OverSpread di beeTrader

[alex69]

....Tiziano e altri .... ogni suggerimento e correzione è sempre gradita.

Ciao Claudio,
osservando i grafici mi sembra una coppia che potrebbe avere qualche problema.
Il PACF evidenzia la presenza di correlazione, la Sine Wave sta perdendo la fase e l\'R-Squared si sta mantenendo alto.
Di contro la Normality Q-Q in corrispondenza del tuo Zscore è buona.

Devo dedurre dalla tua richiesta che il tuo OS sia in sofferenza, o no?

[albero]

grazie mille scusate....questo era quello che volevo farti vedere claudio...
sentiamo cosa ne pensano gli altri...

[Claudio61]

Per mettere le immagini basta cliccare come da immagine

Oppure così

[Cagalli Tiziano]

non riesco ad allegare l\'immagine..
volevo farti vedere un caso orario in cui ha i valori filtrati ristrettissimi ma lo r-squared a 0,668 quando lo z-score ha appena attraversato il -2.....in questo caso ti attieni anche al valore dello r-squared?

Per mettere le immagini basta cliccare come da immagine

[Claudio61]

All\'inizio ho messo a mercato OS che avevano lo R-Squared "alto" e il risultato non è stato negativo ma dato che c\'è tanta scelta ora cerco di evitare.

[albero]

non riesco ad allegare l\'immagine..
volevo farti vedere un caso orario in cui ha i valori filtrati ristrettissimi ma lo r-squared a 0,668 quando lo z-score ha appena attraversato il -2.....in questo caso ti attieni anche al valore dello r-squared?

[albero]

ciao claudio

quindi in questa situazione non entreresti?

[Claudio61]

Esempio di OS orario ancora a Mercato.
Apertura:
OS 9 FASTENAL - POTASH 23-03-2015 screen scanner.jpg
OS 9 FASTENAL - POTASH 23-03-2015 screen full.jpg
OS 9 FASTENAL - POTASH 23-03-2015 screen analisi.jpg
OS 9 FASTENAL - POTASH 23-03-2015 screen zscore.jpg

Situazione attuale

Istantanea_2015-03-27_115223.jpg
Istantanea_2015-03-27_115253.jpg
Istantanea_2015-03-27_115325.jpg

Tiziano e altri .... ogni suggerimento e correzione è sempre gradita.

[Claudio61]

Se può servire a chi legge e non scrive mai ..... un esempio di OS orario che ho già chiuso e che è andato particolarmente bene.
Se avete voglia di mettere sul post alcune vostre esperienze sarebbe utile a tutti.

[Claudio61]

Claudio hai ragione a fare la ricerca sotto la linea orizzontale ed è esattamente quello che c\'è scritto nel manuale e quello che ho scritto nel post.

Il problema nasce perchè si fanno tante domande in un unico post e quindi diventa difficile rispondere e ancora più difficile capire per chi legge:
chiedo spesso di fare 1 post = 1 domanda


Sviluppo la risposta relativa all\'R-Squared:

E\' giusto cercare valori di R-Squared bassi, proprio perchè significa che nella nostra coppia non c\'è correlazione, e quindi è esattamente quello che stiamo cercando, cioè la cointegrazione.

Per "dati statistici che perdono la loro valenza" intendo dire che i valori dello spread che arrivano con l\'R-Squared basso non sono predetti da modelli di correlazione.... che, ripeto, è quello che vogliamo.

Grazie Tiziano dell\'ennesimo chiarimento.

[Cagalli Tiziano]

Tiziano non so come ringraziarti, le tue risposte sono molto preziose.
Colgo l\'occasione per ringraziarti inoltre per questo incredibile strumento che ci hai messo a disposizione.
Erano anni che cercavo una formula di trading soddisfacente e penso che l\'Overspread risponda appieno alle mie aspettative.:cheerful:

Un\'ultima cosa.
Per l\'R Squared cui facevi riferimento, avevo capito, leggendo il manuale, che per bassi valori (sotto la linea orizzontale) è indice di uno Zscore con comportamento coerente con la strategia.
Ho capito male?

Grazie ancora di tutto.

Grazie a te Alex!

per l\'R_squared ... leggi la risposta qui sopra a Claudio

[Cagalli Tiziano]

Ringrazio anch\'io Tiziano per le preziose note ma Alex ... siamo in 2 ad aver capito male. Io cerco sempre di entrare su coppie in cui lo RSquared sia sotto la linea orizzontale. :bocca::bocca::bocca:

Claudio hai ragione a fare la ricerca sotto la linea orizzontale ed è esattamente quello che c\'è scritto nel manuale e quello che ho scritto nel post.

