Strategie di calendario e non solo..

[xpedrox]

Ma scusa, visto che hai beeTrader e che sei sul forum di tiziano, perchè non usi il suo grafico. In fin dei conti lo ha fatto proprio per questa discussione....

Semplicemente perchè me ne ero scordato... hai fatto bene a sottolinearlo! Grazie!

[xpedrox]

Ma scusa, visto che hai beeTrader e che sei sul forum di tiziano, perchè non usi il suo grafico. In fin dei conti lo ha fatto proprio per questa discussione....

Ben venga anche un tuo commento in merito alla mia riflessione
4.PNG

[bergamin]

Ben venga anche un tuo commento in merito alla mia riflessione
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Tu sai che lo yeld del VIX nel 75% dei casi è inferiore al 2% mese su mese, quindi sulla scadenza Dicembre perderai come minimo l’8% (ma potrebbe essere molto di più nel 25% dei casi) per cui non comprerei su quella scadenza perché partirei già penalizzato.

[tancredi]

Tu sai che lo yeld del VIX nel 75% dei casi è inferiore al 2% mese su mese, quindi sulla scadenza Dicembre perderai come minimo l’8% (ma potrebbe essere molto di più nel 25% dei casi) per cui non comprerei su quella scadenza perché partirei già penalizzato.

ciao Bergamin, ok lo yeld su vix potrebbe essere circa il 2% mese su mese,

ma perchè, considerando questo parametro, dovrei essere penalizzato su dicembre e non anche su gennaio o febbraio comprati?
è per capire

grazie

[tancredi]

vix.jpg

[tancredi]

visto che parliamo di vix yield, un piccolo contributo. la media è a due anni

vix-yield-curve-cycle-at-the-door-of-high-volatility-fig04.jpg

[bergamin]

ciao Bergamin, ok lo yeld su vix potrebbe essere circa il 2% mese su mese,

ma perchè, considerando questo parametro, dovrei essere penalizzato su dicembre e non anche su gennaio o febbraio comprati?
è per capire

grazie

Semplicemente perché Dicembre è quello che dal grafico ha meno contango delle altre scadenze 😜

[bergamin]

visto che parliamo di vix yield, un piccolo contributo. la media è a due anni

[ATTACH=CONFIG]24039[/ATTACH]

Quello è uno studio di Lundgard che deve essere dimostrato e per la verità, forzato con il metodo brute force (gentilmente fornitomi da Tiziano), non sembra dimostrare valore predittivo significante. Una ottima intuizione ma deve essere “aggiustata”.
A parte questo, non riguarda lo yield espresso tra i 4 e 7 mesi dei future del VIX.

[tancredi]

[QUOTE=bergamin;98556]Semplicemente perché Dicembre è quello che dal grafico ha meno contango delle altre scadenze 😜[/QUOTE

Esatto, quindi varrebbe la pena di comprarlo e vendere un mese qualsiasi fino a novembre? Grazie

[bergamin]

[QUOTE=tancredi;98558]

Semplicemente perché Dicembre è quello che dal grafico ha meno contango delle altre scadenze 😜[/QUOTE

Esatto, quindi varrebbe la pena di comprarlo e vendere un mese qualsiasi fino a novembre? Grazie

Certo, costa meno e decadrà meno delle altre scadenze proprio perché è già più basso.
Questo sempre al 75% di probabilità dato che la curva è in continua evoluzione.
My two cents

[tancredi]

chiudiamo domani

xsp 29.07.jpg

[tancredi]

ancora vix

vix settembre.jpg

[tancredi]

bbby

bbby.jpg

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chiudiamo domani

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per favore può spiegare quale evento ( variazione di volatilità ?) lo ha indotto a mettere in atto la strategia? All\'inizio mi pare che il sottostante fosse fuori dall\'area di guadagno
Grazie in anticipo

[tancredi]

per favore può spiegare quale evento ( variazione di volatilità ?) lo ha indotto a mettere in atto la strategia? All\'inizio mi pare che il sottostante fosse fuori dall\'area di guadagno
Grazie in anticipo

il concetto è questo:

1. La scadenza del venerdì è sopravvalutata in termini di volatilità implicita, anche se non di molto, rispetto a quella del lunedì, quindi se monti un calendar con queste scadenze parti già in vantaggio
questo aspetto lo notai parecchi anni fa quando iniziai a fare i call calendar ratio backspread

2. Io sono quasi sempre otm perchè è impossibile che per 10 gg / 15 gg il sottostante resti fermo, ergo cerco di interpretare dove possa dirigersi e scelgo gli strike di conseguenza, se da una parte con le call se dall\'altra con le put. Questa è la parte più difficile.
una volta scelta la direzione poi si aggiungono eventualmente altri calendar in modo da fare un doppio, o un triplo a volte. Un quadruplo no!