe fatto con le CALL , in quanto hai un vantaggio nel caso di rollatura della venduta allo strike successivo .... ( quindi lo spread rialzista con le PUT )
fabio

grazie Fabio
hai confermato quello che avevo capito anche io
Massimiliano

[manuelP]

Correlogramma Spread PACF

Non so se sono io che non ho compreso l\'argomento, ma ho trovato alcune differenze tra il manuale dell\'overspread dell\'ultima versione, la dispensa del tour e ciò che ha detto Tiziano sabato.

Si tratta della significato del correlogramma PACF.

Tiziano ha spiegato che per dare significato allo spread ACF gli istogrammi devono uscire dalle bande del 95% e del 98% e quindi essere statisticamente normali e dare validità alle informazioni derivanti dallo Spread ACF.

Nel manuale dell\'OS a pagina 23 si dice che meno gli istogrammi toccano le bande e più lo z-score è coerente con la strategia e quindi penso significhi essere statisticamente normale.

manuale Overspread 01_07_2014 pag23.png

Nella dispensa del tour a pagina 27 si dice che se gli istogrammi sono all\'interno delle bande i valori sono frutto del caso e non correlati.

dispensa tour pag27.png

A pagina 31 della dispensa si dice esattamente il contrario, ossia che se gli istogrammi escono dalle bande allora i dati sono frutto del caso.

dispensa tour pag31.png

La mia domanda è:
- come si legge il correlogramma Spread PACF e che significato ha?

Grazie.
Manuel