Delta hedging aprile

[tucciotrader]

Quindi è per questo che usi lo stock future invece delle azioni classiche? Ma riesci a stare dentro con i margini dei futures?

Può darsi che con le azioni classiche avresti una divisibilità migliore per hedgiare o venderesti sempre e cmq 1000 azioni?

[gordon81]

Ciao gordon, intanto bravo per la strategia, e grazie per averla condivisa (se vorrai continuare in futuro farai cosa gradita)..

Volevo chiederti due cose.
La prima, molto pratica, con tutti gli eseguiti che hai fatto, a fine mese quanto si avanza? (intesa, ma anche unicredit sono parecchio volatili, quindi seguirli a delta porta inevitabilmente a spendere parecchio di commissioni)

La seconda la faccio a te, ma anche a Tiziano se ha voglia di rispondere: c\'è una "massa critica", ossia un minimo di guadagno (in termini di pay off, ad esempio almeno 1000€ all\'inizio come guadagno massimo) sotto il quale non si deve scendere, altrimenti a fine mese dopo tutti gli eseguiti non avanza nulla?
Mi interessa particolarmente, perchè vedo che col delta hedging non c\'è molto "da dibattere" sui piani A e B da mettere in campo...
Grazie, Ricky

Ciao ricky,nella mia strategia faremo i conti delle commissioni alla fine,ti posso dire che incidono molto commissioni e spread sul future,io di solito le commissioni sulle opzioni le calcolo sul prezzo dell\'opzione in modo da avere un payoff netto.
Sul quanto avanza a fine mese non ti posso rispondere,cioè se vendi 10 call su intesa e il mercato va giu e non risale piu,tu hai guadagnato tutto il premio e basta,altrimenti dovrai correggere,ogni volta che correggi perdi qualcosa,ed erodi il premio,la volatilità di un opzione in fondo è anche la stima dei costi di copertura,se un sottostante è molto volatile incasserai piu premio e correggerai di piu,se è poco volatile correggerai meno ma avrai meno incasso,siamo sempre li...non ci sono scorciatoie,credo per il momento sia importante fare pratica e sapere che si può hedgiare per difendere,i sottostanti italiani sono un dramma,non c\'è liquidità,però intanto imparo,prima o poi avrò forse i capitali per vendere 10 eurostoxx invece ce 10 intesa!!

Comunque cercherò di simulare una strategia al mese...ciao...

[gordon81]

il merito è tutto tuo ...io non ho fatto nulla a parte il tifo

se tu non avessi fatto nulla significherebbe che io sono un autodidatta,non è così,c\'è molto da imparare e da operare ancora,si può guadagnare e si puo perdere,ma la strada è quella giusta...quindi grazie...

[ricky2429]

Ciao gordon, intanto bravo per la strategia, e grazie per averla condivisa (se vorrai continuare in futuro farai cosa gradita)..

Volevo chiederti due cose.
La prima, molto pratica, con tutti gli eseguiti che hai fatto, a fine mese quanto si avanza? (intesa, ma anche unicredit sono parecchio volatili, quindi seguirli a delta porta inevitabilmente a spendere parecchio di commissioni)

La seconda la faccio a te, ma anche a Tiziano se ha voglia di rispondere: c\'è una "massa critica", ossia un minimo di guadagno (in termini di pay off, ad esempio almeno 1000€ all\'inizio come guadagno massimo) sotto il quale non si deve scendere, altrimenti a fine mese dopo tutti gli eseguiti non avanza nulla?
Mi interessa particolarmente, perchè vedo che col delta hedging non c\'è molto "da dibattere" sui piani A e B da mettere in campo...
Grazie, Ricky

[Cagalli Tiziano]

La strategia prosegue bene,mancano 3 giorni e siamo ben centrati,poi puo succedere di tutto,ma intanto siamo li,grazie degli interventi tiziano...

il merito è tutto tuo ...io non ho fatto nulla a parte il tifo

[gordon81]

Trovata!!
Al momento sei al centro per cui ..bene!
Una cosa che si deve tenere presente e di avere da subito dei BEP piuttosto distanti e poi mantenerli. Il rischio è che proprio gli ultimi giorni serva incassare del theta...e non si trova se non a costo di aumentare troppo il numero contratti

La strategia prosegue bene,mancano 3 giorni e siamo ben centrati,poi puo succedere di tutto,ma intanto siamo li,grazie degli interventi tiziano...

[Cagalli Tiziano]

si chiama hedging simulato aprile 2....intanto la mossa con le put non ha avuto un gran timing...comunque...ora,visto che la situazione è piu complessa vorrei avere fiuto pro!!ma proviamo lo stesso...

ora ho call 2.2 itm che hanno un delta,call 2.3 che hanno un altro delta,e put 2.3 che hanno un delta diverso e inverso chiaramente..quindi per correggere in teoria dovrei guardare il delta di portafoglio giusto?

Bene segna 7776,significa che con 8 sottostanti future dovrei tornare quasi a delta nullo...quindi avevo 11 sottostanti,ne vendo 8 al prezzo di chiusura di oggi 2.26...

Grazie Tiziano per l\'interessamento alla strategia,è venuto un pò un pasticcio ma ho intenzione di farne una al mese,intanto ogni consiglio è ben accetto...

