Divieto vendite allo scoperto

[familytaz]

Prendendo spunto da una trasmissione televisiva vista venerdì, potrebbe essere un\'idea investire in etf che replicano una posizione al ribasso, così da non aver problemi per lo short selling.
Riporto di seguito la dicitura degli etf in questione:
ProShares Short
Gli Index ETF denominati Short replicano una posizione al ribasso sugli indici corrispondenti.

ProShares Ultra Short
Gli ETF denominati Ultra Short raddoppiano la performance di una posizione al ribasso sugli indici corrispondenti.

Facendo un ricerca sommaria su internet ho trovato quanto segue:
DJ EURO STOXX 50® Short ETF, ShortDAX® ETF, S&P 500® Short ETF, DJ STOXX 600® Banks Short ETF, DJ STOXX 600® Health Care Short ETF, DJ STOXX 600® Oil & Gas Short ETF.

Vedasi anche con yahoo finance.

Se lo spunto è interessante si potrebbero anche aggiungere su Fiuto (x Andrea) :-) :-).

[Cagliostro]

Attenzione agli ETF a leva, sono un Pacco ben confezionato, a Roma dicesi Sola,
Lyxor Etf Xbear Ftse Mib
Lyxor Etf Leveraged Ftse Mib
Lyxor Etf Levdax
ecc.

la leva (il moltiplicatore X2 ecc.) non e\' costante e viene aggiustata giorno per giorno dai gestori ed e\' valida solo per la giornata di contrattazione, significa che supponiamo hai un ETF leva X2 long ed in un mese il sottostante fa + 6%, il tuo ETF a leva X2 guadagnera\' meno del 12% che ti aspetteresti per logica semplicemente perche\' hai seguito l\'istinto, la pubblicita\', ma non hai passato ai Raggi X la documentazione dello stesso ETF, inoltre in caso di volatilita\' a discrezione del gestore la leva durante la contrattazione viene pure diminuita, tipo un X2 che diventa +1.75.

Fai qualche ricerca su Google specifica per la leva degli ETF e scoprirai la quarta dimensione.

[borsaric]

Il modo migliore per capire l\'efficienza degli ETF è quello di confrontare il loro grafico con il grafico dell\'indice che tentano di replicare!
Ad esempio il 2X long sul nostro indice è più efficiente del 2X short sempre sul nostro indice.

[familytaz]

Grazie Borsaric mi hai dato un ottimo spunto per mettermi a cercare gli Etf più efficienti confrontandoli con il loro indice di riferimento ;-) e vedere come si comportano, in modo da fare un ulteriore screening alla mia wachtlist :-).

[kawaninja]

a quanto sembra leggendo nelle faq della consob e in giro x i vari forum dovrebbero essere comprese anche le opzioni (essendo derivati) mib e eurostoxx e gli etf short oggetto di divieto

[carlologli]

Grazie Pietro, questa me la stampo, per quanto riguarda i due payoff, ti riferisci a quel disegno di equivalenze geometriche che postasti tanto tempo fa? ciao, Carlo

[papacharlie]

Pidi

non ci conosciamo ancora, spero presto, ma grazie per la chiarezza.

[papacharlie]

Pidi

mi sono reso conto che un po\' ti ho fatto il pappagallo, scusami non volermene.
Il dubbio era nato da un piacevole confronto con Carlo, persona squisita, parlando della vendita di put.
La domanda era: " ma vendere put comporta avere una posizione corta netta ?
Mi pare quindi che la risposta sia: NO in caso la posizione diventa long netta, visto che ci si impegna ad acquistare il sottostante.

Corretto ?

[Claudio61]

La Consob ha deciso oggi di prorogare fino al 15 gennaio 2012 il provvedimento restrittivo in materia di posizioni nette corte sulle azioni del comparto finanziario, adottato il 12 agosto scorso (delibera n. 17902) e poi prorogato fino all’11 novembre (delibera n. 17951). Resta quindi in vigore il divieto di assumere o incrementare le posizioni nette corte sui titoli azionari del settore bancario-assicurativo.
Restano altresì in vigore gli obblighi di comunicazione alla Consob delle posizioni ribassiste rilevanti su tutte le società quotate in Italia, introdotti il 10 luglio scorso (delibera n. 17862). Misure analoghe sono in vigore in altri Paesi europei e saranno delineate nel futuro regolamento comunitario in materia di vendite allo scoperto.

