Dpd Forecast Map con profilo a "cammello a 2 gobbe"

[Apocalips]

Vuol dire che i Market Maker stanno alzando il premio del rischio maggiormente sulle PUT. Questo fatto è contro la logica del rapporto che esiste tra premio e rischio: infatti se sta salendo il rischio è verso la salita e non verso la discesa...giusto?

Una sorta di divergenza ribassista, un warning !!!!

[Apocalips]

Aggiornamento variante Apo

Chiudiamo la settimana con l\' America che non vuole proprio mollare e con il MM che sembra andare in divergenza nel prezzare il rischio come fa osservare Tiziano.

Comunque il trend c\'è fino a che non cambia e per il momento anche il mio calendar non molla anzi delta e volatilità stanno viaggiando in direzione favorevole e addirittura il payoff ha incrociato timidamente al rialzo il payoff dell\' Entry Vol :




Da lunedì prossimo vedremo un altro film ?......chissà


buon fine settimana

Apo

[Apocalips]

Aggiornamento variante Apo


Da lunedì prossimo vedremo un altro film ?......chissà

il film è sempre lo stesso, volatilità implicita che continua a salire, sottostante che non scende e payoff del calendar che sale staccandosi nettamente dall \'entry Vol.

bene...questo film mi piace, resto in poltrona e me lo guardo !!!!!





Apo

[robdd]

Dallo studio della volatilità tra i giorni 31/01 e 23/02 si vede che la pendenza della curva di rischio si è inclinata su tutte le scadenze in esame dal 20 al 40%.

Questo è il motivo per cui si è alzata la volatilità anche se il trend ( poco pendente ) è in salita.

S.V.D. = sa vol dir? cosa vuol dire?

Vuol dire che i Market Maker stanno alzando il premio del rischio maggiormente sulle PUT. Questo fatto è contro la logica del rapporto che esiste tra premio e rischio: infatti se sta salendo il rischio è verso la salita e non verso la discesa...giusto?

Eco che state vedendo un fake maker...qualcuno sa delle cose che noi non sappiamo e che stanno per succedere o hanno molta probabilità di portare indietro il listino americano.

Mi rispiegeresti il passaggio del "se sale il rischio è verso la salita"?
Non mi è chiaro.
Grazie.

[FabryF]

il film è sempre lo stesso, volatilità implicita che continua a salire, sottostante che non scende e payoff del calendar che sale staccandosi nettamente dall \'entry Vol.

bene...questo film mi piace, resto in poltrona e me lo guardo !!!!!

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Apo

Complimenti, bravo Apo.
Te lo meriti proprio l\'ottimo film. L\'hai proprio ben gestita !
La "mia" l\'ho chiusa ieri in pari. La modifica che mi avevi proposto l\'avevo guardata bene, era notevole ma mi esponeva troppo di Vega cosa della quale avevo (ho) paura visto il mio portafoglio, avevo quindi rinunciato e l\'avevo tenuta tale e quale.
Poi soprattutto.....non mi sento ancora a mio agio nel gestire strategie di calendar ....molto ostiche per me, ma ci continuiamo a lavorare, molto grazie a queste super discussioni !

[Cagalli Tiziano]

Mi rispiegeresti il passaggio del "se sale il rischio è verso la salita"?
Non mi è chiaro.
Grazie.

Il rischio è essere "colpiti" a strike, cioè che la opzione vada ITM. Se il sottostante sale vanno ITM le Call viceversa le Put.

[Giam]

Bravo Apo e complimenti per le tue analisi e sopratutto perché mi fai scoprire con esempi concreti delle modalità d’uso di questo strumento.
Personalmente stò seguendo la strategia di Tiziano, mi sembra la più rassicurante, in quanto temevo anch’io una discesa brusca del sottostante.
Sono curioso di vedere come verrà gestita la seconda parte del calendar, dopo la scadenza di marzo, così per avere una visione completa della strategia.

Colgo l’occasione per ringraziare Tiziano per gli interventi e video che ci aiutano a rimetterci in carreggiata.