Trovata!!
Al momento sei al centro per cui ..bene!
Una cosa che si deve tenere presente e di avere da subito dei BEP piuttosto distanti e poi mantenerli. Il rischio è che proprio gli ultimi giorni serva incassare del theta...e non si trova se non a costo di aumentare troppo il numero contratti

[gordon81]

Che nome hai dato alla strategia, non riesco a trovarla...

si chiama hedging simulato aprile 2....intanto la mossa con le put non ha avuto un gran timing...comunque...ora,visto che la situazione è piu complessa vorrei avere fiuto pro!!ma proviamo lo stesso...

ora ho call 2.2 itm che hanno un delta,call 2.3 che hanno un altro delta,e put 2.3 che hanno un delta diverso e inverso chiaramente..quindi per correggere in teoria dovrei guardare il delta di portafoglio giusto?

Bene segna 7776,significa che con 8 sottostanti future dovrei tornare quasi a delta nullo...quindi avevo 11 sottostanti,ne vendo 8 al prezzo di chiusura di oggi 2.26...

Grazie Tiziano per l\'interessamento alla strategia,è venuto un pò un pasticcio ma ho intenzione di farne una al mese,intanto ogni consiglio è ben accetto...

[Cagalli Tiziano]

allora...fatte le dovute valutazioni,ho corretto in questo modo:ho aggiunto 5 contratti call 2.3 atm e ho venduto 20 put atm 2.3.

Quindi abbiamo 25 call 2.2 e 5 call 2.3 vendute, 15 call rimaste a copertura 2.6 e 11 sottostanti long,e 20 put vendute naked...la marginazione è alta,quindi devo comprare le relative protezioni,long 20 put 2.1 e long altre 5 call 2.6...in questo modo la marginazione si aggira intorno agli 8000 euro...

Il massimo profitto si riporta cosi sui 900 euro,si realizzerebbe però solo in caso di chiusura in scadenza sui 2.3.

I break even sono a 2.24 in discesa e 2.4 in salita....vediamo...

Che nome hai dato alla strategia, non riesco a trovarla...

[gordon81]

allora...fatte le dovute valutazioni,ho corretto in questo modo:ho aggiunto 5 contratti call 2.3 atm e ho venduto 20 put atm 2.3.

Quindi abbiamo 25 call 2.2 e 5 call 2.3 vendute, 15 call rimaste a copertura 2.6 e 11 sottostanti long,e 20 put vendute naked...la marginazione è alta,quindi devo comprare le relative protezioni,long 20 put 2.1 e long altre 5 call 2.6...in questo modo la marginazione si aggira intorno agli 8000 euro...

Il massimo profitto si riporta cosi sui 900 euro,si realizzerebbe però solo in caso di chiusura in scadenza sui 2.3.

I break even sono a 2.24 in discesa e 2.4 in salita....vediamo...

[gordon81]

Ho corretto ieri in chiusura,o comprato altri 2 sottostanti a 2.26...il titolo si è mosso molto questo mese ed è stato una prova perfetta,siamo a 5 giorni dalla scadenza opzioni...ed il payoff è sotto...vedrò di trovare una soluzione,provo ad aumentare ancora i contratti,oppure potrei vendere put viso che il trend è ormai in salita,vi tengo aggiornati...

[gordon81]

Abbiamo tolto questa possibilità per incentivare l\'utilizzo delle condivisioni del Mondo di Fiuto. E\' molto più pratico e si evitano errori di interpretazione. In seguito il Mondo di Fiuto sarà il fulcro di un nuovo sistema di trading e vorrei che ci si abituasse, da lì passeranno strategie vere, codificate, testa pronte...meglio iniziare a conoscerlo e abituarsi a dialogare con i file di appoggio.

Benissimo,posto la strategia in condivisione e poi commento...

[Cagalli Tiziano]

Ciao Fabio, è esattamente come dici,nel video rivendeva premio e l\'esposizione rimaneva praticamente la stessa...ma aveva aumentato solo del 2%...io l\'ho aumentata del 50%,quindi il delta è chiramente lo stesso ma l\'esposizione aumenta....comunque oggi intesa ha fatto un gran rialzo,e ha di nuovo superato lo strike...vorrei postare l\'immagine ma credo di aver capito che non si può in questa sezione...giusto?

Abbiamo tolto questa possibilità per incentivare l\'utilizzo delle condivisioni del Mondo di Fiuto. E\' molto più pratico e si evitano errori di interpretazione. In seguito il Mondo di Fiuto sarà il fulcro di un nuovo sistema di trading e vorrei che ci si abituasse, da lì passeranno strategie vere, codificate, testa pronte...meglio iniziare a conoscerlo e abituarsi a dialogare con i file di appoggio.

[gordon81]

Perchè questa affermazione? Non cambia il delta dell\'opzione, ma il delta di portafoglio varia.

Ciao Fabio, è esattamente come dici,nel video rivendeva premio e l\'esposizione rimaneva praticamente la stessa...ma aveva aumentato solo del 2%...io l\'ho aumentata del 50%,quindi il delta è chiramente lo stesso ma l\'esposizione aumenta....comunque oggi intesa ha fatto un gran rialzo,e ha di nuovo superato lo strike...vorrei postare l\'immagine ma credo di aver capito che non si può in questa sezione...giusto?

[fatrade]

Grazie mille Tiziano,il delta non cambia come dicevi!!!Però se dovessi spiegare il perchè non saprei da dove cominciare,cioè non capisco come una esposizione di 10 call su intesa possa avere lo stesso delta di 15 call su intesa....

Perchè questa affermazione? Non cambia il delta dell\'opzione, ma il delta di portafoglio varia.