Video del 14/06/2013

[Denis Moretto]

Ciao ragazzi,

ecco il video di oggi.

Vedreamo com il semplice spread diventa una vera strategia semplicemente applicando il piano di salvataggio e pertanto possiamo rimanere noi trader al timone senza dover stare a guardare il sottostante fare cio\' che gli pare

[Claudio61]

Una chicca!!

[Alex1]

Buona sera

Molto formativo.

Grazie
Alex

[familytaz]

Mi associo a Claudio, altra chicca operativa

[Fabio]

Geniale!

[Apocalips]

Quella che ha fatto vedere Tiziano è la mia tecnica preferita in caso di apertura di un debit spread con le due opzioni centrate a cavallo del prezzo.
Ho a mercato reale un simile spread aperto qualche giorno fa sul dax sul primo segnale operativo Daily ed ora lo spread è già bello che ITM.

ovviamente come un fesso non ho seguito la regola del "vendi e pentiti " e quindi sono ancora dentro ma a questo punto a 5 giorni di borsa dalla scadenza non mi preoccupo piu di tanto, le probabilità montecarlo sono a mio favore e soprattutto rischio veramente poco per guadagnare il doppio anzi a dirla tutta non rischio proprio niente perche se venissi toccato a breakeven saprei in anticipo il da farsi



Apo

[Cagalli Tiziano]

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Apo

Apo ambia colore al contorno della finestra...il viola porta sfortuna ... agli artisti!

[livioptions]

Ciao Apo, hai lavorato di delta per avere un vantaggio come quello della tua figura?
Sei pronto al box in caso di ritorno sul bordo della discesa?

[Apocalips]

Apo ambia colore al contorno della finestra...il viola porta sfortuna ... agli artisti!

Si, si lo faccio subito, lo metto verde come il semaforo !!

Apo

[Apocalips]

Ciao Apo, hai lavorato di delta per avere un vantaggio come quello della tua figura?
Sei pronto al box in caso di ritorno sul bordo della discesa?

Si, in realta il vantaggio deriva dal fatto che ho messo in atto il mio piano A finalizzato a migliorare il rischio rendimento/perdita.

in sintesi cosa ho fatto ?

ho costruito il primo debit spread ribassista di put centrato sul prezzo, dopodichè il sottostante è sceso e ho incrementato vendendo un secondo spread a credito ribassista ma questa volta di call sugli stessi identici strike del precedente.

avrei potuto raddoppiare lo spread di put ma non l\'ho fatto perchè aprendone un altro opposto lato call il rapporto tra gamma 1% e delta 1% risulta nettamente inferiore.

a questo punto il sottostante ha cincischiato un po ma poi è sceso ulteriormente quasi fino ad arrivare all \'ultimo baluardo di difesa DPD intorno agli 8000 punti dove dopo il rimbalzo ho venduto lo spread di call incassando un gain riducendo il rischio che è passato da circa 800 a 200 euri

in mezzo a tutto questo a dire il vero c\'è anche un altra operazione fatta con gli occhi chiusi ma prontamente rimediata che non mi ha portato grossi danni.



Apo

[Goptions]

Si, in realta il vantaggio deriva dal fatto che ho messo in atto il mio piano A finalizzato a migliorare il rischio rendimento/perdita.

in sintesi cosa ho fatto ?

ho costruito il primo debit spread ribassista di put centrato sul prezzo, dopodichè il sottostante è sceso e ho incrementato vendendo un secondo spread a credito ribassista ma questa volta di call sugli stessi identici strike del precedente.

avrei potuto raddoppiare lo spread di put ma non l\'ho fatto perchè aprendone un altro opposto lato call il rapporto tra gamma 1% e delta 1% risulta nettamente inferiore.

a questo punto il sottostante ha cincischiato un po ma poi è sceso ulteriormente quasi fino ad arrivare all \'ultimo baluardo di difesa DPD intorno agli 8000 punti dove dopo il rimbalzo ho venduto lo spread di call incassando un gain riducendo il rischio che è passato da circa 800 a 200 euri

in mezzo a tutto questo a dire il vero c\'è anche un altra operazione fatta con gli occhi chiusi ma prontamente rimediata che non mi ha portato grossi danni.



Apo

Ciao Apo,
potresti cortesemente spiegarmi meglio questa frase "avrei potuto raddoppiare lo spread di put ma non l\'ho fatto perchè aprendone un altro opposto lato call il rapporto tra gamma 1% e delta 1% risulta nettamente inferiore" ?

tks
G

[TomBishop]

Ottimo questo video!!

Però ho notato una cosa, Tiziano vende la seconda opzione quando il sottostante va sotto lo zero sulla linea A SCADENZA e non si vede la linea AT NOW che sicuramente era già sotto zero.

Per gestire le nostre strategie tipo questo spread, che importanza ha la linea AT NOW?

Quanto dobbiamo considerarla se abbiamo intenzione di portare a scadenza la strategia??

Grazie mille!!

[bergamin]

Anche io come TomBishop vorrei, se hai tempo e voglia, che ci spiegassi che cosa succede dentro la strategia. Quali greche dobbiamo considerare e come.
Non preoccuparti di rendere semplice la spiegazione, al limite richiediamo

[Cagalli Tiziano]

Anche io come TomBishop vorrei, se hai tempo e voglia, che ci spiegassi che cosa succede dentro la strategia. Quali greche dobbiamo considerare e come.
Non preoccuparti di rendere semplice la spiegazione, al limite richiediamo

Premetto che NON può essere semplice una spiegazione sulle greche in azione perchè si debbono scomodare anche quelle di secondo e un paio di terzo ordine.

Aggiungo che non è un argomento che si possa trattare in una forum per cui io ti scrivo il mio ragionamento e le greche che entrano in gioco ma non chiedermi di spiegarti passo per passo perchè NON ne usciamo!!

Comunque..e me ne pentirò:

Se si monta uno spread è perchè si vuole avere l\'assoluto controllo di tutte le greche in un unico colpo. Infatti, essendo una figura chiusa si possono avere i valori di tutte da quando si parte a quando si arriva a scadenza.

[Cagalli Tiziano]

continua..

Se il sottostante si dirige nella direzione sbagliata abbiamo necessità di aumentare il theta senza aumentare il gearing o Lambda che è proprio ciò che ci farebbe pentire della mossa attuata se sbagliata.

Quindi, considerando che devo aumentare il theta ma non il Gearing (cioè l\'elasticità verso il sottostante) devo mettere Gamma in misura moderata, e lo posso fare vendendo ATM e di segfno opposto alla opzione che mi è andata ITM. Call se ITM è la Put o viceversa.

A questo punto mi ritrovo con il Vanna che potrebbe dare problemi in quanto divento Vega esposto.

Ecco che ho necessità, sempre che il sottostante si diriga nella direzione contraria a quella auspicata all\'inizio, di entrare con il sottostante e pertanto mi serve il controllo della copertura.

Controllo che potrò fare proprio perchè la struttura così montata, controllata sul Vanna, mi permette di anticipare il controllo del delta.

Siamo anche negativi di Vomma! quindi occhio.