La Consob ha anche deciso di proibire le vendite allo scoperto "nude", cioè quelle non assistite dalla disponibilità dei titoli al momento dell’ordine. Il nuovo divieto vale per tutte le azioni quotate sui mercati regolamentati italiani indipendentemente da dove sono negoziate. Il provvedimento ha efficacia dalle ore 00.00 del 1° dicembre 2011.
Le misure sono state adottate alla luce dell’attuale situazione dei mercati finanziari, caratterizzata da forte volatilità; potranno essere modificate o revocate secondo le condizioni di mercato e, per quanto possibile, in accordo con le altre autorità europee che hanno adottato analoghe misure.
Le delibere (n. 17992 e 17993 dell’11 novembre 2011) sono disponibili sul sito internet dell’Istituto (www.consob.it).

[Apocalips]

La Consob ha deciso oggi di prorogare fino al 15 gennaio 2012 il provvedimento restrittivo in materia di posizioni nette corte sulle azioni del comparto finanziario, adottato il 12 agosto scorso (delibera n. 17902) e poi prorogato fino all’11 novembre (delibera n. 17951). Resta quindi in vigore il divieto di assumere o incrementare le posizioni nette corte sui titoli azionari del settore bancario-assicurativo.
Restano altresì in vigore gli obblighi di comunicazione alla Consob delle posizioni ribassiste rilevanti su tutte le società quotate in Italia, introdotti il 10 luglio scorso (delibera n. 17862). Misure analoghe sono in vigore in altri Paesi europei e saranno delineate nel futuro regolamento comunitario in materia di vendite allo scoperto.

La Consob ha anche deciso di proibire le vendite allo scoperto "nude", cioè quelle non assistite dalla disponibilità dei titoli al momento dell’ordine. Il nuovo divieto vale per tutte le azioni quotate sui mercati regolamentati italiani indipendentemente da dove sono negoziate. Il provvedimento ha efficacia dalle ore 00.00 del 1° dicembre 2011.
Le misure sono state adottate alla luce dell’attuale situazione dei mercati finanziari, caratterizzata da forte volatilità; potranno essere modificate o revocate secondo le condizioni di mercato e, per quanto possibile, in accordo con le altre autorità europee che hanno adottato analoghe misure.
Le delibere (n. 17992 e 17993 dell’11 novembre 2011) sono disponibili sul sito internet dell’Istituto (www.consob.it).

in poche parole significa che siamo fregati ?
molte strategie ( quasi tutte )che prevedono la compra/vendita del sottostante non possono essere attuate ?...ci gireremo i pollici davanti al monitor..

Apo

[Claudio61]

Diciamo che gli intoccabili shorteranno, ancora, anche le mutande ..... ucg(partendo da un valore di 0.85 ) che passa da +2.5% a -8.0% in 2 ore .... senza vendite allo scoperto .... mi fanno ridere.

[Thalos]

I Future si possono Shortare..?

Ciao
in merito alla delibera della Consob che ha prorogato il divieto di Short, volevo sapere se i Future che hanno come sottostante FtseMib, Stoxx50, Dax, si possono Shortare e se i titoli del nostro Indice esclusi i bancari e assicurativi si possono anche loro Shortare..
Grazie

[Andrea Acquarone]

Scusate l\'ignoranza, ma è la prima volta che mi trovo ad operare col divieto di vendita al ribasso.
La domanda è: se tale divieto è emesso dalla consob, varrà solo per il mercato italiano, no? Ossia, posso vendere opzioni call/ put dell\'estxx 50?
Quello è mercato eurex, lì l\'operatività dovrebbe essere normale,no?
Ringrazio chi mi vorrà rispondere!

[livio]

si, puoi vendere opzioni call/put stoxx

[Apocalips]

Scusate, ma quindi oggi con questa delibera chi ha la t3 di Webank può operare in opzioni su un mumero "elevatissimo" di sottostanti talmente elevato che una mano con 2 dita è sufficiente per contarli.

In pratica solo Dax e Eurostoxx !!

Tiziano, lo strategy finder di Fiuto Pro lo mandiamo in pensione ?

A parte gli scherzi, come stanno in realtà le cose? si puo operare con le opzione vendute
dell\' IDEM si o no ?

grazie
Apo