OverSpread, lo spread fatto con la cointegrazione

[cristian_100]

Ciao a tutti.una domanda sul setting:se viene la sessione in giallo vuol dire presumo che è settato male?anche se viene visualizzato lo stesso il grafico magari non viene la giusta cointegrazione??grazie ciao.Cris

[Cagalli Tiziano]

Ciao Tiziano,
in attesa della diretta di questa sera, avrei un quesito da discutere.

In allegato l\'aggiornamento dell\'overspread, a time frame orario, aperto il 27 maggio. Come si può vedere è abbondantemente in guadagno ( e su questo non vi erano dubbi ), ma, benchè lo z score tenda a zero e il livello di cointegrazione sia rimasto pressocchè identico, il confidence level, invece, si è sensibilmente ridotto. A questo punto conviene chiudere o tenere aperta la posizione ?

Tecnicamente sono i correlogrammi, l\'Rsqared ed il Sine Wave che ci indicano se lo spread sta perdendo la sua valenza.
Quello che hai notato tu, lo vado a controllare subito perchè mi pare un errore nostro...
dato che sto finendo la release per questa sera se c\'è un bug ci pongo rimedio subito.

[Eligio Turi]

Ciao Tiziano,
in attesa della diretta di questa sera, avrei un quesito da discutere.

In allegato l\'aggiornamento dell\'overspread, a time frame orario, aperto il 27 maggio. Come si può vedere è abbondantemente in guadagno ( e su questo non vi erano dubbi ), ma, benchè lo z score tenda a zero e il livello di cointegrazione sia rimasto pressocchè identico, il confidence level, invece, si è sensibilmente ridotto. A questo punto conviene chiudere o tenere aperta la posizione ?

[CIVT]

Grazie a te!

Stiamo finendo le tante cose che abbiamo messo in piedi.
Alcune sono pronte altre necessitano di più tempo ma oramai siamo alle fasi finali: credo che nel giro di un mese chi si sta occupando dell\'invio strategie e trading room abbia completato ciò che serve e quindi potremo partire con ciò di cui si era parlato.
Quindi saranno inviate sia strategie in opzioni che overspread

Ci abbiamo messo molto più tempo del previsto però il problema deriva dai collaboratori dell\'Ucraina che hanno dovuto dare forfait...mi spiace!

Bene! Sono contento che sia ancora uno degli obbiettivi! Grazie e buon lavoro

[Cagalli Tiziano]

Ciao Tiziano e complimenti per i grandi balzi che avete fatto in questi ultimi mesi! Io come immagino moltissimi che vi seguono purtroppo solo nei ritagli di tempo aspettiamo fiduciosi il sistema che ci permetterà di seguire le tue strategie real time attraverso twitter e/o la sala trading sperando di poter lavorare con ordini condizionati impostati la sera per il giorno dopo, ora leggo con molto interesse questa nuova tecnica che a quanto pare lavora bene anche multiday ed è proprio quello che serviva per realizzare qualcosa di "lento" ma inarrestabile, la domanda quindi sorge spontanea, la tecnica dell\'overspread farà parte delle strategie in opzioni confezionate da far eseguire ai tuoi "follower" o avetenin mente altro per noi poveri "random trader"?

Grazie e un abbraccio al fantastico dream team!

Grazie a te!

Stiamo finendo le tante cose che abbiamo messo in piedi.
Alcune sono pronte altre necessitano di più tempo ma oramai siamo alle fasi finali: credo che nel giro di un mese chi si sta occupando dell\'invio strategie e trading room abbia completato ciò che serve e quindi potremo partire con ciò di cui si era parlato.
Quindi saranno inviate sia strategie in opzioni che overspread

Ci abbiamo messo molto più tempo del previsto però il problema deriva dai collaboratori dell\'Ucraina che hanno dovuto dare forfait...mi spiace!

[Cagalli Tiziano]

grazie livioptions e the learner per le risposte ....... allora non mi resta che mettere in macchina la strategia ( stock, opzioni , future .... ) e valutarla con i classici strumenti , ... per il target di scadenza prendo da overspread le "estimated bars to zero" ...

Esatto!

[CIVT]

La domanda è tecnica: certo che è così.
Infatti io scarto le correlazioni che hanno un certo grado e cerco le cointegrazioni.
Bisogna adeguarsi ai mercati e cercare di avere delle tecniche moderne altrimenti la lotta è dura.
Le cointegrazioni a minuto o ora sono proprio dei mordi e fuggi..ma quelle a giorno danno delle belle soddisfazioni e sono facilmente gestibili.

Poi c\'è la cointegrazione Engle Granger che è di fondo.
Faccio un esempio :sale il pil e sale l\'occupazione.
Due elementi non correlati (perchè la misurazione al tempo t non darebbe responso positivo), ma cointegrati con un determinato lag che può raggiungere anche anni. E lo stiamo vedendo in questa fase in cui l\'occupazione scende prima e più velocemente che non quanto scende il PIL, salvo poi rallentare entrambe e poi ci sarà un fenomeno contrario, salirà prima il PIL e dopo, parecchio dopo, l\'occupazione.

