Quando i principianti iniziano a fare sul serio

[Cagalli Tiziano]

Facendo altri test con strategie simili (ratio, ratio tipo questo "misti" e ratio di call e put montanti insieme) e rivedendo le mosse di questa strategia, credo che l\'errore più grave sia stato questo qui alla p7 http://www.playoptions.it/vbforum/at...6&d=1481101332 in cui ho continuato a rollare mettendo ben 5 call short.
In questo modo ho iniziato ad alzare troppo il rischio e creato una curva at now troppo ripida.
Infatti proprio a questo punto è intervenuto Tiziano e giustamente mi ha "bacchettato" :(

Una cosa che devo ammettere è che pensavo di poter continuare a rollare ancora, facendo sempre le stesse mosse in maniera "meccanica". Cioè non avevo in mente la filosofia del modificare il trend, ma avevo solo in mente quel tipo di meccanismo "meccanico" appunto (chiudo le call e le riapro con quantità maggiori).
Ora mi sono convinto che invece è sempre meglio tenere una curva at now più bilanciata, cercando di averla a favore di trend per lo più.

Non è tanto la strategia o le mosse in sè e per sè che ho sbagliato, è proprio la mentalità con cui ho pensato di gestirla che era sbagliata.

Quindi per questo mese non credo che mi inventerò niente di nuovo, probabile rifarò un altro ratio come o tipo questo, ma gestendolo in maniera (spero!) più appropriata.
Ci penserò nei prossimi giorni e conto di aprirla ad inizio settimana prossima.

Bene quindi sei arivato alla conclusione che la rollatura si può fare con dei limiti di volte: io la eseguo al massimo tre volte e poi entro in hedging.

[Furious]

In questi giorni mi sono andato a rivedere anche altre strategie, vecchie dispense.... e ho cercato di mettere insieme anche le esperienze pratiche dell\'ultima strategia.

Ricapitolando a me servono alcune cose, come scritto all\'inizio....

La premessa che sta alla base delle strategie che metterò in piedi è che:
-eviterò il più possibile il trading
-ho poco tempo a disposizione
-massimo 1 strategia per volta
-massimo 7.000 € di margini (considero che inizierò con 10, vorrei stare tranquillo in caso di turbolenze del mercato)
-strategie semplici da gestire e con mosse ben definite (appunto perchè ho poco tempo)
-non mi interessa avere grandi guadagni ora
-obiettivo concreto portare a casa le strategie in qualunque condizione di mercato (anche con guadagni piccoli) e senza l\'utilizzo dei futures

Visto che ho poco tempo a disposizione e che voglio evitare di alzare troppo i margini come l\'ultima volta, penso che sia una buona idea operare su scadenze più lontane, perchè sinora ho sempre fatto strategie a 4-5 settimane, andando fortemente sotto stress l\'ultima settimana.
Mi sto orientando nell\'aprire una posizione su febbraio, aprendola i primi giorni dell\'anno o al massimo dopo l\'epifania.

Come strategia mi sto orientando su un ladder, ho ripescato un vecchio pdf ben fatto da voi, dove c\'erano delle ipotesi di "difesa" allungando la posizione senza raddoppio di contratti (difesa che non sarà risolutiva ma un pochino aiuta).

[Furious]

Alla fine mi sono orientato su uno spread con l\'aggiunta di una put, come ha spiegato Tiziano in un vecchio video, dove in caso di ribassi si rolla la put solo con 1 contratto e al limite dopo 3 rollate si aumentano i contratti dal lato call.

P1
Bear spread misto su scadenza febbraio

Parto con uno spread ribassista, in attesa che non ci siano scossoni.
La prossima mossa è vendere una put 3275 o 3250 in tutta probabilità
(già protetta con put 2800).
A quel punto la strategia sarà completa e si proseguirà a fare operazioni successive solo in caso di ribassi.

[Furious]

L\'altro ieri ho fatto un piccolo gain di 25€ chiudendo e riaprendo la short call 3000 sulla volatilità in apertura.
Poi ieri ho rimesso su lo spread ribassista.

Quindi situazione grafica identica alla precedente (c\'è tutto in condivisione comunque).

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p5

Stamattina ho ripetuto l\'operazione con gain maggiore (80€).

[Furious]

Visto che l\'apertura di una put per far diventare la strategia rialzista è ancora lungi dall\'essere all\'orizzonte, chiudo la put dotm che avevo già comprato a protezione all\'inizio (potevo evitare di farlo...) recuperando qualche spicciolo.

Tengo la strategia ancora ribassista visto che è in guadagno e si potrebbe anche pensare di chiuderla la settimana prossima, e riaprire un\'altra strategia ribassista se la volatilità aumenta.

