Dpd Forecast Map con profilo a "cammello a 2 gobbe"

[Cagalli Tiziano]

Credo sia interessante poichè la volatilità che è una componente decisiva in una strategia di Calendario, potrebbe fare di tutto, ma sembrerebbe più probabile una risalita...e su questo punto lavoriamo.

E\' da inizio Dicembre che è in ipervenduto e quindi sta succedendo una cosa interessante:

tendenzialmente gli investitori retail si posizionano Long costringendo i Market Maker ad essere short, cosa che magari ai Traders Operator gli va pure bene...ma il gamma starà raggiungendo livelli inaccettabili per il backoffice e quindi oltre che grattarsi in testa qualche manovra la dovranno pur fare. Ad esempio aumentare la volatilità sulle Put e abbassare ulteriormente quella della Call.

Se poi mi sbaglio mi corrigerete

[civvic]

Credo sia interessante poichè la volatilità che è una componente decisiva in una strategia di Calendario, potrebbe fare di tutto, ma sembrerebbe più probabile una risalita...e su questo punto lavoriamo.

E\' da inizio Dicembre che è in ipervenduto e quindi sta succedendo una cosa interessante:

tendenzialmente gli investitori retail si posizionano Long costringendo i Market Maker ad essere short, cosa che magari ai Traders Operator gli va pure bene...ma il gamma starà raggiungendo livelli inaccettabili per il backoffice e quindi oltre che grattarsi in testa qualche manovra la dovranno pur fare. Ad esempio aumentare la volatilità sulle Put e abbassare ulteriormente quella della Call.

Se poi mi sbaglio mi corrigerete

Impossibile! Non c\'ho capito nulla ! Aiut!

[Cagalli Tiziano]

Impossibile! Non c\'ho capito nulla ! Aiut!

Peccato! Lo spiegherò a voce alla prossima occasione

[Cagalli Tiziano]

Per coloro che mi hanno scritto se non ci fossero altte mosse alternative e che pensano che sia una strategia troppo attendista:

per ritrovarsi con la stessa serie di mosse basta guardare nei book di negozizione le quantità "target" ovvero quelle quattro opzioni dovranno avere quelle quantità che sono segnate nella casella "target"

[Apocalips]

Per coloro che mi hanno scritto se non ci fossero altte mosse alternative e che pensano che sia una strategia troppo attendista:

per ritrovarsi con la stessa serie di mosse basta guardare nei book di negoziazione le quantità "target" ovvero quelle quattro opzioni dovranno avere quelle quantità che sono segnate nella casella "target"

Ciao Tiziano,

il target Qty del book è una nuova funzionalità ?


grazie

[Cagalli Tiziano]

Ciao Tiziano,

il target Qty del book è una nuova funzionalità ?


grazie

Ciao Apo, no, c\'è sempre stata. Serve per non dimenticarsi le quantità da eseguire, quali in vndita, quali in acquisto... a me che sono un distratto serve parecchio

[bg101]

Funzione molto utile il "target Qty" del book

In "Comparazione" faccio le mie scelte e poi con "Finalizza" mi trovo aperti i book che servono con le quantità target ... per non sbagliarsi.

Giorgio

[campinino]

Per coloro che mi hanno scritto se non ci fossero altte mosse alternative e che pensano che sia una strategia troppo attendista:

per ritrovarsi con la stessa serie di mosse basta guardare nei book di negozizione le quantità "target" ovvero quelle quattro opzioni dovranno avere quelle quantità che sono segnate nella casella "target"

Suppongo che (per i più attendisti) questa è una delle mosse che avresti proposto in caso di ritracciamento dell\'indice.

[bg101]

Tiziano, continuo a seguirti con la mossa di oggi.

Ho rilevato che il margine (teorico) segnalato da Iceberg è attorno ai 1.400 quello effettivo (da T3Open) è attorno ai 14.000 !!!

Con l\'SP500 a 2294 ho inoltre speso quasi 80 dollari per l\'acquisto di una PUT 2000-Marzo17 giusto per cautelarmi, almeno fino a marzo, da un eventuale crollo stile 1987!!!

Giorgio

[Andrea Cagalli]

Tiziano, continuo a seguirti con la mossa di oggi.

Ho rilevato che il margine (teorico) segnalato da Iceberg è attorno ai 1.400 quello effettivo (da T3Open) è attorno ai 14.000 !!!

Con l\'SP500 a 2294 ho inoltre speso quasi 80 dollari per l\'acquisto di una PUT 2000-Marzo17 giusto per cautelarmi, almeno fino a marzo, da un eventuale crollo stile 1987!!!

Giorgio

Ciao caro,
clicchi Settings -> Margins ed imposti il valore effettivo. Da quel momento il margine sarà allineato con quello del broker e si muoveranno in maniera analoga.

http://manuals.playoptions.it/Iceber...ngs?s[]=margin



Ciao Ciao

[Apocalips]

Aggiornamento variante Apo

L\' America continua a macinare record su record fregandosene dell\' ipercomprato

siamo arrivati con il pallino sul punto piu basso del payoff e da questo momento non può che risalire o da una parte o dall\'altra



se rimane in quell\' intorno o meglio continua a salire è molto probabile che la volatilità implicita scenda o rimanga costante e tutta la figura rimane sopra lo zero e quindi si va alla cassa

Piu precisamente possiamo dire che:

giorno per giorno, al movimento del sottostante, ogni punto di variazione di volatilità implicita sulla scadenza lunga, ci fa abbassare/alzare il payoff del calendar secondo questa equazione (curva azzurrina)



in strategie tipo calendar è sempre bene controllare il vega e sapere quanto impatta in negativo o in positivo sulla nostra strategia ogni giorno che passa.


Apo

[Cagalli Tiziano]

La vola va la vola viene ... intanto è andata producendo l\'efetto in figura

[Apocalips]

La vola va la vola viene ... intanto è andata producendo l\'efetto in figura

è interessante osservare come pochissime variazioni rispetto alla figura d\'origine abbiano prodotto un effetto sul differenziale totalmente diverso




Tiziano, nel caso la vola dovesse scendere ancora, quale sarà la tua prox mossa ?

Apo

[papacharlie]

La vola va la vola viene ... intanto è andata producendo l\'efetto in figura

Ciao Tiziano

una domanda :

ma come fa la stima del payoff a scadenza di una strategia leggermente vega negativa dall\'inizio , come quella che hai montato tu, a perdere se la vola scende ?

Cosa mi perdo ? Il mio payoff è questo:

[Apocalips]

Ciao Tiziano

una domanda :

ma come fa la stima del payoff a scadenza di una strategia leggermente vega negativa dall\'inizio , come quella che hai montato tu, a perdere se la vola scende ?

Cosa mi perdo ? Il mio payoff è questo:

Provo a risponderti io in attesa che Tiziano spieghi meglio il perchè.

In strategie calendar il payoff viene disegnato curvilineo perchè nessuno puo sapere alla scadenza beve quanto varrà esattamente l\' atnow sulla scadenza lunga, esso è fortemente influenzato dalla volatilità che lo farà alzare o abbassare a seconda se si è vega negativi o vega positivi.

Nel caso in esame la figura montata sulla scadenza lunga è vega positiva quindi una diminuzione di volatilità genera un abbassamento della curva dell\' atnow che si riflette in un conseguente abbassamento del payoff del calendar.

spero di essermi spiegato

Apo