Iceberg, dimmelo tu che lo sai !!!

[gaspare]

grazie

margina circa 40k in aumentano però ogni mini dax che entra in hedging fino ad un massimo di 15 mini dax ( copertura totale )

ciao

Ok Grazie

[poket9]

Buongiorno APO,
comunque vedo che anche cion il futures aggiunto al momento giusto risulta una strategia scoperta !!!
Quale potrebbe essere il piano B2 (dopo quindi l\'aggiunta del futures) anche se come credo dai calcoli non si dovrebbe uscire dai parametri da te impostati.
Evidentemente Iceberg pianifica anche questo?
Ciao

No Bergamin, funziona benissimo, mi sono spiegato male io.

Come puoi vedere dal planning conditions, accade che:

Il future entra long quando il delta 1% della strategia è minore di -500 euro
il future entra short quando il delta 1% della strategia e maggiore di +500 euro

In questo modo il delta 1% del future che vale circa 500 pareggia quello di strategia riportandomi delta neutrale. Inoltre il gamma è sul punto piu alto e diminuisce da qualsiasi parte vada il sottostante.

[ATTACH=CONFIG]19930[/ATTACH]

mediamente con questo setup il future entra 1-2 volte al giorno.

Apo

[Apocalips]

Aggiornamento di oggi:

theta e volatilità impietose sul delta, il mini dax si mantiene con una frequenza di 1-2 ingressi al giorno, fondamentale è stata la partenza con il vega in-out che ci ha fatto remare con il vento in poppa !!



....e la vola deve ancora scendere e toccare i -2 zscore, il nostro traguardo


Apo

[Apocalips]

Aggiornamento del 20 maggio

Il theta e il vega continuano a lavorare bene producendo piu di quanto erode l\' hedging del mini dax che comunque si mantiene fino ad ora sempre su frequenze di intervento accettabili (2.6 di media al giorno )



e qui si vede bene il calo della vola implicita delle 4 leg dal primo giorno ad oggi:



Apo

[Cagalli Tiziano]

Il theta e il vega continuano a lavorare bene producendo piu di quanto erode l\' hedging del mini dax che comunque si mantiene fino ad ora sempre su frequenze di intervento accettabili (2.6 di media al giorno )

[ATTACH=CONFIG]19987[/ATTACH]

e qui si vede bene il calo della vola implicita delle 4 leg dal primo giorno ad oggi:

[ATTACH=CONFIG]19988[/ATTACH]

Apo

Ottimo esempio di come il Vega entra a vantaggio e si assomma al vantaggio del Theta. Il tutto moderato dall\'hedging che tiene a bada il theta.
La prima immagine spiega bene il concetto e il delta, in colore verde, è stato tenuto a bada in maniera magistrale.
Ottimo il timing d\'entrata che ha lasciato spazio al vega.

Questa per me è una grande soddisfazione: vedere che anche voi adesso riuscite a monitorare i valori in euro della strategia.
E\' stato un lavoro lungo ma ne è valsa assolutamente la pena!!
Bravo APO!

[Cagalli Tiziano]

[QUOTE=Apocalips;88165]


/QUOTE]

Qui si vede benissimo come sia sbagliato affermare che quando il sottostante scende la vola sale e viceversa.

Spesso avviene, ma non è automatico!!

Ecco perchè ho creato il Vega In Out e l\'ince di volatilità anche per le azioni.

[Apocalips]

Aggiornamento del 26 maggio

Arrivati al capolinea !!!....flat all su segnale Vega In Out






Riassumendo:
Giorni a mercato : 16
utile netto : circa 10.000 euro
massimo margine richiesto : circa 70.000 euro
consolidato totale del mini dax: -6500 euro
interventi totali : 41 ( 2.5 medi al giorno )
guadagno dal theta: circa 11.500 euro
guadagno dal vega : circa 7000 euro ( notevole )
guadagno dal delta : -2000 euro



Apo

[poket9]

Domanda: ma il forecast map cambia tutti i giorni oppure è una figura più o meno statica.........anche perchè lo schema del dpd di un indice non cambia !!!
grazie

[Cagalli Tiziano]

Arrivati al capolinea !!!....flat all su segnale Vega In Out

[ATTACH=CONFIG]20011[/ATTACH]
[ATTACH=CONFIG]20012[/ATTACH]
[ATTACH=CONFIG]20013[/ATTACH]
[ATTACH=CONFIG]20014[/ATTACH]

Riassumendo:
Giorni a mercato : 16
utile netto : circa 10.000 euro
massimo margine richiesto : circa 70.000 euro
consolidato totale del mini dax: -6500 euro
interventi totali : 41 ( 2.5 medi al giorno )
guadagno dal theta: circa 11.500 euro
guadagno dal vega : circa 7000 euro ( notevole )
guadagno dal delta : -2000 euro



Apo

Bravo Apo, complimenti per la strategia: come un Top Gun hai utilizzato astuzia, perizia e le armi a disposizione!!

