A proposito del nuovo video Condor ITM - perplessità sulle quali riflettere

[chrisbasetta]

Io ho fatto il condor su fiuto beta e mi sto accorgendo che ho fatto un piccolo erroe di differenza di strike tra la put e la call e questo non mi permette di essere in gain ( si parla di 10 pti ).
Cerco di spiegarmi ( non inserisco le coperture per non confondere)
su Apple inc last price 633
strike basso 610 short call
strike alto 660 short put
sull\' At-now sono in perdita ( che non dovrei esserlo )
se io avessi strike 650 sono in gain nonostante che compro la put adesso
e se l\'avessi comprata il giorno in cui ho messo su la strategia sarei in gain o poco in perdita

Il principio funziona!

Spero di essermi riuscito a farmi capire

p.s. spero in un rialzo del sottostante verso la put sbagliata prima dell\'eventuale rollatura in modo da rimediare all\'errore ( sbagliando si impara e se si è in simulata fa meno male anche se per quella piccola esperienza che ho non è mai la stessa cosa che in real...)

buona serata

Ciao...

quanto erano i due premi delle opzioni vendute? Oltre ad essere centrato con gli strike dovresti vendere due premi più o meno con lo stesso valore per avere un\'ottima simmetria...

[Alberto -]

che la vola delle call ieri era molto alta, a parità di indice oggi i prezzi erano inferiori

Un altra banalità che a qualcuno potrebbe essere sfuggita, ma che vale la pena prendere in considerazione per eventuali strategie. Il vega è più alto per le call ITM rispetto alle Put ITM ed è più basso sulle call OTM rispetto alle put OTM questo sempre per rispettare l\'equità della Formula BS.

[bergamin]

Un altra banalità che a qualcuno potrebbe essere sfuggita, ma che vale la pena prendere in considerazione per eventuali strategie. Il vega è più alto per le call ITM rispetto alle Put ITM ed è più basso sulle call OTM rispetto alle put OTM questo sempre per rispettare l\'equità della Formula BS.

Questo non è corretto. Infatti lo smile è simmetrico per le Put e asimetrico per le Call.
Dove la smorfia è sulle CAll ITM.

[bergamin]

Io ho fatto il condor su fiuto beta e mi sto accorgendo che ho fatto un piccolo erroe di differenza di strike tra la put e la call e questo non mi permette di essere in gain ( si parla di 10 pti ).
Cerco di spiegarmi ( non inserisco le coperture per non confondere)
su Apple inc last price 633
strike basso 610 short call
strike alto 660 short put
sull\' At-now sono in perdita ( che non dovrei esserlo )
se io avessi strike 650 sono in gain nonostante che compro la put adesso
e se l\'avessi comprata il giorno in cui ho messo su la strategia sarei in gain o poco in perdita

Il principio funziona!

Spero di essermi riuscito a farmi capire

p.s. spero in un rialzo del sottostante verso la put sbagliata prima dell\'eventuale rollatura in modo da rimediare all\'errore ( sbagliando si impara e se si è in simulata fa meno male anche se per quella piccola esperienza che ho non è mai la stessa cosa che in real...)

buona serata

Se metti l\'immagine o lo metti in condivisione si capisce. Usa fiuto...

[Apocalips]

Scusa Tiziano nell\'esempio sopra che ha postato bergamim la rollata dovrebbe avvenire quando il sottostante colpisce lo strike ma nel caso specifico con una simile distanza verremmo sicuramente assegnati strada facendo poichè una delle due opzioni ancor prima del momento di rollare si troverrebbe sotto lo zero con valore temporale residuo quasi nullo.

quindi nella scelta della distanza a cui vendere va considerato anche questo aspetto ?

dico bene ?

Apo

[Alberto -]

Questo non è corretto. Infatti lo smile è simmetrico per le Put e asimetrico per le Call.
Dove la smorfia è sulle CAll ITM.

Non vedo simmetria tra Put Itm e Put otm

[lato81]

Ciao...

quanto erano i due premi delle opzioni vendute? Oltre ad essere centrato con gli strike dovresti vendere due premi più o meno con lo stesso valore per avere un\'ottima simmetria...

Ciao!

E\' vero hai ragione! Ho dimenticato di guardare i premi perchè sono andato "spedito" come nell\'esempio di Tiaziano con gli strike vicino ai dpd che sono quelli che "comandano" il mercato

Faro\' più attenzione!