Il problema nasce perchè si fanno tante domande in un unico post e quindi diventa difficile rispondere e ancora più difficile capire per chi legge:
chiedo spesso di fare 1 post = 1 domanda


Sviluppo la risposta relativa all\'R-Squared:

E\' giusto cercare valori di R-Squared bassi, proprio perchè significa che nella nostra coppia non c\'è correlazione, e quindi è esattamente quello che stiamo cercando, cioè la cointegrazione.

Per "dati statistici che perdono la loro valenza" intendo dire che i valori dello spread che arrivano con l\'R-Squared basso non sono predetti da modelli di correlazione.... che, ripeto, è quello che vogliamo.

[Claudio61]

Tiziano non so come ringraziarti, le tue risposte sono molto preziose.
Colgo l\'occasione per ringraziarti inoltre per questo incredibile strumento che ci hai messo a disposizione.
Erano anni che cercavo una formula di trading soddisfacente e penso che l\'Overspread risponda appieno alle mie aspettative.:cheerful:

Un\'ultima cosa.
Per l\'R Squared cui facevi riferimento, avevo capito, leggendo il manuale, che per bassi valori (sotto la linea orizzontale) è indice di uno Zscore con comportamento coerente con la strategia.
Ho capito male?

Grazie ancora di tutto.

Ringrazio anch\'io Tiziano per le preziose note ma Alex ... siamo in 2 ad aver capito male. Io cerco sempre di entrare su coppie in cui lo RSquared sia sotto la linea orizzontale. :bocca::bocca::bocca:


PhotoShare(9).png

[alex69]

......Ti allego una porzione della tua immagine relativa all\'R squared: se i valori sono sotto la linea che c\'è nel grafico, TUTTI i dati statistici hanno perso la loro valenza!

Tiziano non so come ringraziarti, le tue risposte sono molto preziose.
Colgo l\'occasione per ringraziarti inoltre per questo incredibile strumento che ci hai messo a disposizione.
Erano anni che cercavo una formula di trading soddisfacente e penso che l\'Overspread risponda appieno alle mie aspettative.:cheerful:

Un\'ultima cosa.
Per l\'R Squared cui facevi riferimento, avevo capito, leggendo il manuale, che per bassi valori (sotto la linea orizzontale) è indice di uno Zscore con comportamento coerente con la strategia.
Ho capito male?

Grazie ancora di tutto.

[Cagalli Tiziano]

Ciao Tiziano,
approfitto ancora della tua disponibilità per chiederti un parere sulla corretta interpretazione degli OS in sofferenza.
Sto operando su diversi OS a 5M utilizzando le azioni, con buoni risultati.

Ottimo!

Nelle ultime settimane me ne sono capitati alcuni con caratteristiche simili, che purtroppo mi hanno penalizzato.

Questo è normale.

Ho un caso reale che ti proporrei come esempio. Ho la coppia Celgene-Twitter a 5M, aperta ieri a -2.14 Zscore.
Poco dopo ho mediato a -3.7 Zscore.

Bene

La coppia ha continuato ad aumentare la perdita e la cointegrazione è in costante diminuzione da 0.87 a 0.57.
Su Celgene sto perdendo 1.43% mentre su Twitter 5.62% (tot. -380€).

La cointegrazione è ancora accettabile. Sotto 0,5 incominciamo a considerare di trovare nuovi patner

1) Cosa devo fare a questo punto?
La coppia è ancora cointegrata ma a breve potrebbe non esserlo più e nel frattempo la perdita potrebbe continuare ad ampliarsi

.

Potrebbe...come invece potrebbe ritornare la cointegrazione ed il gain.
Quindi per evitare i potrebbe e per avere delle regole poniti dei limiti al raggiungimento dei quali cambi coppie.
Potrebbe essere un limite monetario se sei con il sottostante, di delta se sei con le opzioni.

2) Devo osservare qualche grafico in particolare per ricavarne qualche informazione?

I correlogrami sono i grafici che ti indicano se i dati che arrivano sono o meno da considerare per valutare se è entrata nella coppia la correlazione. Cosa che, se confermata, deve far cambiare patner.
Il QQ serve per vedere se i valori che stanno arrivando sono nella norma e quindi se è o meno il momento di fare una mediata.
In pratica tutti i grafici statistici ti danno informazioni sulla salute della coppia.
Gli altri grafici ti danno informazioni sull\'andamento tecnico dello Z-score, la direzione e la sua salute.

3) E\' sbagliato impostare una perdita massima accettabile per ciascuna coppia?

Come ti ho scritto sopra non è sbagliato. Ma se lo fai con le opzioni devi valutare il delta al raggiungimento del quale venderai l\'altra opzione per recuperare la perdita o parte di essa.


Ti allego una porzione della tua immagine relativa all\'R squared: se i valori sono sotto la linea che c\'è nel grafico, TUTTI i dati statistici hanno perso la loro valenza!