[PutPut]

Arrivati al capolinea !!!....flat all su segnale Vega In Out

Riassumendo:
Giorni a mercato : 16
utile netto : circa 10.000 euro
massimo margine richiesto : circa 70.000 euro
consolidato totale del mini dax: -6500 euro
interventi totali : 41 ( 2.5 medi al giorno )
guadagno dal theta: circa 11.500 euro
guadagno dal vega : circa 7000 euro ( notevole )
guadagno dal delta : -2000 euro



Apo

Ciao,
ho seguito il tuo progetto (pur non avendo ancora ben capito come usare l\'hedging che credo sia per ora troppo da specialisti e quindi al di là delle mie possibilità), che è andato alla grande.

Vorrei chiedere qualche chiarimento sulle differenze importanti rispetto alla strategia indicata come canonica:

1. timeframe giornaliero (tu hai scelto il 4 ore)
2. opzioni solo vendute con delta da scegliere sullo 0,20 (tu hai preso dei delta attorno a 0,38 per le vendute e hai anche comprato ATM metà quantità)
3. scadenza lontanissima, anni (tu hai preso una vicinissima settimane)

Sarebbe utile capire di più su queste differenze per poter utilizzare con maggior flessibilità e forse facilità questa strategia così promettente.

Grazie,
Alberto

P.S. io ho provato un vega in - vega out molto lontano con esiti purtroppo molto diversi (cioè senza gain in volatilità nonostante fosse arrivato a -2 di Zscore) e voglio capire al meglio invece come fare a farla rendere.

[Apocalips]

Questa strategia delta neutrale era stata montata soprattutto per verificare quanto vantaggio può portare in termini monetari e di gestione la volatilità implicita se presa a livelli statisticamente favorevoli e per questo motivo e solo per questo mi sono avvalso del plug in Vega In Vega Out. Sottolineo che non è una replica di quella spiegata a Milano.

La quantità e la moneyness delle opzioni sia vendute che comprate è stata scelta in modo tale che il gamma 1% di strategia rimanesse entro valori accettabili e il theta fosse uguale almeno al delta 1% del nini dax in modo tale da recuperare in un sol giorno un eventuale consolidato negativo del compro alto e vendo basso.
Il tutto comandato da un planning che quindi mi portava a delta zero ogni qual volta il delta 1% di strategia uguagliava quello di un contratto minidax circa 500 euro.

In questo tipo di strategia è molto importante, come dimostrato, non avere la volatilità contro altrimenti appesantisco il lavoro del theta finalizzato a recuperare quanto perso dall\' hedging rischiando così di non chiudere anzitempo come ho fatto io e di portare tutto a scadenza con concrete possibilità di guadagnare solo l\'interesse privo di rischio tipico di un hedging istituzionale

Appena la vola tornerà sopra i 2 zscore e me li crossa dall\'alto ne aprirò un altra.


Apo

[PutPut]

Questa strategia delta neutrale era stata montata soprattutto per verificare quanto vantaggio può portare in termini monetari e di gestione la volatilità implicita se presa a livelli statisticamente favorevoli e per questo motivo e solo per questo mi sono avvalso del plug in Vega In Vega Out. Sottolineo che non è una replica di quella spiegata a Milano.
[...]

Apo

Ok, quindi è un uso del vega in out come segnale, ma con strategia differente.

Grazie mille!

ALberto

[Apocalips]

......Appena la vola tornerà sopra i 2 zscore e me li crossa dall\'alto ne aprirò un altra.

Apo

Eccoci qua, il Vega In Out a 4 ore è nuovamente in posizione favorevole e ci da il via per aprirne un altra
vediamo come procede.




...e affidiamo il controllo al seguente planning:


..e prima che chiudono le opzioni acquisiamo la superfice di volatilità in modo da far lavorare bene l\'emaker dopo la chiusura.


Apo

[Cagalli Tiziano]

..e prima che chiudono le opzioni acquisiamo la superfice di volatilità in modo da far lavorare bene l\'emaker dopo la chiusura.


Apo

Ottima osservazione APO!!!

[PutPut]

Eccoci qua, il Vega In Out a 4 ore è nuovamente in posizione favorevole e ci da il via per aprirne un altra
vediamo come procede.

Apo

Ipotizzando di farne una a dimensioni lilliput, diciamo 1 comprata e 2 vendute per parte, si può pensare di controllare il delta con altre opzioni?
Quale scegliereste e perché?
Considerazioni e controindicazioni?

Vorrei provare anch\'io in paper almeno una volta, ma con una possibilità di metterla a mercato reale prima o poi.


Ciao,
ALberto