Ciao Tiziano e complimenti per i grandi balzi che avete fatto in questi ultimi mesi! Io come immagino moltissimi che vi seguono purtroppo solo nei ritagli di tempo aspettiamo fiduciosi il sistema che ci permetterà di seguire le tue strategie real time attraverso twitter e/o la sala trading sperando di poter lavorare con ordini condizionati impostati la sera per il giorno dopo, ora leggo con molto interesse questa nuova tecnica che a quanto pare lavora bene anche multiday ed è proprio quello che serviva per realizzare qualcosa di "lento" ma inarrestabile, la domanda quindi sorge spontanea, la tecnica dell\'overspread farà parte delle strategie in opzioni confezionate da far eseguire ai tuoi "follower" o avetenin mente altro per noi poveri "random trader"?

Grazie e un abbraccio al fantastico dream team!

[fnet]

Lo Z-Score è un valore legato alla distribuzione di probabilità dello spread. Se la vola dello spread si riduce, la distribuzione tenderà ad ammassarsi verso la media (che è normalizzata a zero).Calcolare in anticipo il gain ottenibile con un ritorno dello spread verso il suo valore medio (e quindi il ritorno dello Z-Score a zero) non è possibile proprio perchè la distribuzione cambia nel tempo.

grazie livioptions e the learner per le risposte ....... allora non mi resta che mettere in macchina la strategia ( stock, opzioni , future .... ) e valutarla con i classici strumenti , ... per il target di scadenza prendo da overspread le "estimated bars to zero" ...

[Cagalli Tiziano]

Certo ..... però chiedevo se c\'era un altro metodo per recuperare il "cruscotto" e per mettere in guardia chi legge a non compiere lo stesso errore.
Se è in simulato pazienza ... ma se è in reale può diventare un problema.

Claudio domani chiedo a Max che sipossa inserire una coppia manualmente. Così se ti dimentichi la puoi recuperare.
Vedo la fattibilità e poi di faccio sapere.

Anzi, vi faccio sapere!

[Cagalli Tiziano]

Una domanda quasi filosofica:

ma è proprio il fatto che quasi il 90% del tradato sia automatizzato a contribuire al fatto che il sistema di OverSpread possa funzionare?

La domanda è tecnica: certo che è così.
Infatti io scarto le correlazioni che hanno un certo grado e cerco le cointegrazioni.
Bisogna adeguarsi ai mercati e cercare di avere delle tecniche moderne altrimenti la lotta è dura.
Le cointegrazioni a minuto o ora sono proprio dei mordi e fuggi..ma quelle a giorno danno delle belle soddisfazioni e sono facilmente gestibili.

Poi c\'è la cointegrazione Engle Granger che è di fondo.
Faccio un esempio :sale il pil e sale l\'occupazione.
Due elementi non correlati (perchè la misurazione al tempo t non darebbe responso positivo), ma cointegrati con un determinato lag che può raggiungere anche anni. E lo stiamo vedendo in questa fase in cui l\'occupazione scende prima e più velocemente che non quanto scende il PIL, salvo poi rallentare entrambe e poi ci sarà un fenomeno contrario, salirà prima il PIL e dopo, parecchio dopo, l\'occupazione.

[Claudio61]

Però Claudio, la piattaforma te lo chiede se vuoi salvare lo Workspace quindi ti facilita la scelta

Certo ..... però chiedevo se c\'era un altro metodo per recuperare il "cruscotto" e per mettere in guardia chi legge a non compiere lo stesso errore.
Se è in simulato pazienza ... ma se è in reale può diventare un problema.

[livioptions]

Però Claudio, la piattaforma te lo chiede se vuoi salvare lo Workspace quindi ti facilita la scelta

[Claudio61]

Ciao caro,
si può essere, in particolare su che titoli?

Ciao Ciao

Comodities Andrea,

il problema me lo pongo perchè ieri ne ho messo uno in simulazione .... non l\'ho chiuso perchè non si era avvicinato allo 0 e il gain non era goloso ma questa mattina non comparendo più la coppia mi ritrovo senza il "cruscotto" di grafici che mi deve fare da navigatore. Se salvavo la Workspace forse il problema non si presentava .... ma non l\'ho fatto.
Ci sono soluzioni? Oppure bisogna ricordarsi immancabilmente si salvare la WS.

[Andrea Cagalli]

Possibile che da un giorno all\'altro coppie di titoli spariscano da Scanner a 5 minuti?

Ciao caro,
si può essere, in particolare su che titoli?

Ciao Ciao

[Andrea Cagalli]

Nel caso di pair trading ad alta frequenza, uno dei problemi che si incontra è instaurare un "meccanismo di controllo" per evitare che sia eseguita solo una delle due legs dello spread.

Ad esempio, supponendo di voler comprare Intesa e shortare unicredit, il rischio è di eseguire solo l\'operazione che è contratrend di brevissimo (es se il trend di brevissimo è al ribasso, il rischio è di eseguire solo la leg LONG).

In sostanza, bisognerebbe riuscire a verificare le condizioni di operatività non già sul LAST (ultimo trade) ma sul BID dello strumento che dovrei vendere e sull\'ASK di quello che dovrei comprare.

Come affronta questo problema Overtrend?

Ciao,
la domanda è quanto mai azzeccata! Quando introdurremo il sistema automatico verranno verificati entrambi gli ordini, è prioritario che vengano eseguiti entrambi.

Ciao Ciao