compro delle azioni e poi vendo delle call con strike più alto del prezzo del sottostante del 20, 30%.. è una buona idea?
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Ciao lollus, quella che tu descrivi è una operazione classica detta "covered call writing" ed è utilizzata di solito dai detentori di portafoglio ( c.d.cassettisti) per innalzare il rendimento dello stesso o comunque abbassare il prezzo di carico dei titoli.... in fondo mi accontento di piccole cose: un piccolo yacht, una piccola villa, una piccola fortuna ... -
Perchè prima non provi a vedere che premio incassi su una Call distante il 20 o 30%?
Solo così possiamo avere un\'idea di ciò che vuoi fare: se la call intendi venderla ad 1 mese non incassi nemmeno il costo dell\'eseguito se intendi venderla a 5 anni ti accorgi che il rendimento è minore (e di molto) che non mettere i soldi su Conto Arancio.
E per essere una strategia deve contenere anche un\'altra informazione:
se i titoli che hai comperato scendono da 1500 a 0,5 come ha fatto Tiscali, che mossa fai?
Usa il software Fiuto e utilizza la parte di strategie già confezionate così inizi a farti un\'idea..se corri dietro a due lepri, non ne prendi nemmeno una.Comment
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x il signor tiziano: scusi, ma oltra a incassare il premio, incasso anche la plusvalenza dovuto alla vendita ad un prezzo maggiore delle azioni, no?Comment
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... quindi ripartendo da quanto detto da felix, anzichè impegnare molto denaro ad acquistare il sottostante, procederò a vendere una put ATM con protezione leggermente OTM per cui se il prezzo sale incasserò la differenza dei premi, se il prezzo scende avrò un prezzo di carico inferiore a quello che avrei avuto comprando direttamente le azioni, e con un paracadute nel caso il prezzo crollasse.
Ovviamente se mi dovessero assegnare le azioni metterò in piedi la "covered call" incassando altro premio. Ovviamente metterò nuovamente il paracadute comprando put leggermente OTM, e continuerò così fino a che me le porteranno via e ricomincerò da capo.
Che ne dici?... in fondo mi accontento di piccole cose: un piccolo yacht, una piccola villa, una piccola fortuna ...Comment
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Dipende! se consideriamo che un premio mensile ATM può essere anche del 5% e ne spendiamo la metà per le coperture, potremmo ipotizzare un 30-40% se invece spostiamo le protezioni un po\' di più ma a scapito di un rischio maggiore, aumenterà il rendimento.
Se poi lasciamo fuori le protezioni potremmo avere anche un 60%, salvo poi trovarsi con delle azioni deprezzate sulle quali saremmo costretti ad intervenire magari con una "mediata verticale".
La mediata verticale consiste nell\'acquisto di una opzione più bassa e la vendita di 2 opzioni più alte il cui premio copre il primo.
Esempio se Fiat ti entra in portafolgio a 4,00 e poi scende a 3,00 acquisterai una call strike 3,00 e venderai 2 strike 3,5, se il titolo rimbalza a 3,5 chiudi l\'operazione altrimenti la riproponi finchè non te le portano via.... in fondo mi accontento di piccole cose: un piccolo yacht, una piccola villa, una piccola fortuna ...Comment
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la strategia di liveoptions sembre buona xò vorrei chiederti una cosa... mi puoi fare un esempio pratico di questa strategia?Comment
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Un esempio pratico inteso come tutte le variabili possibili è molto complesso in quanto varierà a seconda dell\'andamento del mercato e ci imporrà dei comportamenti diversi per il mese successivo, ma in pratica ci vuole di più a descriverlo che a farlo!
Vedo se riesco a mettere in condivisione lunedì a mercati aperti e quindi con valori reali, un esempio che seguiremo nella sua evoluzione.... in fondo mi accontento di piccole cose: un piccolo yacht, una piccola villa, una piccola fortuna ...Comment
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grazie mille... aspetto con ansia =)Comment
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Iniziamo la strategia
Iniziamo la nostra strategia come descritta nei mess precedenti.
Ovviamente chiedo a Tiziano di autorizzare il proseguio e se d\'accordo di vigilare su eventuali errori ed anzi di suggerire le mosse ove necessario.
Se ricordate, avevamo obbiettato che anzichè comperare il sottostante per poi vendere una covered call, sarebbe stato più proficuo vendere una put, per cui, scelto il sottostante, in questo caso ho scelto ATLANTIA, vendiamo la put ATM cioè 10.5 settembre e mettiamo lo stop loss con la put strike 10.0.
Secondo il criterio di frazionare il rischio, se abbiamo circa 10.000 € da spendere, utilizzeremo circa 1/10° del capitale per vendere 5 put 10.5 protette da 5 put 10.0; facendo una media dei prezzi denaro/lettera delle 2 opzioni, vediamo che incasseremo 5*500*0,306=765€ e pagheremo 5*500*0,130=325€ incassiamo netto 440€ meno le commissioni
I margini ad oggi sono calcolati in 1.035 €
Il rischio assoluto è di 5*500*0.5=1.250 € meno il premio incassato
Bene, non ci resta che attendere, intanto metterò la strategia su Fiuto Beta sotto la denominazione "ditemi se vi piace".Last edited by livioptions; 05-09-11, 15:32.... in fondo mi accontento di piccole cose: un piccolo yacht, una piccola villa, una piccola fortuna ...Comment
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ditemi se vi piace
io conosco,si fa per dire , solo le mibo e vergognosamente domando da dove esce il numero 500 che moltiplica
il prezzo delle 5 put . faccio schifo ma non lo so e perciò faccio bene a perdere esclusivamente con le mie mibo .
grazie . il trader ignobile okjon .Comment
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ditemi se vi piace
cioè n°1 opz. copre n°1 azione , però non si può comprare n°1 azione . per legge ( o mangi questa minestra o ti butti dalla finestra visto che siamo in democrazia ) allora non si può vendere n°1 azione . visto che come minimoOriginariamente Scritto da dementis2010
ne devi commerciare n°100 ( 100, ho dedotto con i miei calcoli ) dovrai commerciare come minimo n°100 opzioni.
immagino che ci sarà un elenco di questi dati da qualche parte probabilmente su borsa italia . ok , grazie , seguirò
ma spero che questa vendita di put sia cartacea , con i tempi che corrono .
a dopo pescara . okjon .
correggo. ( riga due ) : allora non si può vendere n°1 Opzione .Last edited by okjon; 05-09-11, 17:22.Comment
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