A chi mi ha chiesto di vedere la strategia la allego adesso a seduta chiusa di oggi

[bergamin]

Non vedo simmetria tra Put Itm e Put otm

Basta l\'immagine o anche qui non "vedi" simmetria?

[Alberto -]

Basta l\'immagine o anche qui non "vedi" simmetria?

Io ho parlato del Vega e tu mostri lo smile di volatilita\',
per me non sono la stessa cosa, guardati come cambia il Vega tra una itm ed una otm
Il Vega è la sensibilità del prezzo dell\'opzione alle variazione della volatilità implicita

[bergamin]

Io ho parlato del Vega e tu mostri lo smile di volatilita\',
per me non sono la stessa cosa, guardati come cambia il Vega tra una itm ed una otm
Il Vega è la sensibilità del prezzo dell\'opzione alle variazione della volatilità implicita

Non ho capito se mi stai prendendo in giro.
Mi dici che lo smile non ha coerenza con il vega mentre il vega è proprio il prodotto dello smile.
Io sto parlando di opzioni, tu?
Comunque discussione chiusa perchè non sono qua a pettinare le bambole

[Alberto -]

Non ho capito se mi stai prendendo in giro.
Mi dici che lo smile non ha coerenza con il vega mentre il vega è proprio il prodotto dello smile.
Io sto parlando di opzioni, tu?
Comunque discussione chiusa perchè non sono qua a pettinare le bambole

Lo dici tu che non hanno coerenza, però, il vega, non è lo smile, semmai lo determina.

Comunque i dati OGGETTIVI ed inconfutabili sono questi:

Volatilità implicita calcolata sulla chiusura di questa sera - Opzioni FTSEMIB scadenza Aprile
CALL 13750 VI 38,5
CALL 15750 VI 31
PUT 13750 VI 38,5
PUT 15750 VI 31

lo skew di volatilità, il cosiddetto smile. Altro non è che una curva che mostra il premio di volatilità. Per te sono uguali le put ? Infatti applicando la formula B6S questa differenza viene rimarcata dal valore differente del Vega.

[sifuandrea]

Non ho capito se mi stai prendendo in giro.
Mi dici che lo smile non ha coerenza con il vega mentre il vega è proprio il prodotto dello smile.
Io sto parlando di opzioni, tu?
Comunque discussione chiusa perchè non sono qua a pettinare le bambole

Anche io non capisco questa discussione.

E\' chiaro che Smile, Volatilità Implicita, Vega sono tutti legati tra di loro:

Lo Smile è la Volatilità implicita plottata su un grafico a diversi strike.
Il Vega, come dice Alberto, è l\'indicatore che fornisce una misura della sensibilità, cioè di quanto varia il prezzo dell\'opzione al variare di un 1% della Volatilità Implicita

[BMM]

Alberto, per tagliare la testa al toro: hai provato a fare una strategia come ti è stata spiegata e non ti è riuscita?

Installati Fiuto Beta, che è gratis, e posta degli screenshot così magari possiamo ragionare su qualcosa di concreto. Le immagini valgono più di mille parole

[Alberto -]

Anche io non capisco questa discussione.

E\' chiaro che Smile, Volatilità Implicita, Vega sono tutti legati tra di loro:

Lo Smile è la Volatilità implicita plottata su un grafico a diversi strike.
Il Vega, come dice Alberto, è l\'indicatore che fornisce una misura della sensibilità, cioè di quanto varia il prezzo dell\'opzione al variare di un 1% della Volatilità Implicita

Hai ragione la discussione posta in questo modo, non serve a nulla, ma affermare che le put ITM e le put OTM sono simmetriche tra di loro postando un grafico che non rende giustizia alla vera volatilità che è ben differente come ho scritto nel post precedente e lo si vede chiaramente anche dal valore del vega tra le varie put.
E\' stata un occasione persa per ragionare su strategie applicabili tenendo conto di queste differenze.

[BMM]

E\' stata un occasione persa per ragionare su strategie applicabili tenendo conto di queste differenze.

puoi aprire un thread sull\'argomento, qui cerchiamo di restare on topic please

@tutti: c\'è qualche anima pia che abbia voglia di redarre un diarietto operativo stile Arianna?