Siamo alla p6


Piccolo diario di bordo: quando ho fatto le 2 tradate in precedenza, le ho fatte con tranquillità contando sul fatto che la strategia si sarebbe potuta ribaltare long o short a seconda delle esigenze, senza difficoltà.
Ora si potrebbe anche pensare nuovamente di fare la stessa tradata sulla call 3300, ma non voglio assillarmi perchè tra gli scopi iniziali della strategia c\'era quello di avere meno operatività possibile.

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P7
visto che la volatilità si è abbassata ancora chiudo in forte guadagno di nuovo la call 3300.
Resta aperta SOLO la long call 3325.
In caso di ribassi posso scegliere se chiudere la strategia con guadagno minimo o riaprire uno spread,
lo potrò fare con call 3275 o addirittura 3250 volendo.

[Furious]

P8
il mercato è praticamente immobile, decido allora di blindare la strategia aprendo uno spread rialzista con base praticamente a 0 (-4) con la call 3350.

In caso il prezzo persista nell\'area attuale posso decidere di chiudere comunque la strategia sempre in piccolo gain con largo anticipo o anche di rimettermi short chiudendo in guadagno la call 3350.

Ecco la figura aggiornata:

[Furious]

P9
il mercato ci viene in favore e colgo l\'occasione di chiudere la strategia con un +116 finale,
essendo il guadagno quasi pari alla metà del massimo (246) con tempo trascorso meno della metà (2 settimane e mezzo,
restanti 3 e mezzo)

Diario di bordo: strategia veramente comoda da gestire, che può essere ribaltata a piacimento. Fatta su scadenza più lontana (almeno 6-7 settimane) in questi momenti di bassa volatilità può essere molto valida per chi vuole rischiare poco e avere poca operatività.
In tutte le situazioni in cui ho fatto del trading c\'è sempre stata la possibilità di riportare la figura come nell\'idea originale.
Per chi vuole avere profitti maggiori, essendo comunque uno spread, si può tranquillamente aumentare il rischio in tanti modi, ad esempio montando un altro spread sugli strike precedenti, montando ladder o altro prima o dopo...

[Furious]

Nuova strategia su marzo: bear put spread + call backspread su Eurostoxx50

La settimana scorsa con sottostante a 3260 ho aperto un bear put spread 3250 > 3225
L\'idea non era tanto quella di andare short, ma era quella di alzare un pò il payoff in caso il sottostante fosse salito verso quota 3300, contando sul fatto che le resistenze sembrano collocate attorno all\'area 3340.
Il problema era "difendersi" da eventuali rialzi sopra ad area 3340 e per quel motivo ho pensato di mettere in preventivo di fare un backspread di call: -call 3300 +2call 3425

La strategia appunto è stata montata in 2 parti, ed ora diciamo è completa.
Adesso vorrei sapere come proseguireste voi in caso di rialzi ulteriori sopra a 3340-3350.

In allegato c\'è la situazione di ora (quella con delta negativo) e la situazione che stavo pensando di mettere in piedi in caso di rialzi (quella con atnow che sale leggermente). Il motivo è che in caso di ribassi rimane comunque una bella area sopra lo 0, e non il rischio non aumenta tanto. Praticamente vendo soltanto una put otm...

[Furious]

La settimana scorsa con sottostante a 3260 ho aperto un bear put spread 3250 > 3225
L\'idea non era tanto quella di andare short, ma era quella di alzare un pò il payoff in caso il sottostante fosse salito verso quota 3300, contando sul fatto che le resistenze sembrano collocate attorno all\'area 3340.
Il problema era "difendersi" da eventuali rialzi sopra ad area 3340 e per quel motivo ho pensato di mettere in preventivo di fare un backspread di call: -call 3300 +2call 3425

La strategia appunto è stata montata in 2 parti, ed ora diciamo è completa.
Adesso vorrei sapere come proseguireste voi in caso di rialzi ulteriori sopra a 3340-3350.

In allegato c\'è la situazione di ora (quella con delta negativo) e la situazione che stavo pensando di mettere in piedi in caso di rialzi (quella con atnow che sale leggermente). Il motivo è che in caso di ribassi rimane comunque una bella area sopra lo 0, e non il rischio non aumenta tanto. Praticamente vendo soltanto una put otm...

Ieri come da programma, ho venduto una put 3275 componendo la figura in allegato prevista.
In questo modo ho bloccato la perdita dell\'at now in caso di salita, mentre in caso di discesa ho un bep a 4%.
Anche se il sottostante è impostato al rialzo non mi fido a sbilanciare la strategia adesso e metterla tutta a rialzo...
L\'idea sarebbe quella di acquistare una call leggermente otm (es. la 3375) ad un prezzo tale che mi permetta di tenere la parte di sinistra sopra lo 0 fino al bep di 4%: per fare questo ho bisogno di un leggero ribasso (1% circa), che tra l\'altro mi potrebbe consentire di chiudere in buon gain il backspread di call montato.