[Cagalli Tiziano]

Bravo Apo e complimenti per le tue analisi e sopratutto perché mi fai scoprire con esempi concreti delle modalità d’uso di questo strumento.
Personalmente stò seguendo la strategia di Tiziano, mi sembra la più rassicurante, in quanto temevo anch’io una discesa brusca del sottostante.
Sono curioso di vedere come verrà gestita la seconda parte del calendar, dopo la scadenza di marzo, così per avere una visione completa della strategia.

Colgo l’occasione per ringraziare Tiziano per gli interventi e video che ci aiutano a rimetterci in carreggiata.

Grazie a te!
Il calendar va chiuso alla prima scadenza scadenza.
Si chiude e se ne rimonta un secondo posizionandolo a piacere senza vincoli di strike residui.

Comunque a scadenza ti rimane uno spread rialzista e se il sottostante fosse salito di parecchio potresti tenerla in vita...

[robdd]

Il rischio è essere "colpiti" a strike, cioè che la opzione vada ITM. Se il sottostante sale vanno ITM le Call viceversa le Put.

Ma le immagini di APO non si riferiscono ad una strategia su SP500 e quindi di tipo europeo?

Che vuol dire che stanno prezzando il rischio sule PUT? Vuol dire che aumentandone la volatilità le fanno pagare di più perchè il mercato dovrebbe scendere e in questo modo farebbero più fatica a diventare ITM?

Chiedo scusa anticipatamente.

[Cagalli Tiziano]

Ma le immagini di APO non si riferiscono ad una strategia su SP500 e quindi di tipo europeo?

Di stile Europeo o Americano non cambia il cash: se sei colpito sei colpito e perciò paghi ... o in euro/punti o paghi perchè ritiri o consegni azioni a prezzi peggiorativi.

Che vuol dire che stanno prezzando il rischio sule PUT?

Il prezzo di una opzione al netto dell\'eventuale valore intrinseco è dato dal tempo (che è certo) e dal rischio (che è valutato, stimato dai Market Maker)

Vuol dire che aumentandone la volatilità

cioè il prezzo del rischio

le fanno pagare di più perchè il mercato dovrebbe scendere e in questo modo farebbero più fatica a diventare ITM?

non "dovrebbe" ma "potrebbe"

Chiedo scusa anticipatamente.

Scusa di che?

[robdd]

Grazie, sei sempre molto gentile. E\' che io sono duro di comprendonio.

Questa tua frase: "... infatti se sta salendo (la volatilità immagino) è verso la salita e non verso la discesa ... " mi rimane alquanto ostica. Ancora non la capisco.

[Cagalli Tiziano]

Grazie, sei sempre molto gentile. E\' che io sono duro di comprendonio.

Questa tua frase: "... infatti se sta salendo (la volatilità immagino) è verso la salita e non verso la discesa ... " mi rimane alquanto ostica. Ancora non la capisco.

No, è il contrario: se sta salendo... è il sottostante per cui è probabile che colpirà le Call e quindi il rischio è verso le Call. Se il rischio è verso le Call allora il Market Maker aumenta la polizza contro il rischio di ITM.
La polizza è la volatilità.

[bergamin]

Scusa Tiziano ma la tua strategia come è diventata? A che punto è?
Puoi elencare le varie mosse che eventualmente hai fatto?
Grazie.

[Cagalli Tiziano]

Ne avevo messe in piedi due uguali da gestire in modalità differenti, una con massimo rischio definito e l\'altra un pò più spinta.

la prima è già stata chiusa attorno allo zero
la seconda è diventata una strategia a rischio zero, anzi, attualmente il rischio è positivo di 500 dollari.

Vedremo come andrà a scadenza poichè tutto si gioca sia sul vega che sul delta.
Se dovesse prendere la strada che avevo ipotizzato (ma il mercato non mi ha ascoltato ) la vola aumenterebbe e abbasserebbe la figura andando a giocarsela di delta.

Comunque vada, montecarlo non da le aspettative a cui avevo pensato e quindi presumo che si passerà alla cassa con non più di 2500/3000 dollari.

[Cagalli Tiziano]

Scordavo Montecarlo..verso la salita è duecento dollari meno del valore indicato.