Sarei molto contento se qualcuno intervenisse per dire la sua!
Grazie

[Cagalli Tiziano]

Ieri come da programma, ho venduto una put 3275 componendo la figura in allegato prevista.
In questo modo ho bloccato la perdita dell\'at now in caso di salita, mentre in caso di discesa ho un bep a 4%.
Anche se il sottostante è impostato al rialzo non mi fido a sbilanciare la strategia adesso e metterla tutta a rialzo...
L\'idea sarebbe quella di acquistare una call leggermente otm (es. la 3375) ad un prezzo tale che mi permetta di tenere la parte di sinistra sopra lo 0 fino al bep di 4%: per fare questo ho bisogno di un leggero ribasso (1% circa), che tra l\'altro mi potrebbe consentire di chiudere in buon gain il backspread di call montato.

Sarei molto contento se qualcuno intervenisse per dire la sua!
Grazie

Cosa hai pianificato se l\'indice scendesse del 4% in un giorno?

[Furious]

Cosa hai pianificato se l\'indice scendesse del 4% in un giorno?

Chiudere la call 3300 e col ricavato finanziarmi put otm o mosse simili (es. finanziarmi una put itm....)

In realtà ieri attorno al -1% di indice ho chiuso ugualmente la call 3300 e una delle call 3425, il motivo è che strategicamente la call 3300 è errata visto che non c\'è alcuna resistenza lì e l\'indice la passa spesso.
L\'idea lunedì è quella di vendere una call 3350, ed anche se il premio non sarà grasso comunque la figura risulterà con un payoff a scadenza più ampio e bilanciato rispetto a prima. E\' la figura in allegato.
Da lì posso valutare di chiudere la short put 3275 sui rialzi o la short call 3350 sui ribassi, cioè probabilmente potrò giocare un pò sui movimenti che farà l\'indice su e giù.

In condivisione la mossa aggiornata è l\'ultima in fondo (la p4).

[Furious]

...come da programma ho venduto la call 3350, il problema è che stamattina mi sembrava proprio una bella partenza a rialzo e ho messo l\'ordine a 28...
Poi vedendo che non era aria ho abbassatto poco sotto i minimi di giornata a 25...
E infine mi sono ridotto a venderla nell\'orario peggiore (ore centrali con bassissima volatilità...) a 21 :(

Quindi payoff un pò peggiorato rispetto a quanto previsto

[Furious]

alert, speriamo di fare le mosse giuste

Mi aspettavo un rialzo, ma non così brusco... tant\'è che si sta verificando una situazione simile a quella di 2 strategie fa, quando però non avevo il backspread.

Ora non mi sono voluto sbilanciare troppo essendoci ancora ben 2 settimane e mezzo alla scadenza, ho cercato di tamponare l\'at now ed ora come obiettivo ho il pagare meno possibile altre call (3400 o addirittura 3375 se c\'è un ritracciamento).
Ho provato diverse soluzioni per mettermi in trend, ma andare a vendere put itm-atm o otm aumenta il rischio in una maniera che non mi piace: infatti pur riuscendo in certi casi ad avere at-now positivi già sopra i 3400 in caso di ribassi poi la figura andava in perdita dopo 1% circa con ripidissima discesa...

Ecco la situazione p6 che trovate anche in condivisione

[bergamin]

Mi aspettavo un rialzo, ma non così brusco... tant\'è che si sta verificando una situazione simile a quella di 2 strategie fa, quando però non avevo il backspread.

Ora non mi sono voluto sbilanciare troppo essendoci ancora ben 2 settimane e mezzo alla scadenza, ho cercato di tamponare l\'at now ed ora come obiettivo ho il pagare meno possibile altre call (3400 o addirittura 3375 se c\'è un ritracciamento).
Ho provato diverse soluzioni per mettermi in trend, ma andare a vendere put itm-atm o otm aumenta il rischio in una maniera che non mi piace: infatti pur riuscendo in certi casi ad avere at-now positivi già sopra i 3400 in caso di ribassi poi la figura andava in perdita dopo 1% circa con ripidissima discesa...

Ecco la situazione p6 che trovate anche in condivisione

Non dovresti corrergli dietro ma precedere. Così paghi molto ed una figura così che è già difficile da gestire di suo, diventa un esercizio di pazienza.

[Furious]

Non dovresti corrergli dietro ma precedere. Così paghi molto ed una figura così che è già difficile da gestire di suo, diventa un esercizio di pazienza.

Questo mi lascia totalmente spiazzato... ero convinto che invece il modo giusto era andare dietro a "come si muove" e adeguarsi di conseguenza...
Ma quindi consigli di anticipare gli acquisti / vendite "in caso di"?
Se mi puoi fare un esempio anche banale te ne sarei grato,
per come l\'ho intesa io penso che anticipare significhi, ad es. in caso di figura come questa, acquistare le protezioni prima, però in ogni caso il payoff si abbassa...
Ma forse ho capito male io!